今日は2024年11月30日土曜日です。
ビットコインのGoogle検索量が上昇しており、新しい小売投資家が市場に流入しています。しかし、これは年初のレベルに似たものであり、実現時価総額の波形図からも見ることができ、非常に直感的に感じられます。
私たちはさらに多くの活発な短期投資家が必要です。ビットコイン市場の小売取引活動と価格動向の間には大きな関連があります。現物と先物市場の取引状況に基づき、すべての取引所と取引チーム、そして市場のデータを総合的に統計することで、ビットコイン価格が著しく上昇する時、小売取引活動は中立レベルから高活発レベルに移行し、さらには過熱状態が見られることもあります。この過熱した小売取引活動は通常赤い小点でマークされ、大量の小売資金が市場に流入していることを示しています。現在、小売投資家の取引活動はまだ過熱段階には達しておらず、ビットコインはさらなる上昇突破の潜力を持っています。
ArkのハンティングアナリストDavidは、Queen deskのインタビューで、ビットコインは現在牛市の中期段階にあると述べており、年末までにビットコインの目標価格は104,000 - 124,000ドルに達する可能性があると予測しています。
Burnstinによると、彼らはマイクロストラテジーのMSTRの株の目標価格を600ドルに引き上げ、ビットコインの価格の先行指標としています。マイクロストラテジーの株は以前に大規模にショートされ、一部の小口投資家が追随して売却しました。現在、MSTRは約400ドルの区域で横ばいであり、ビットコインも10万ドル付近で調整中で、さらなる上昇モメンタムを蓄積しています。Bernstyは、余剰現金を持つ中小企業がマイクロストラテジーの投資戦略を模倣し、一部の資金をビットコインに配分する可能性が高まっていると考えており、これがビットコインの需要のさらなる増加を促進することになります。
日本のmetal planet社はその一つです。数日前に、metal planet社が世界的に有名な取引所取引ファンドブログに正式に組み込まれたというニュースを見ました。注目すべきはblock ETIで、これはブロックチェーン技術の発展に特化したファンドであり、主な目標はアクティブな管理投資戦略を通じて、ブロックチェーン技術の開発及び応用においてリーダーシップを持つ企業を見つけて投資することです。ファンドの構成企業にはmicrostrategy、Robinhood、Nvidiaなどが含まれており、metaplanetの参加もこの日本企業の影響力を高めるでしょう。
世界の国レベルでは、トランプの当選により、ビットコインが戦略的備蓄に組み込まれる可能性があります。7年前、モロッコは法律的にビットコインの使用を明確に禁止しましたが、7年後、モロッコはビットコインの全面的な合法化を決定しました。ブラジルもアメリカの足跡を追い、下院がビットコイン戦略的備蓄法案を提出しました。世界的にますます多くの国や地域が、ビットコインを戦略的備蓄システムに組み込む可能性を真剣に検討し始めており、これはビットコインにとって非常に有利であり、需給の動的関係がビットコインの上昇ポテンシャルをさらに支えています。
感謝祭の10%の下落の後、需要が著しく増加し、価格調整の段階では、クジラたちは依然として積極的に買い増しをしています。データは、短期投資家が恐慌的にビットコインを売却しており、約15億ドルの資金がビットコインの精密なアカウントに引き継がれ、クジラたちは現在の価格調整を押し目買いの機会と見なしています。この段階での売却主体は長期保有者であり、特に短期買いが不利になると、ビットコインは大きな価格調整を経験します。前半の流市では、長期保有者が手中のビットコインを加速的に売却し、市場に一定の変動をもたらしましたが、4月以降、この売却圧力は徐々に減少しました。その後、長期保有者の供給占比が上昇し、155日以上保有している人は長期保有者として分類されます。トランプがアメリカ大統領に当選した後、ビットコイン価格の数回の大幅上昇に伴い、長期保有者も分配プロセスを加速しました。10月中旬以降、2回目の資金の行き来が始まり、長期保有者は507,000枚のビットコインを売却しました。これらのビットコインは短期保有者に引き継がれ、現物ETIは約90%の売却量を吸収しました。
10万ドルは重要な価格の関所であり、短時間でさらなる買い需要が不足しており、上昇を促進しています。現在のデータによると、今週後半のETF取引日では流入が見られましたが、今週全体では資金流出が発生しています。来週の取引日では、需要サイドの回復が見られるかもしれません。
