著者：Chris Burniske、Placeholder パートナー
翻訳：Yuliya、PANews
もしあなたがコイン界の人であれば、最近友人から投資アドバイスを尋ねられることが多いかもしれません。ビットコインの価格が10万ドルに近づく市場環境の中で、新しい投資家に指導を提供することは確かに挑戦的です。以下は、著者が10年以上市場を観察して得た経験のいくつかを共有します。
基本原則
個人の責任感
各投資決定は投資家自身の責任であることを明確に伝えます。たとえ経験が豊富であっても、判断が常に正しいとは限りません。市場には絶対的な確実性はなく、「絶対的に確実」と主張する人はしばしば嘘をついています。
市場サイクルの認識
友人に現在のコイン界がどの段階にあるかを知らせてみてください。著者にとって、現在は牛市の2年目（2022年11月/12月に底を打った時期）です。ビットコインは6倍以上、イーサリアムは4倍以上、SOLは30倍以上上昇しています。この段階には厳しい現実があります：暗号資産の価格上昇はより多くの注目を集め、その注目は購入需要に変わります。しかし、「注目度サイクル」の後半になるほど、入場のタイミングは理想的でなくなることが多いです。
投資戦略の提案
資産配分
初心者投資家にとって、投資ポートフォリオをシンプルに保つことは賢明な選択です。初心者には以下のような配分をお勧めします。
ビットコイン (BTC) 50%
イーサリアム (ETH) 25%
Solana(SOL) 25%
入場のタイミング選択に偏りがあったとしても、少なくとも保有しているのは良質な資産です。他のトークンに興味がある場合は、ポジションの10%以内に制限することをお勧めします。これによりリスクを制限できます。
利益戦略
利益管理も同様に重要です。投資が2倍になった場合（2倍）、利益の半分を引き出し、元の投資コスト部分を保持して続けることをお勧めします。3倍に達した場合は、全てを退出するか、2倍の利益を実現した後にコスト部分を保持して続けることができます。
注意が必要なのは、ビットコインの強力なホルダーに出会った場合、彼らは決して売りたくないと考えるかもしれないということです。それは無理もないことであり、深い調整に耐える心理的準備をしておく必要があります。
リスク管理と税務考慮
暗号通貨投資において、各取引は課税対象のイベントです。コイン間取引も含まれます。かなりの利益を得た後、資金を伝統的な金融機関の高利率口座に12-18ヶ月保管することをお勧めします。最初に税務問題を処理し、その後で再入場を考えるべきで、できれば市場が恐慌状態または一般的に興味を失っている時に行うのが最良です。
市場サイクルの観点から、ETFの導入や可能な国家の購入が将来の熊市の深さを和らげるかもしれませんが、「スーパサイクル」という言葉はしばしば市場の集団的な幻想です。2025年の第4四半期にはサイクルトップが訪れる可能性があり、短期間で100倍の成長を実現する資産は、構造的に80-90%の調整を経験しがちです。これは多くの投資家が巨額の利益を持っているためです。
投資の心態と認識
初心者投資家は絶対価格により注目しがちで、増加率にはあまり注目しません。例えば、Solanaは8ドルから240ドルに上昇し、232ドルの増加は実際には30倍の上昇率です。一方、240ドルから1000ドルに上昇した場合、760ドルの増加ですが、実際には4倍の上昇率です。この点を理解することは、正しい投資認識を形成するために重要です。
強気市場で冷静さを保つことは、弱気市場で勇気を保つことよりも挑戦的です。利益を得た後に高値を追うことは非常に危険な行動であり、市場が突然崩壊した場合、投資家は実現した利益の税金が残りの資産価値を超えるというジレンマに直面する可能性があります。
現在の市場は2025年の第4四半期にピークを迎える可能性があり、4年周期の法則を破ることもあります。現在の価格からは狂った利益の倍数を得ることは難しいかもしれませんが、合理的な戦略計画とリスク管理を通じて市場に参加することは可能です。重要なのは、冷静さを保ち、リスクを管理し、期待を合理的に管理することです。
（以上内容获合作伙伴 PANews 授权节录及转载，原文链接）
声明：この記事は著者の個人的な見解を表しており、ブロック客の見解や立場を代表するものではありません。すべての内容と見解は参考のためのものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。投資家は自らの判断で取引を行うべきであり、投資家の取引によって生じた直接的または間接的な損失について、著者及びブロック客は一切の責任を負いません。
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