重要なポイント:

今週、暗号通貨市場は突然の急騰と顕著な調整を経験した。

ビットコインは史上最高値（ATH）の89,900ドルに達し、イーサリアムは3,000ドルを超え、ドージコインは時価総額でXRPとUSDCを追い抜きました。

最近、アルトコインは調整が見られましたが、ビットコインは調整が見られず、ビットコインの市場支配率は60%まで上昇しました。

ビットコインの市場占有率は60%に達する

ビットコインは新たな最高値に急騰し、89,900ドルに達し、86,000ドル前後で安定しています。今週は最も好調な通貨の1つであり、暗号通貨の時価総額を3兆ドル近くに押し上げています。レポート時点で、ビットコインの市場占有率は59.8%ですが、アルトコインのパフォーマンスの低下とビットコインへの投資家の関心の高まりにより、60%に達する見込みです。

歴史的に、ビットコインの市場支配は 4 つの主要な段階を経てきました。

  1. 優位性の早期低下（2013～2018年）：暗号通貨市場が拡大するにつれ、ビットコインの優位性は2018年までに34%に低下しました。

  2. 2019 年の上昇: ビットコインは反発し、価格が 3,600 ドルから 12,100 ドルに上昇するとともに、34% から 70% に上昇しました。ただし、この上昇は 2021 年に冷え込みました。

  3. 2021 年以降の下落: ビットコインの優位性は、暗号通貨の冬とビットコイン ETF の導入と同時に、2022 年末までに 69.2% から 38.3% に低下しました。

  4. 現在の成長段階（2023～2024年）：ビットコインは2023年初頭の16,000ドルから2024年後半には約90,000ドルに急騰し、その優位性は60％にまで高まりました。この段階は、以前のサイクルではそれほど重要ではなかった機関による採用とビットコインETF投資の影響を大きく受けています。

暗号通貨が現在のレベルで安定しているため、ビットコインの市場支配力はピークに達した可能性があります。

アルトコインの下落の理由

アルトコインは当初上昇し、イーサリアムは3,000ドルを超え、XRPは0.65ドルに達し、ソラナは2024年の高値である210ドルを超えました。しかし、ビットコインと比較して長期的な機関投資家の関心が不足していることを市場が認識したため、利益確定が大量に行われたため、これらの上昇はすぐに修正されました。

2 つの特異な事例が浮かび上がりました。

  • イーサリアム: クジラによる売却、ETF の普及失敗、市場全体の有用性の低下により下落しました。

  • XRP: JPモルガンのような多国籍金融大手の支援を受けているにもかかわらず、XRPはボラティリティとSECとの継続的な規制問題により打撃を受けました。XRPは取引に広く使用されていますが、ビットコインのような準備資産としての魅力がないため、使用量が減少するとボラティリティの影響を受けやすくなります。

市場見通し: 現在の水準は維持できるか?

資本流入が引き続き堅調なため、暗号通貨市場は最近の高値を再び記録する可能性が高い。こうした継続的な流入の主な要因の 1 つは、米国連邦準備制度理事会による 0.75% の金利引き下げであり、これにより市場に新たな流動性が注入され、暗号通貨の時価総額は 3 兆ドルに押し上げられた。

歴史的に、市場は利益確定の調整後に反発する傾向がある。今週見られたボラティリティ、特にデリバティブデータは、今後2週間で安定し、2024年11月末までに市場がより高い水準に落ち着く準備が整う可能性がある。