暗号のオルトサイクルは、オルトコイン（ビットコイン以外の任意の暗号通貨）がビットコインに対して相対的に優れたパフォーマンスを示すか、大幅な価格上昇を経験する暗号市場内の期間を指します。これらのサイクルは、投資家のセンチメント、市場状況、および資本フローのダイナミクスによって駆動される暗号市場の再発する現象です。
オルトコインサイクルの仕組みとそのフェーズの概要は以下の通りです:
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1. ビットコインドミナンスフェーズ
強気市場の初期段階や市場の統合期間中には、ビットコインがオルトコインを上回ることがよくあります。
なぜ？
投資家はビットコインをより安全で確立された資産と見なします。
市場に入る新しい資金は、しばしばビットコインから始まります。
ビットコインのドミナンス（総暗号市場資本のシェア）が上昇します。
インジケーター:
オルトコインはビットコインと比較してパフォーマンスが劣るか、停滞している可能性があります。
ビットコインドミナンスが増加します。
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2. オルトコイン蓄積フェーズ
ビットコインが大きな利益を上げたり、高価格レベルで統合された後、一部の投資家は利益をオルトコインに移します。
なぜ？
オルトコインは通常、時価総額が小さく、より高い潜在的なリターンを提供します。
新しいプロジェクトの立ち上げやオルトコインエコシステムでの開発が注目を集めます。
インジケーター:
オルトコインの価格が安定するか、上昇の初期兆候を示します。
オルトコイン取引のボリュームが増加します。
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3. オルトコインシーズン（オルトシーズン）
この時期にオルトコインはビットコインを大幅に上回ります。
なぜ？
FOMO（見逃すことへの恐れ）が広がり、オルトコインが指数関数的なリターンをもたらすようになります。
ビットコインの価格が安定するか、緩やかに成長し、トレーダーはオルトコインでより高いリターンを求めます。
市場の過熱は、時価総額が小さいプロジェクトへの投機的投資を促進します。
インジケーター:
大型オルトコイン（イーサリアム、BNBなど）が急騰し、その後中型および小型トークンが続きます。
ビットコインのドミナンスが大幅に低下します。
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4. 修正またはクラッシュフェーズ
オルトコイン市場での大幅な利益の後には、通常、修正が続きます。
なぜ？
過剰レバレッジのポジションが清算されます。
大口投資家による利益確定が売りを引き起こします。
ネガティブなニュースや規制の懸念は、下落を悪化させる可能性があります。
インジケーター:
オルトコインは急速に価値を下げ、しばしばビットコインよりも多く下落します。
ビットコインのドミナンスは安定するか、投資家が「安全」に戻ると増加する可能性があります。
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オルトサイクルに影響を与える要因:
1. ビットコインドミナンス:
オルトコインサイクルを予測するのに役立つ重要な指標。ビットコインのドミナンスの減少は、オルトコインサイクルの開始を示すことがよくあります。
2. 市場のセンチメント:
オルトコインプロジェクトや産業に関するポジティブなニュース（例：DeFi、NFT）は、熱意を生む可能性があります。
3. 機関の関心:
ビットコインに焦点を当てる機関投資家はオルトサイクルを遅らせる可能性がありますが、オルトコイン（例：イーサリアムETF）への関心はそれを増幅することがあります。
4. 流動性と投機:
時価総額が小さいオルトコインはよりボラティリティが高く、急速なポンプとダンプを経験することがあります。
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オルトサイクルの歴史的パターン
2017年オルトコインシーズン:
ICOブームの間、オルトコインは大幅に急騰し、イーサリアムのようなプロジェクトがラリーをリードしました。
2021年オルトコインシーズン:
DeFi、NFT、およびミームコイン（ドージコインや柴犬コインなど）の上昇により、オルトコインは大きなリターンをもたらしました。
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オルトサイクルをナビゲートするための戦略:
1. ビットコインを注視する:
ビットコインの価格動向とドミナンスは、市場の変化を示す信頼できる指標です。
2. 分散投資:
ビットコインや選択したオルトコインのミックスを保持することで、リスクを軽減できます。
3. 退出計画:
急騰時に利益を取る戦略を持ち、感情的な取引を避ける。
4. リサーチを行う:
実際のユーティリティと革新を提供する基本的に強いプロジェクトに焦点を当てます。
オルトサイクルを理解することは、リスクを効果的に管理しながら機会を活用したい暗号投資家にとって不可欠です。