OTC 週間取引インサイト (2024 年 11 月 21 日)

今週のトップ関心事

• Clover Finance ($CLV) は最近、CLV 2.0 アップグレードを発表しました。このアップグレードのロードマップには、分散型取引所 (DEX) 流動性プラットフォームでの自動マーケット メーカー (AMM) の立ち上げ、他のプロジェクトが CLV ネットワーク上で新しいトークンを作成できるようにするトークン ランチャー プログラム、SocialFi の統合、ERC20 トークンのアップグレードと移行が含まれています。この発表は投資家の間で大きな関心を呼び起こし、わずか 1 週間で 271.5% という驚異的な価値上昇をもたらしました。この価格変動は、このアップグレードが CLV エコシステムに与えるプラス効果に対する投資家の強い信頼を示しています。

• Secret ($SCRT) は、分散型機密コンピューティング専用のレイヤー 1 ブロックチェーンとして機能します。最近の価格上昇は、プライバシー重視のブロックチェーン ソリューションに対する世界的な需要の高まりを浮き彫りにしており、Secret Foundation はこの傾向を、同社の革新的な開発、特に NewDeCC (分散型機密コンピューティング) イニシアチブによるものとしています。

• 報道によると、トランプ次期大統領は、仮想通貨弁護士のテレサ・グッディ・ギジェン氏をSECの長官に任命することを検討しており、仮想通貨セクターに対する支持姿勢を示している。この楽観的な状況で、SECが精査した一連のコインとトークンは、新しいSEC議長が既存の告発と調査を軽減するという期待に支えられ、大幅な価格上昇を経験した。また、市場は潜在的な新しいETF申請がより短期間で承認されると予想している。特に、ヘデラ（$HBAR）とリップル（$XRP）は、このニュースを受けて、それぞれ109.1％と60.4％の価格上昇を記録した。

市場全体

• 上記のチャートは、BTC の日次 K ライン チャートです。

• ビットコイン（BTC）は、最近の米国大統領選挙後も目覚ましい上昇傾向を続け、本稿執筆時点では史上最高値の95,895 USDTに達しています。この急騰は、複数の要因が重なった結果と言えますが、最も顕著なのは上場投資信託（ETF）部門からの多額の資本流入です。さらに、ビットコインをバランスシートに組み入れている上場企業の数も著しく増加しており、仮想通貨が実行可能な資産クラスとしてさらに正当化されています。

• この分野で傑出したプレーヤーの 1 つが、ビットコインの熱心な支持者であるマイケル・セイラー氏が率いる上場企業、マイクロストラテジーです。米国選挙の日である 11 月 5 日以来、マイクロストラテジーの株価は 110% 以上急騰しました。同じ期間に、ビットコイン自体も約 40% の大幅な上昇を経験しました。マイクロストラテジーの株価のこの劇的な上昇は、ビットコインへのレバレッジエクスポージャーに対する投資家の強い欲求を反映しています。同社の戦略的アプローチには、バランスシートにビットコインを蓄積して保持することが含まれており、BTC の価値が上昇するにつれて株価が上昇する傾向があります。さらに、マイクロストラテジーは、特にビットコインをさらに取得するための資金調達のために、株式公開に積極的に取り組んでいます。ビットコインの価格が上昇し続けるにつれて、このバイアンドホールド戦略は正のフィードバックループを生み出し、株価をさらに押し上げ、追加のビットコイン購入を促す可能性があります。

• しかし、マイクロストラテジーのバイ・アンド・ホールド・アプローチは、ビットコインへのレバレッジ・エクスポージャーを求める投資家やトレーダーにとって、もはや唯一の手段ではありません。運用資産額で最大のビットコイン・スポットETFであるブラックロックのIBITのオプション取引がナスダック取引所に最近導入されたことで、投資家にとって新たな可能性が開かれました。この開発により、投資家はデリバティブを活用してビットコインへのエクスポージャーを高めることができ、投資を管理するためのツールが増えます。ビットコインETFオプションが利用可能になることで、投資環境が広がるだけでなく、投資家は利回りを最適化できるため、より正確なリターン期待につながります。その結果、このイノベーションにより、ビットコインへの市場の関心と資本が高まり、ひいては暗号通貨セクター全体に利益をもたらすことが期待されます。
  オプション市場

• 上記は、BTC および ETH オプションの 25 デルタ スキュー テーブルです。

• ビットコイン（BTC）価格の上昇が勢いを増す中、BTCをめぐる強気のセンチメントは依然として堅調です。これは特にオプション市場で顕著で、7日後に満期を迎えるBTCオプションの25デルタ・スキューは現在3.74のプレミアムを示しています。このプレミアムは、トレーダーがBTCの上昇の可能性にもっとお金を払う用意があることを示しており、さらなる価格上昇の可能性を強く信じていることを示唆しています。対照的に、同じ満期日のイーサリアム（ETH）オプションのプレミアムは2.84とはるかに低くなっています。この食い違いは投資家のセンチメントの顕著な違いを浮き彫りにしており、現時点ではBTCがETHより明らかに好まれています。

