あなたが誰のお金を稼いでいるのかを理解すること。
著者：林川、dappOS 研究責任者
前言
これまで、私のWeb3におけるアウトプットは、投資研究や研究レポートを書くことを主にしてきました。今年の10月以前には、いくつかのMemeでお金を稼いだこともありましたが、一般的にはセクター回転のホットな対象として見ており、Memeの遊び方を体系的に研究することはありませんでした。しかし、一方でこのサイクルにおけるMemeの新型注意力経済としての地位をますます意識するようになり、他方では私がいるプロジェクトdappOSの次の段階で導入される意図交易所もMemeや取引に関連しています。
したがって、約2ヶ月前から、Meme取引を深く体系的に研究し始めました。ちょうどBTCとMemeの牛市に乗り、かなりの成果を得ました。最初は遊び感覚で10SOLの資金が1000+SOLまで増え、100倍以上になりました。最近、Memeの熱が少し落ち着いたので、前回の取引の心得を整理し、皆さんと共有したいと思います。
総論：あなたはどのようなお金を稼いでいますか？
市場でお金を稼ぐ方法は多くありますが、長期的に安定した利益を上げるためには、各取引の背後にある論理を明確に理解する必要があります。つまり、誰のお金を稼いでいるのかを理解する必要があります。この問題を考えずに急いで入場すると、高確率で市場でお金を失うことになります。
実際に異なるトレーダーは異なるスタイルを持つため、この期間にまとめると、私は2つの論理でお金を稼ぐのが得意です：
1. 新しいホットな感情のためのお金；
2. 優れた物語の底部爆発のお金；
2種類の取引の基盤論理が異なるため、対象の選択、入場のタイミング、離脱のタイミングはすべて異なります。次に詳しく共有します。取引所内の「VCコイン」であっても、現在のコイン価格の上昇が感情の伝播に基づいており、基本的な背景ではない場合、一部の取引論理も適用されます。
一、ホットな感情の取引論理
1. どうやって対象を選ぶか？
牛市の中で、新しいホットな新概念が出現し、急速に伝播し始めると、対応するMemeの価格は連続的に急騰する傾向があります。
この段階の典型的な特徴は、コイン価格が急騰し、基本的には調整を伴わないか、短期的な調整があっても30%を超えないことです。TwitterのKOL、WeChat/TGグループ、ニュースメディアがこのホットな概念について大量に発信し始め、初めはシグナルが主ですが、時間が経過するにつれて徐々に中立的または否定的なコメントが現れます。これらのコメントの出現は、クレイジーな伝播の兆候であり、他の人がシグナルを出しているのを見て、自分はあまり期待していないが、このホットな話題についてコメントする必要があると感じることを示しています。
このような機会を捉えるには、2つの方法があります：
a. TwitterやGMGNでのホットな対象を頻繁にチェックし、物語の拡散強度に対して一定の判断力を持つ必要があります。例えば、$BAN、$RIF、$LUCEの物語はそれぞれの角度と新しさを持ち、$DOGE、老鷹などは拡散の観点からも力があります；
b. もし第一時間に注目できなかった場合、いくつかのTwitterのKOLの投稿やグループメンバーの発言を見て、プロジェクトがクレイジーな伝播のどの段階にあるかを分析判断し、もしこのプロジェクトがクレイジーな伝播の初期段階にあるなら、入場のタイミングでもあります；
一般的に、私のコイン選びの好みに従って入場を決定する際、このコインの時価総額は一般的に5M-50Mの範囲内にあります。5M未満のコインはしばしばすでに乗車している人が各所でシグナルを出しており、非常に脆弱で、背後に強い投資家がいるとは限らず、簡単に一波流でゼロになる可能性があります；50M以上のコインはオッズが高くなく、入場する場合でもポジションを制御する必要があります。50M以上の人気コインに対して、私はその調整後の底部爆発を狙うのが好きです。
2. どうやって入場するか？
このような対象を決定して購入する際は、第一時間に入場する必要があります。なぜなら、あなたが稼ぐのはホットな感情のお金であり、賭けているのはこの物語がクレイジーな伝播を受けるか、またはあなたがこのクレイジーな伝播の上流にいるからです。調整を待つと、心理的な価格に達していない場合が多く、価格が急騰し、様々なKOLがこのMemeの星々の大海を分析しているのを見て、後悔して追高入場し、最終的に巻き込まれることになります。
