本報告は、Web3 ゲームユーザーの歴史的高水準、オンチェーン Telegram ゲームの爆発、伝統的ゲーム巨人ユービーアイの参入などの重要な動向を分析しています。

執筆：Stella L

2024 年 10 月、Web3 ゲーム市場は安定したパフォーマンスを示し、より広範な暗号市場の成長傾向と対照的です。ビットコインは月内に 15.9% 上昇し、過去最高価格に近づき、ゲームトークンの時価総額は 211.5 億ドルの水準を維持し、先月とほぼ同じです。日間アクティブユーザーは 530 万人に達し、主に Telegram ベースのゲームによって推進され、特に Matchain、Sui、Core などのブロックチェーンが Telegram ゲームを導入することで顕著なユーザー増加を達成しました。

今月はいくつかの重要な発展がありました。伝統的ゲーム巨人ユービーアイ（Ubisoft）が Oasys で初のブロックチェーンゲームを立ち上げ、暗号ファンド VanEck が Gunzilla Games に投資しました。同時に、資金は引き続きこの業界に流入しており、Azra Games は 4,270 万ドルの資金調達を行いました。

マクロ市場の振り返り

10 月、暗号市場はまちまちのパフォーマンスを示し、ビットコインは顕著な強さを示しましたが、他の分野の上昇は比較的穏やかでした。ビットコインは 60,764 ドルから 70,398 ドルに上昇し、上昇率は 15.9% に達しました。特に、ビットコインは 10 月 29 日に 72,751 ドルに達し、2024 年 3 月 14 日に記録した 73,104 ドルの歴史的最高値に近づきました。それに対して、イーサリアムのパフォーマンスは比較的平坦で、2,453 ドルから 2,519 ドルに上昇し、わずか 2.7% の増加に留まりました。

データ出所：ビットコインとイーサリアムの価格動向

10 月の暗号市場はマクロ環境の影響を大きく受けました。ドルが強く、人民元が弱まり、貿易の緊張や関税リスクへの懸念が高まりました。この通貨の変動は、債券利回りの上昇と金価格の上昇を伴い、世界的なリスク認識と投資の流れが複雑な変化を示しています。

米国の選挙が近づくにつれ、政治的要因が市場の感情にますます影響を与えています。投資家は可能な政策変更の前に配置を行い、ビットコインの上昇が加速し、市場は異なる選挙結果がデジタル資産の規制や金融政策に与える影響を考慮しています。

機関の活動は今月も強力で、ビットコインの取引所取引商品（ETPs）には大量の純流入が見られました。この持続的な機関の関心に加え、ビットコインの他の暗号分野との顕著なパフォーマンスの差異が、大規模な投資家がますます選択的な配置を行っていることを示しています。

規制の発展は市場の構造に引き続き影響を与えています。アメリカ連邦捜査局（FBI）が「フィッシング捜査」を通じて NexFundAI トークンの調査を行ったことは重要なマイルストーンであり、3 社の暗号通貨会社と 15 人に対する市場操作の告発を引き起こしました。同時に、Crypto.com の SEC に対する法的訴訟は、業界参加者と規制当局との間の持続的な緊張関係を強調しています。

ブロックチェーンゲーム市場の概観

10 月、ブロックチェーンゲーム業界は混合信号を示し、トークンの時価総額は安定していますが、ユーザー指標には顕著な変化があります。ブロックチェーンゲームのトークンの時価総額は 210.7 億ドルから 211.5 億ドルにわずかに上昇しました。

データ出所：ブロックチェーンゲームのトークン時価総額およびビットコインの時価総額

ユーザー参加指標は大きな変化を示し、10 月の日間アクティブユーザー（DAU）は新たな高値に達し、530 万人に達し、9 月から 11.3% 増加しました。この成長は主に、10 月 10 日から 13 日の間に Matchain のユーザー指標がピークに達した影響を受けており、4 つのゲームが Telegram エコシステムで立ち上げられました。Telegram のゲーム関連活動の急増は、ユーザー獲得のパターンを再形成し続けています。

データ出所：ブロックチェーンゲームの日間アクティブユーザー数

取引件数は穏やかな成長を示し、日平均取引量は 930 万件に達し、9 月からわずかに 2.1% 増加しました。しかし、この成長率は DAU の成長率を下回っており、1 ユーザー当たりの取引量は 9 月と変わりません。

