牛市の中で、多くの投資者は誤った資産配分や現金化戦略のために、利益が少なかったり、損失が多くなってしまうことがあります。これに対して、この記事では、トレーディングのベテランの過去の経験を通じて、牛市での取引において遵守すべき複数の心構えを説明します。この記事はMoonshot アドバイザー David Gによって書かれたもので、深潮が整理、翻訳、執筆しました。 （前提：投資初心者の罠：牛市からの離脱は難しいが、利益を守ることが王道です） （背景補足：FOMOに陥らないための4つの戦略、牛市で取引に集中するための方法） 今日は少し真面目に、私が長年の苦い教訓からまとめた経験を共有します。この文章を読むことで、少しでも多くの落とし穴を避けられることを願っています。 強調すべきは、この記事の重点は実行力です —— つまり、どうやって牛市の利益を本当にポケットに入れるかです。研究や分析、資産選択については議論しません（これらは比較的簡単な部分です）。 牛市で成功するための3つの重要な要素は： 投資ポートフォリオの構造 レバレッジの使用（いつ使うか、どう使うか） オンチェーン操作 投資ポートフォリオの構造 投資ポートフォリオの構築方法は、資金規模に大きく依存します。あなたの資産が10万ドル、100万ドル、または1000万ドルであっても、以下の核心原則は適用されます。 まず、あなたの投資ポートフォリオは高品質の担保資産を基盤とすべきです。私にとって、これはBTCとSOLを意味します。ボラティリティのある市場や熊市の時、資産を売却する際、私は通常安定コイン（ステーブルコイン）に変換することを選びますが、牛市では、利益を使って私が良いと思う主流資産をもっと得ることを好みます。BTCとSOLの利点は、それらが優れた資産であるだけでなく、担保として借り入れに使用できるため、資本効率を向上させることができる点です。 現在、私のポートフォリオはほぼ完全にBTCとSOLで構成されています。しかし、市場サイクルが進むにつれて、私は徐々により多くの割合の資産を安定コインに変えて、利益を確保します。 レバレッジ使用戦略 以下の提案は、レバレッジ取引の初心者に適しています。もしあなたがすでに経験豊富なトレーダーであれば、自分の戦略に基づいて操作してください。 まず、Crypto Twitter（CT）で見たレバレッジ取引に関するアドバイスを忘れてください。レバレッジは資本効率を高め、リスク/リターン比（r/r）が非対称な時にチャンスを捉えるための道具に過ぎません。 注意が必要なのは、主流資産（BTC、SOLなど）とアルトコイン（時価総額が小さいトークン）のレバレッジ取引は全く異なる戦略であるということです。例えば、SOLをロングすることと、時価総額5億ドルの小型コインをロングすることは、表面的には「ロング」に見えますが、リスクと操作方法は全く異なります。この点は簡単に見えますが、多くの人は認識していません。 基本的なルールは、決してアルトコインのレバレッジポジションを投資ポートフォリオの時価総額の1倍を超えないようにすることです。これにより過度なリスクを避けつつ、十分な利益の余地を保つことができます。 例えば、あなたが10万ドルの資産を持ち、SOLで計算し、それを先物取引（パープス）の保証金として使うと仮定します。この場合、アルトコインのロングポジションは10万ドルを超えてはいけません。アルトコインの価格は非常に変動が激しいため、あなたがトップトレーダーでない限り、破産する可能性が高いです。しかし、この例では、あなたは依然として2倍の投資ポートフォリオのロングポジション（10万ドルのSOL + 10万ドルのアルトコイン）を実現できるため、これは非常に大きな利益です。重要なのは、欲張りにならないことです。 主流資産（BTC、SOLなど）については、特定のタイミングで、3-5倍の高いレバレッジポジションを選択することができます。しかし、この戦略は、リスクが明確でリターンの期待が極めて高いシナリオにのみ適用されることに注意が必要です。 延伸閱讀：アルトシーズンは来るのか？