しかし、実戦では相対的に低い平均コストを持つために、もし対象が急速に上昇している状態にある場合、私は予め決めたポジションの40%を考慮し、その後20-30%の調整が見られたときに残りの60%を購入し続けます。小幅に調整しない場合は、追加の購入はしません。対象が現在横ばい/下落の状態にある場合は、一度に全てのポジションを満たし、その後は追加の購入について考えません。
入場時にポジションが大きい場合、私は惠姐の三つの財布の方法を学び、資金を20%、30%、50%の三つの新しい財布に分けて購入し、ある程度は点検監視のリスクを減らし、後で離脱するときにポジションをコントロールしやすくします。
3. どうやって離脱するか？
もし上昇した場合：大宇兄 @BTCdayu が推奨する15分のトレンドライン利確法は実戦でかなり効果的です。なぜなら、私たちが稼いでいるのは感情のお金だからです。もし15分のトレンドラインが下回った場合、連鎖的な踏み上げ式の下落が発生する可能性が高く、これは段階的な利確のタイミングです。一般的に、私は3回の上昇後に15分のトレンドラインが下回ったときに、順次30%-50%-20%を出します。しかし、顕著に上昇した後にコストライン近くまで調整があった場合、私は一般的に残りのポジションを全て売却し、さらなる調整で利益が損失に変わるのを防ぎます。
（付録：大宇兄の15分トレンドライン利確法の解説ビデオリンク）
もし直接下落した場合：購入後、このコインがコスト価格を上回って上昇しなかった場合、対象選定の論理に問題があることを示します。このような状況に遭遇した場合、私は一般的にコスト価格の半分近くで損切りを考慮します；もしこの対象が本当に良い対象で、物語に二次爆発の余地があれば、一般的にはさらに低いコストで再度入場する機会があります。
二、優れた物語の底部爆発の取引論理
1. どうやって対象を選ぶか？
第一波の爆発で時価総額が50Mや100Mを超える優れた物語であっても、70-80%程度の深い調整が発生することが多いです。例えば、$MOODENG、$AI16Z、$BAN、$LUCEなど、これらは後に時価総額が100M+で安定したMemeコインであり、第一波の爆発後には深い調整の時期があります。
これは一方で感情の潮の自然な結果です（年初に$SLERFが開盤したときのK線の動きを見ることができます。当時$SLERFの初期には誰も事前に投資家になることはできず、そのK線は最も典型的な純投資家PVPの自然なK線です）、もう一方では、投資家が大幅な調整を通じて利益を出し、より多くの人々に乗る機会を与え、次の爆発のための平均コストを引き上げる必要があります。したがって、この論理でお金を稼ぐには、この物語に持続力があるか、二次爆発の可能性があるかを判断する必要があります。
物語が二次爆発するかどうかを判断することも経験を積む必要があることです。時にはこれが背後の投資家の操作論理に関連するため、勝率をできるだけ高めることはできても、100%の勝利を達成することはできません。一般的に、二次爆発の可能性が高い物語には以下の1つまたは複数の特徴があります：
1. 非常に独特な文化を持つコミュニティであり、華語圏に限定されない（例えば、$NEIRO、$ACT、$ELIZA）；
2. 概念自体が将来の特定の大事件に関連している（例えば、$BAN、$LUCE）；
3. 本身がある程度のテクノロジーの基本面属性を持ち、成長し続け、関連する競技場の爆発の恩恵を受ける（例えば、$GOAL、$RIF）；
以下の物語は、一波流の可能性が高いです：
1. 概念自体がすでに発生した特定のイベントに関連し、今後のイベントの可能性が低い（事態はすでに発生しており、人々の注意は徐々に新しいイベントに移行するため）；
2. 有名人のシグナル、例えばマスクの概念、トランプの概念、V神の概念、CZの概念（有名人は新しい概念を発信し続け、注意が散漫になり、有名人の概念のMemeコインは一般的に一時的に生成され、野良の投資家が入ってくるため、同名のコインが大量に見られることがあります。最初の波が過ぎた後、投資家が逃げて新しい概念で遊ぶ可能性があります）；
3. 類似の物語の概念の中の非リーダー（1波の爆発+調整後の資金はリーダーに入場する傾向があり、リーダーの二三四五ではない）；
2. どうやって入場するか