2023年の初めからの回復以来、ビットコインの牛市はすでに半分進んでいます。興味深いことに、サイクルトップ指標はビットコイン350日移動平均線の2倍の指標が124,000ドルを指し示しており、もちろんそれはまだ上昇を続けています。昨日のタイトルにあったように、買い手たちは彼らのチップを渡し、ダイヤモンドハンドはビットコインをしっかりと保持しています。
先物市場の資金コスト率を見ると、3月の高点時の過熱状態と比較して、現在の資金コスト率は比較的低い水準を維持しており、市場では極端な強気の感情は見られません。過度のレバレッジ現象は明らかではなく、実際の現物買い需要がより大きな比率を占めているようです。私はこのような上昇トレンドがより健康的であり、市場のバブルリスクを低下させると考えています。この波の正の資金コスト率が、3月に見られた高点を大幅に超える場合、市場は過度にレバレッジされていることを意味し、ビットコイン価格が急速に上昇し、88,000ドル以下にはあまり支えがないため、ビットコイン価格の下落幅がもっと大きくなる可能性があります。
短期的なトレンドでは、91,000ドル区域がビットコインの反発を支えています。ビットコインの20日移動平均線はまだ下回っておらず、来週現物ETIが積極的な流入を回復すれば、ビットコイン市場に有利な条件が形成されます。また、取引所のビットコイン残高は引き続き減少しており、2018年以来の最低水準に達しています。大量のビットコインが取引所から流出しており、ビットコイン市場には強い長期保有意志があります。
周期的観点から見ると、ビットコインの価格と取引量の比率は、市場のトップとボトムを評価するために使用されます。データは、ビットコインの価格と取引比率のトレンドが長期トレンドチャネルにあり、現在比率は上昇段階に入り、チャネルの頂点に向かっていることを示しています。ビットコイン価格の上昇速度は取引量の上昇速度を持続的に上回り、市場がビットコインの評価を高めていることを示しています。一方、取引量は増加していますが、価格の上昇幅に比べて依然として限られています。この現象は通常、市場の成熟と取引効率を理解することができます。特に最近の1ヶ月では、比率が比較的低い位置から急上昇し、市場の取引活性が増加すると同時に、価格上昇の力も強化されています。過去のサイクルでは、この比率がトレンドチャネルの頂点に近づくと、市場はしばしば周期的な高点近くにあり、比率がチャネルの底部に近づくと、市場が低評価されている可能性を示します。現在のデータによると、ビットコインの天井に達するにはまだ長い時間が必要です。
データ分析会社lfractalは、持ちリスク指標に注目する必要があることを指摘しています。簡単に言うと、これは長期投資家のビットコイン市場に対する信頼と、現在の市場価格が彼らにとってビットコインを保有する価値があるかどうかを測るものです。これは信頼と価格の天秤になると思います。価格が非常に低いとき、長期保有者はビットコインが低評価されていると感じ、彼らは大規模に売却するよりも保有を続けることを好みます。この場合、指標は緑の範囲に位置し、市場の機会が大きく、リスクが相対的に小さいことを意味します。言い換えれば、長期投資者の信頼度は非常に高く、市場全体のリスクは低く、価格調整は買いの機会であることが多いです。当然、私はこの指標について議論しているだけで、実際には皆さんに買いを促すわけではありません。今はベアマーケットの段階ではなく、ビットコインサイクルの保有段階です。この指標に戻ると、ビットコインの価格が非常に高くなると、多くの長期投資者はビットコインの現物市場価格が売却に値する水準まで上昇したと感じ、彼らの信頼は下降し、リスクは自然に高くなります。このとき、指標は赤い範囲に入ることになり、市場が過熱しリスクが増大する可能性を意味します。長期保有者は一般的に現金化を開始し、保有を続けることはありません。現在、指標は緑の信頼範囲をわずかに突破しただけで、投資家の市場に対する信頼度は上昇しており、同時により多くのリスクを引き受ける意欲も高まっています。歴史的なパフォーマンスを見ると、この指標が緑の範囲から上に突破するたびに、通常は明確な上昇トレンドが訪れます。短期的な価格調整が伴うこともありますが、ビットコインの全体的なトレンドは依然として上向きです。類似の状況は今年の3月に発生し、現在の市場環境は過去のブルマーケットの初期段階と非常に似ています。ビットコインは今後さらに上昇の余地があります。
同時に、ビットコインの市場支配力は低下しており、市場の資金がアルトコインに流れていると解釈できます。私は昨日の動画でもこれに触れましたが、最近イーサリアムがより高い高点を更新したため、アルトコインとビットコインの競争は激化する可能性があります。同時に、より迅速なサイクルの変化をもたらすでしょう。イーサリアムにはMBRVスコア指標もあり、どうやら2020年と同じ位置にあるように見えます。すべてが正しい方向に進んでいるようです。