BTC.D以外にもこの3つの指標で判断を助ける レバレッジ取引の重要なポイント レバレッジを使用する際、最も重要な点は、レバレッジが高いほど、早めに利益確定すべきだということです。 永続契約（パープ）取引についてはまだ多くの内容がありますが、時間が限られているため、ここでは詳しく述べることができません。以下の優れたトレーダーをフォローすることをお勧めします： @Awawat_Trades @Tradermayne @LomahCrypto また、@CryptoCredのYouTube取引シリーズを視聴し、より実用的な取引技術を学んでください。 最後に、必ず覚えておいてください：取引が逆転した場合に破産する状況に自分を置いてはいけません。これは取引の最も基本的な生存法則です。 オンチェーン取引：牛市の中で潜在的なコインをつかむ 次に、より興味深い部分です。もしあなたの投資ポートフォリオの構造が合理的であれば、オンチェーン取引は非常に高い利益をもたらす可能性がありますが、これはあくまであなたの構造が正しい場合に限ります。 なぜそう言えるのか？多くの人が誤ってオンチェーン取引を行っているからです。オンチェーン取引の核心的な目標は、過剰なリターンを追求することであり、少額の利益を積み上げて元本を増やすことではありません。牛市の環境において、あなたが唯一気にすべきことは、巨大なリターンをもたらす機会をつかむことです。なぜなら、これらの機会こそが実際にあなたの投資ポートフォリオの規模を変え、さらにはあなたの人生の軌跡を変える鍵だからです。 オンチェーン取引において、あなたの目標は、他の資産を遥かに超える「スーパー潜在コイン」を見つけて保持することです。これは伝統的な投資で強調される「分散投資」の理念に反するかもしれませんが、ウォーレン・バフェットが言ったように、「分散投資は弱者の行動です」。 暗号市場は反射的な市場であり、これはある資産が優れたパフォーマンスを発揮し始めると、それがより多くの資金を引き寄せ、さらなる優れたパフォーマンスを実現することを意味します。あなたはこのようなスーパー潜在コインを1つか2つ見つけるだけで、あなたの人生を変えることができるはずです。これがあなたのオンチェーン取引の核心目標になるべきです。 延伸閱讀：イーサリアムは救えない？21Sharesが反論：ETHには巨大な潜在能力がある！1990年代のアマゾンのように 潜在コインのポジション管理 あなたが大きな潜在コインをつかんだら、決して一度に全てを売ってはいけません。あなたは上昇過程の中で段階的にポジションを減らし、潜在的な上昇空間に参加するために一定のポジションを保持すべきです。 例えば、あなたが500万の時価総額であるトークンを購入した場合、それが5000万になるとき、10%を売却します；1億になるとき、再度10%を売却します；2.5億になるとき、再度10%を売却します。このようにして段階的に利益を確保しつつ、十分な上昇ポジションを保持します。 特に注意すべきは、潜在コインの上昇幅はあなたの想像を超える可能性があるので、将来の爆発に備えて一部のポジションを残しておく必要があるということです。上記の例を続けると、あなたが市場価値が5億に達した時に70%のポジションを売却したが、残りの30%を保持し、市場価値が30億に達するまで売却を待つことにしたとします。そうすると、もし本当に30億に上昇した場合、この残りの30%の利益は、あなたが以前に段階的に売却した全ての利益の合計を超える可能性があります。 これが「段階的売却」戦略の意味です：段階的に利益を確保することでリスクを低減しつつ、潜在的なより大きな上昇に参加するために一部のポジションを保持します。潜在コインに直面した際には、忍耐と戦略が短期的な利益よりも重要です。なぜなら、このような機会をつかむと、それはあなたの投資結果を根本的に変える可能性があるからです。 心理的準備：価格変動への対応方法 大きなポジションを持つ最も難しい部分、特にそれがあなたの投資ポートフォリオの大きな割合を占めるときは、激しい価格変動にどう対処するかです。このトークンがどれほど優れていても、上昇過程で50-70%の回撤を経験することは確実であり、さらには何度も起こる可能性があります...
