マイケル・セイラーは、MicroStrategyが転換社債オファリングを通じて$30億を成功裏に調達したと発表しました。
同社の執行会長によると、このオファリングは0%のクーポンレートと55%のプレミアムを持ち、暗黙のストライク価格は約$672の株式あたりに設定されています。
$30億の転換社債オファリング
MicroStrategyは同時発表で、販売からの収益は追加のビットコイン購入および一般的な企業目的に使用されると説明しました。$30億のオファリングは、2029年に満期を迎える転換社債で構成されています。また、2024年11月20日に初期購入者によって行使されたオプションを通じて購入された$4億の追加債券も含まれています。
この債券は無担保で、通常の利息は発生しません。また、現金、MicroStrategyのクラスA普通株、またはその両方に転換可能です。開始転換率は$1,000の元本につき1.4872株で、2024年11月19日の株の平均価格の55%のプレミアムを反映しています。
さらに、2029年12月1日に満期を迎える一方で、MicroStrategyは特定の条件の下で2026年12月4日までに早期に償還することができます。保有者は2028年6月1日に、または特定の事象が発生した場合に、同社に再購入を要求することもできます。
すべての控除後、オファリングからの純収益は約$29.7億に達します。この最新のオファリングは、ビジネスインテリジェンス会社のビットコイン取得戦略「21/21」計画のために、今後3年間で$420億を調達するという大きな目標の一部です。
この計画は、21億ドルの株式と21億ドルの固定収入証券を調達することを目指しており、すべてが同社のビットコイン保有を増加させることになります。
Microstrategyのポジション
MicroStrategyのビットコイン採用は、当初はマクロ経済の不安定性に対するヘッジでしたが、同社は以来、暗号通貨に基づく準備金を積極的に構築することを約束しました。
2020年にこの資産へのシフト以来、ソフトウェア企業は企業のビットコイン財務モデルのリーダーとなりました。Bitcoin Treasuriesのデータによると、同社は現在331,200コインを保有しており、その価値は$327億を超えており、BTCの最大の上場保有者となっています。
最近のビットコイン購入には、$45億以上の価値の51,780 BTCの大規模な取得と、$20億以上の価値の27,200 BTCの以前の購入が含まれています。
2024年11月19日、MicroStrategyは$218億の取引高を達成し、話題になりました。これにより、同社はApple（AAPL）、Amazon（AMZN）、Meta（META）などの主要テクノロジー企業の合計取引高を上回りました。
しかし、ニュースが発表された後、MSTRは大きく下落しました。530ドル以上から400ドル未満まで、1日で16%下落しました。
MicroStrategyが$30億の債券オファリングを完了し、さらにビットコインを取得するが、MSTRは16%下落したという記事がCryptoPotatoに最初に掲載されました。