• さらに、データによると、中長期オプションの強気見通しは、ETH と比較して BTC でさらに顕著です。この傾向は、ETH が市場で最近低迷していることに大きく起因している可能性があります。BTC は複数の史上最高値に成功していますが、ETH は価値を維持するのに苦労しており、現在は 3,100 ドルを下回って取引されています。これは、3 年前に達成した 4,868 ドルという以前のピークとは対照的です。ETH の現在の価格と過去最高値の間に大きなギャップがあることが、ETH の将来のパフォーマンスに関して投資家がより慎重になっていることの一因となっている可能性があります。

• 弊社の分析によると、今後数週間、市場の注目は引き続き BTC に集中する可能性が高いようです。現在の強気なセンチメントとさらなる上昇の可能性を考えると、BTC が引き続き投資家の関心と資本を引き付ける可能性は高いと思われます。これにより、市場センチメントに大きな変化が起こる前に、価格がさらに上昇する可能性があります。25 デルタ スキューは、市場センチメントを測定するための貴重なツールとして機能し、トレーダーが潜在的な価格変動に対してどのように位置付けているかについての洞察を提供します。したがって、投資家はこれらの指標をより注意深く監視し、暗号通貨市場の進化するダイナミクスを理解することが重要になります。
  マクロの概要

• 先週木曜日 (2014 年 11 月 24 日)

  • 米国の新規失業保険申請件数は先週の22万1,000件から今週は21万7,000件に減少し、予想されていた22万4,000件を下回った。米国の労働市場のこの好調な動きは、今後1年間の利下げの可能性に対する連邦準備制度理事会の慎重な姿勢を裏付けるものである。

  • 10 月の生産者物価指数 (PPI) は前月比 0.2% の上昇となり、9 月の 0.1% 増をわずかに上回りました。コア PPI は前月比 0.3% 上昇し、9 月の 0.2% 増を上回りました。これらの PPI 数値は、米国のインフレに対する上昇圧力を示しており、今後数か月間の連邦準備制度理事会による利下げへのより緩やかなアプローチを裏付けています。

• 先週の金曜日 (24-11-15)

  • 日本の第3四半期のGDP成長率は0.9％で、エコノミスト予想の0.7％を上回った。しかし、第2四半期の成長率は2.9％から2.2％に下方修正された。

  • 英国では、第3四半期の年間GDP成長率は1.0％と報告されており、予想されていた0.1％を大幅に上回り、第2四半期の0.7％の成長から改善を示しています。

  • 米国では、10月の小売売上高が前月比0.4％増となり、予想の0.3％増を上回った。9月の数字も0.4％増から0.8％増に上方修正された。しかし、コア小売売上高は前月比0.1％増にとどまり、予想の0.3％増には届かず、9月の数字は0.5％増から1.0％増に修正された。

• 火曜日 (24-11-19)

  • ユーロ圏のCPIは10月に前月比0.3%の上昇となり、9月の0.1%の下落から回復した。年間CPI上昇率は9月と同水準の2.0%で安定し、コアCPI上昇率も2.7%を維持した。

  • カナダでは、10月のCPIは前月比0.4%の上昇を記録し、9月の0.4%の下落から回復した。コアCPIも同様に0.4%の上昇率となった。

  • 英国では、10月のCPIは前月比0.6%上昇し、9月の0.0%上昇から上昇しました。年間CPI上昇率は2.3%となり、10月の予想2.2%を上回り、9月の1.7%から回復しました。

ポータルのボリューム変更を変換

• 上記の表は、Convert Portal のゾーン別のボリュームの変化を示しています。

• BTC は米国選挙日後の急激な上昇の後、徐々に上昇傾向にあり、一方アルトコインは過去 1 週間で目覚ましいパフォーマンスを見せています。当社のチームは、大型アルトコインの上昇に続いて、中型から小型アルトコインがトレーダーからより多くの注目を集め始めていることに注目しました。

• モニタリング部門では、Clover Finance ($CLV) をめぐる非常に活発な活動により、取引量が大幅に増加しました。CLV トークンの需要が旺盛だったため、モニタリング ゾーンの取引量は過去 1 週間で 237.5% 増加しました。

• ポルカドット部門では、主にAcala（$ACA）への関心の高まりにより、取引量が116.1%という驚異的な成長を記録しました。

• さらに、RWA セクターでは取引活動が 88.5% 増加し、MANTRA ($OM) が市場の大きな関心を集め、大幅な価格上昇を記録しました。
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