マラソンデジタルの拡大したオファリングは、同社がその財務保有を増やす意向を示しており、これはビットコイン取得戦略における柔軟性を示しています。

11月18日の声明によると、ナスダックに上場しているビットコインマイニング会社マラソンデジタルは、2030年の満期日を持つ10億ドルの債務オファリングを増やす意向を示しています。

マラソンは、ゼロ金利のシニアノートが1933年の証券法のルール144Aに従って、適格な機関投資家にプライベートに販売されることを明らかにしました。会社の初期の目標は7億ドルを調達することでしたが、投資家の需要が高まり、オファリングを9億8000万ドルに引き上げる必要が生じました。

MARAは、ノートの発行からの純収益が約8億3300万ドル（または、初期購入者が追加のノートを完全に購入するオプションを行使すれば9億8000万ドル）になると予想しています。

2023年3月1日以前に償還、転換、または再購入されない限り、無担保シニアノートは定期的な利息なしで満期を迎えます。会社の財務は、追加のビットコインを購入するための資金の一部を受け取ります。

マラソンによると、これらの新しいノートの転換率は、$1,000の元本に対して38.5902株のMARA株であり、これは1株あたり約25.91ドルの初期転換価格に相当します。これは、MARAのボリューム加重平均株価18.18ドルから42.5%の価値の増加を表しています。

マラソンの最高財務責任者であるサルマン・カーンは、これは2021年以来のゼロクーポンオファリングの最高プレミアムであると指摘しました。

その間、市場アナリストは、マラソンの決定がコスト効率に依存したビットコインを直接マイニングまたは取得する能力を示していると仮定しました。

マラソンは、オファリングから約8億3300万ドルの純利益を見込んでおり、購入者が追加のノートを完全に行使すれば、980百万ドルに上昇する可能性があります。残りの収益は、ビットコインの取得、企業の拡大、戦略的投資、債務返済に使用され、2026年の転換社債の再購入にも充てられます。

マラソンは現在、27,562 BTCを保有しており、これはビットコイントレジャリーのデータによると、約25億ドルに相当します。これにより、マイケル・セイラーのマイクロストラテジーに次ぐ、ビットコインの保有に関する公企業として2番目に位置付けられています。マイクロストラテジーは331,000 BTC以上を保有し、その価値は300億ドルを超えています。