マージントレーディング、またはレバレッジ取引は、トレーダーが自己資金よりも多くの資産を購入できるようにする金融操作の一種です。本質的には、トレーダーは利益の可能性を高めるためにブローカーから借り入れますが、どのローンにもリスクが伴います。
マージントレーディングとは何ですか？
従来の取引では、投資家は実際に持っている金額のみを投資できます。マージントレーディングでは、ブローカーから借り入れてより多くの株式、通貨、またはその他の資産を購入できます。この戦略により、資産価格が望ましい方向に動いた場合、トレーダーはより多くの利益を得ることができます。しかし、市場が逆に動いた場合、損失はかなり大きくなる可能性があります。
例：アカウントに1,000ドルがあるとしましょう。あなたは会社Aの株を購入することに決めました。1,000ドルで、1株100ドルの株を10株購入できます。価格が10%上昇して110ドルになると、利益は100ドルになります。しかし、マージンを使用すると、ブローカーから追加の1,000ドルを借りて20株購入できます。10%の価格上昇の場合、利益は200ドルになります。
マージントレーディングはどのように機能しますか？
マージントレーディングでは、トレーダーはマージンとして知られる預金を行います。ブローカーはその代わりにローンを提供し、レバレッジの水準（借りた資金とトレーダー自身の資金の比率）を設定します。たとえば、レバレッジが2:1の場合、トレーダーは自身の資本の2倍相当の資産を購入できます。
実例
暗号通貨市場を見てみましょう。2020年、ビットコインが約10,000ドルで取引されていたとき、多くのトレーダーが10:1のレバレッジを使用し、価格の上昇に賭けました。1,000ドルの投資で、10,000ドル相当のビットコインを購入することができ、残りの金額はブローカーから借りることができます。ビットコインの価格が20,000ドルに上昇すると、彼らの投資は倍増し、10,000ドルの利益を得ることができます（ブローカー手数料と利息の前に）。
しかし、価格が9,000ドルを下回った場合、ブローカーはマージンコールを発行する可能性があります。これは、損失をカバーするための追加資金の要求や資産の一部の売却を意味します。トレーダーがこの要求に応じられない場合、彼らのポジションはブローカーによって強制的に閉じられ、初期投資を失うことになります。
マージントレーディングの利点
1. 潜在的な利益の増加。マージントレーディングでは、限られた資金でも価格の変動から利益を得ることができます。レバレッジを利用することで、リターンを倍増または三倍にすることが可能です。
2. 大きな取引へのアクセス。マージントレーディングのおかげで、投資家は自分の資本が不足していても、大企業の株や暗号通貨などの高価な資産を購入できます。
3. 取引戦略の柔軟性。借入資金を利用することで、トレーダーは異なる市場で複数のポジションを開くことができ、リスクを分散させることができます。
マージントレーディングのリスク
1. より大きな損失。市場がトレーダーに不利に動いた場合、損失も比例して大きくなります。たとえば、レバレッジが10:1の場合、資産価格が1%下落すると、トレーダーは10%の損失を被ります。
2. マージンコール。価格が大きく変動する場合、ブローカーはトレーダーに損失をカバーするために口座を補充するよう要求することがあります。トレーダーに十分な資金がない場合、彼らのポジションは強制的に閉じられます。
3. 利息と手数料。ブローカーは借りた資金に対して利息を請求し、トレーダーがポジションを保有する時間が長くなるほど、これらのコストは高くなります。
一般的な間違いを避ける方法は？
1. リスク管理。リスクを軽減する最も効果的な方法の1つは、ポジションサイズを制限し、ストップロスを使用することです。これらのレベルは、特定の損失レベルに達したときに自動的にポジションを閉じます。
2. 市場状況の評価。マージントレーディングは上昇市場で最も効果的です。下降市場ではリスクが高くなります。
3. コストの計算。ブローカー手数料や利息は、特にトレーダーが長期間ポジションを保有する場合、利益のかなりの部分を「食いつぶす」可能性があります。ポジションを開く前に、どれだけの金額がブローカーに渡るかを計算することが重要です。
結論
マージントレーディングはトレーダーにより多くの利益を得る機会を提供しますが、同時に大きなリスクも伴います。この方法は、リスクを管理し、市場を注意深く監視する方法を知っている経験豊富なトレーダーにとって有用です。