このような対象は、深く調整があるまで待ってから入場すべきであり、大きな調整は必ずあると信じるべきです。もし50%以上の調整がなく、10Mから1Bに上昇するMemeが現れたら、私たちはそれを得ることはありません。一般的に、私はこのコインが少なくとも70%以上深く調整し、底部が2日を超えて横ばいになった後に入場の機会を探します。入場のポイントは横ばい範囲の中の底部です。調整幅がそれほど深くないコイン、例えば50%程度の場合、どうしても乗りたいのであれば、私は一般的に40%のポジションを考慮します。
これは埋伏爆発の論理であるため、相当な期間（1-2週間）対象が横ばいの範囲にあり、軽微な損失が発生する可能性があるため、資金の流動性を占有することがあります。したがって、埋伏時にはポジション管理にも注意が必要で、特定のプロジェクトに重いポジションで埋伏し、新しい機会を見た後に肉を切って資金を得る状況を避ける必要があります。
ここで波段の問題について話します。同じコインで複数回入場/離脱することはありますが、各入場または離脱の論理は2つの取引論理のいずれかに属します。入場時に私はどのようなお金を稼いでいるのか、どうやって離脱するのかを明確に理解しています。単純にK線を見て高値で売り、安値で買うだけでは、簡単に売り飛ばしたり、巻き込まれたりする状況が発生するため、ここではあまり推奨しません。私はMemeの波段で長期的にお金を稼ぐことができる高手を見たことがありません。
3. どうやって離脱するか？
もし上昇した場合：物語の爆発のために得たお金であるため、この取引の期待されるオッズは比較的高いです。したがって、最初に横ばいの範囲を突破した後、再度押し戻された場合、一般的には利確しません。対象が少なくとも50%上昇した後、15分のトレンドライン利確法を使用して分割利確を検討します。二次爆発の物語は一般的に強力であるため、20%の残りのポジションを保持し、Binanceなどの大チャンスを期待するのが最善です。
もし直接下落した場合：もしずっと上昇しない場合は、横ばいの範囲の底部を下回ったことを確認します（たとえば、しばらくの間上がらなかったり、非常に速く下がって以前の底部より20%低い場合）、オンチェーンの対象は必ず損切りしなければなりません。大取引所のアルトコインでは、投資家が価格を引き上げる前にしばしば偽のブレイクを行ってより多くの資産を吸収し、人々を降ろさせますが、オンチェーンのMemeは一般的にプールが浅いため、2日以上横ばい形成の重要なサポートを下回ると、連鎖的な踏み上げ式の下落が発生することが多いです。したがって、これは「投資家が試しに売っている」と幻想しないでください。Binance/OKなどの大取引所にある対象については、流動性が良く、投資家がそう操作する傾向があるため、確かに「偽のブレイク」が発生する可能性が高いので、適宜観察を続けることができます。
推奨するKOL
TwitterのMeme取引分野にも多くの優れたKOLがいて、私が非常にお勧めする4人がいます。彼らから多くのことを学びました。
巫師（@0xcryptowizard）：$ACTで一夜にして有名になり、Meme取引について深い理解を持ち、新人向けのチュートリアルや対象に対するコメントも非常に価値があります。巫師の固定されたMemeチュートリアルは非常に初心者に適しています。
惠姐（@0xmagnolia）：実戦シェアのKOLで、$MOODENG、$BANは惠姐の名作です。実際の取引や取引に関する情報は、惠経に整理されており、非常に勉強になる価値があります。$BANの復盤長推の異なる時間帯の解釈やコメント欄の交流も非常に興味深いです。
大宇（@BTCdayu）：ホットなものを捉える感覚が非常に鋭く、多くの新しい物語が出現したり、古い物語が爆発しそうなときに、$PNUT、$LUCE、$RIFなどを捉えてグループに投稿することができます。グループには他にも多くの高手が共同で交流しています。公開されたツイートだけを見ても、ホットなものや感情を理解するのに非常に役立ちます。
麦総（@Michael_Liu93）：機関背景を持ち、Memeが新時代の注意力経済であることの理解が非常に先進的です。もしあなたがVC、研究者、技術者で、今でもMemeを軽視しているなら、麦総のいくつかの長推を見てみることをお勧めします。また、devや投資家の視点からの解釈も非常に役立ちます。