データ出所：ブロックチェーンゲームの日間取引件数

取引額はわずかに縮小し、日平均取引額は 1.9% 減少して 750 万ドルになりました。

データ出所：ブロックチェーンゲームの日間取引額

これらの指標は、より広範な暗号通貨の採用の文脈で特別な意味を持ちます。a16z は (2024 年暗号現状) レポートを発表し、現在アクティブな暗号ユーザーは 3,000 万から 6,000 万の間にあり、2024 年 6 月の Crypto.com の報告によると、全世界の暗号ユーザー総数 6.17 億の 5-10% を占めると推定しています。この顕著なギャップは、重要な機会を浮き彫りにしています：既存の暗号通貨保有者をアクティブユーザーに転換することです。長い間 Web3 ゲームはブロックチェーンの広範な採用の重要な触媒と見なされてきましたが、現在の市場サイクルにおけるそのパフォーマンスは、この潜在能力を実現するためにはまだ課題があることを示しています。

ブロックチェーンゲームの構築者は、この参加のギャップを埋めるためにどのように戦略を調整していますか？以下でさらに議論します。

ブロックチェーンゲームの公チェーンの概観

10 月のアクティブブロックチェーンゲーム数は 1,606 件に達し、9 月からわずか 1.6% 増加しました。BNB チェーン、Polygon、Ethereum はそれぞれ 22.5%、18.4%、13.6% の市場シェアを持ち、上位にランクインしています。

データ出所：各ブロックチェーンのアクティブゲームプロジェクト数の比率

DAU 指標は競争の変化を示しており、opBNB、Ronin、および新興の Matchain が最もパフォーマンスが良いチェーンとなっています。これらのチェーンの平均 DAU はそれぞれ 120 万、88.6 万、54.8 万で、10 月末にはそれぞれ 25.6%、13.1%、11.2% の DAU 市場シェアを占めています。

データ出所：各ブロックチェーンの日間アクティブゲームユーザー数

opBNB の成長の勢いは強く、日平均 DAU は 9 月から 10.5% 増加し、主に GombleGames と Alliance Games によって推進され、それぞれのユーザー数は 100% および 78% 以上増加しました。興味深いことに、この成長は BNB チェーンがブロックチェーンゲームを opBNB に移行していることを反映しており、BNB チェーン自体の日平均 DAU は 43.8% 減少しました。

Matchain は、データとアイデンティティの主権に特化した分散型 AI ブロックチェーンで、8 月にメインネットを立ち上げました。このチェーンの日平均ユーザーは 9 月の 78 人から 10 月には 54.8 万人に急増し、主に LOL、Jumper、Digiverse などの Telegram ベースのゲームによって推進されました。10 月 9 日から 13 日の間に、Matchain のパフォーマンスはピークに達し、平均 DAU は 200 万に達し、10 月 12 日には 330 万 DAU の最高点に達しました。その後、ユーザー数は大幅に減少しましたが、10 月の最終週には約 61.5 万人で安定しました。DAU は 78 から 54.8 万に急増し、Telegram エコシステムのユーザー獲得の可能性と課題を示しています。これは Web3 ゲーム業界全体が直面している一般的な問題であり、プロジェクトは初期のユーザー成長の勢いを維持し、持続的な有機的成長を達成するのが難しいです。

データ出所：Matchain の日間アクティブゲームユーザー数

Sui は強力なパフォーマンスを示し、日平均 DAU は 105.1% 増加して 18.6 万人に達しました。複数の Telegram ベースのプロジェクトがこの成長を後押ししました：BIRDS（メムコインとゲームミニアプリ）と MemeFi。その中でも MemeFi は、エアドロップイベントの数週間前にそのトークンの発行をイーサリアム L2 Linea から Sui に移しました。このメムコインとゲームの戦略的結合は、Sui のユーザー活性を維持する方法のようです。

Core の日平均 DAU は 75.7% 増加して 10.9 万人になり、World of Dypians や Pixudi などの従来の Web3 ゲームと新しい Telegram ベースのゲームが共同で推進しました。「Talk-to-Earn」および「Tap-to-Earn」ゲーム TomTalk は顕著な成果を上げ、1 カ月以内に Core 上で 100 万人以上のユーザーを蓄積しました。Core の戦略は、TomTalk や Pixudi との協力を通じて、強力なサポートによる長期的なエコシステムの発展に焦点を当てているようです。

TON の日平均 DAU は 27.7% 減少し、19.5 万人になり、いくつかのゲームが TGE 後に活性を失ったことを反映しています。しかし、TON の Telegram ユーザー獲得の成功は、業界全体の模倣を引き起こしました。TON の他に、複数のチェーンが現在、Telegram エコシステムのユーザー群を積極的に獲得しようとしています。Matchain、Sui、Core はこの分野で顕著な成功を収めており、Sei、Ancient8、Viction などの新興チェーンも同様の戦略を実施しています。

一方、他のチェーンもそれぞれの課題と機会に直面しています。Arbitrum コミュニティは「ゲーム触媒計画」（GCP）の 2.2 億ドル計画に関する提案を提示し、財団が配分した 2.2 億 ARB トークンを国庫に返還することを提案し、GCP の財務と運営の透明性に対する要求を強調しました。

対照的に、Immutable zkEVM は非中央集権に向けた戦略的な一歩を踏み出し、その展開ホワイトリストを取り消し、無許可の展開を有効にしました。2024 年 3 月にテストネットを立ち上げて以来、Immutable zkEVM は顕著な成長を達成したとし、初期の四半期にはチェーン上の月間アクティブユーザーが 250 万を超えました。

Immutable

ブロックチェーンゲームの概観

10 月末、ブロックチェーンゲームエコシステムには合計 3,503 件のゲームがあり、そのうち 1,336 件がアクティブです。283 件のゲームが 1,000 以上の月間アクティブユーザー（MAU）を集めており、ゲーム総数の 8.1% とアクティブゲームの 21.2% を占めています。

データ出所：月間アクティブブロックチェーンゲーム数

Telegram ゲームの現象は業界の構造を形成し続けていますが、持続可能性の面でも課題に直面しています。Hamster Kombat は 5,190 万の MAU を持ち、10 月の Telegram ゲームミニアプリのトップに立っています。しかし、主張されるユーザー数（8 月と 9 月には約 3 億）と最新の留保ユーザー数とのギャップ、さらに TGE 後にそのトークン価格が歴史的高値から 70% 下落したことは、プロジェクトが初期のユーザーの興味を持続的な参加に転換する上で依然として機会と課題に直面していることを示しています。

データ出所：人気の Telegram ミニアプリのランキング

他の側面では、ユービーアイは Champions Tactics: Grimoria Chronicles を通じてブロックチェーンゲーム分野に進出しました。これは 10 月 23 日に Oasys の Layer 2 Home Verse で発売された戦略 RPG で、PvP バトルとチーム編成メカニクスに焦点を当てています。

投資に関して注目すべき出来事は、VanEck の暗号ファンドが Gunzilla Games に投資を発表したことです。VanEck は以前に Parallel に投資していました。Gunzilla は今月、PlayStation 5 と Epic Games で期待のゲーム Off the Grid を発売しました。Off the Grid はそのブロックチェーン Gunzilla（最近 Avalanche サブネットから L1 にアップグレードされた）上に構築されていますが、公式 Q&A でこのゲームを「NFT ゲームではない」と明確に位置付けており、「オプションの NFT 要素」を含むバトルロイヤルゲームです。これは、ブロックチェーンの特性がゲームの補助メカニズムとして機能する傾向を反映しています。

Off The Grid

この進化するブロックチェーン統合の方法、特に成熟したゲーム会社からの推進は、市場の成熟を示しており、技術がゲーム体験を強化するために使用されることを示しています。この微妙な変化は、従来のゲームと Web3 ゲームの間に橋を架けるかもしれません。

ブロックチェーンゲームの投資と資金調達の状況

10 月、Web3 ゲーム業界は投資活動において強い成長を示し、合計 9,460 万ドルを調達し、13 件の資金調達イベントがあり、9 月の数字よりも 44.2% の顕著な増加を示しています。そのうち 4 件の活動は資金調達額を開示していません。

2024 年 10 月のブロックチェーンゲーム分野における投資と資金調達のイベント（出所：crypto-fundraising.info）

今月のハイライトは、Azra Games が A ラウンドの資金調達で 4,270 万ドルを調達したことで、Pantera Capital が主導し、a16z crypto、A16Z GAMES、NFX などの業界巨人から支持を受けています。これは、業界が高度なモバイルゲーム体験に対する信頼を示しています。Azra の「第 4 世代モバイル RPG」に対するビジョンは、ホームコンソールレベルのゲーム体験を提供するだけでなく、オープンワールド、複雑なカメラシステム、リアルタイムバトル、広範な PvE アクティビティを含む、モバイルゲームの顕著な進化を示しています。ますます多くの投資家が、ホームコンソールレベルのゲーム体験とモバイルプラットフォームの融合に賭けており、Web3 ゲームの消費方法が変わる可能性を示唆しています。

インフラストラクチャー分野も活発で、Alliance Games は Animoca Brands と Asymm Ventures による 500 万ドルの A ラウンド資金調達を受けました。Alliance Games は AI 驱动の非中央集権インフラに焦点を当て、エコシステムの重要なニーズに対処しています。