著者：火火
CEX Bybitが6月に発表した報告によると、機関投資家は今年の2月から3月の間に現物Memecoinのポジションを6250万ドルから2.048億ドルに増加させ、4月にはピークに達し、総ポジションは2.937億ドルに達しました。最も人気のあるMemecoinにはDOGE、SHIB、PEPE、BONKが含まれます。その後、市場の感情が悪化し、Memecoinsが売却された後、総ポジションは1.39億ドルに減少しましたが、このポジションの増加率は年初から125%増加しました。
今年に入ってから、Memecoinは機関投資家たちの重要な関心の対象となりつつあり、過去の一過性のMemecoinの熱潮とは異なり、今回の市場サイクルでは重要な物語とホットトピックとなっています。
2024年下半期から、一部のVCはMemecoinインフラへの投資を発表しました。MemecoinがVCに反対されていたことから、徐々にVCに受け入れられるようになったのです。これらのベンチャーキャピタルはMemecoinにどのように参加しているのでしょうか？
a16z
A16z、正式名称Andreessen Horowitzは、アメリカの著名なベンチャーキャピタルで、Marc AndreessenとBen Horowitzによって2009年に設立され、シリコンバレーに本社を置いています。初期にFacebook、Twitter、Instagram、Airbnbに投資し、Web3やブロックチェーン分野で引き続き力を入れ、Coinbaseに投資して大きなリターンを得て、複数の暗号基金を設立し、暗号業界の重要な投資者の一つとなっています。
ただし、主流のベンチャーキャピタル機関であるa16zは、Memecoinが市場を奪ったことに対して初めはあまり友好的ではありませんでした。今年の2月から4月の間、Memecoin市場は急騰し、PEPEなど20の人気Memecoinの平均週増加率が6倍に達し、WIFやBOMEなどの迅速なCEX上場がVCトークンの市場シェアを奪いました。
a16z CryptoのCTOエディ・ラザリンは、2024年4月25日のツイートでMemecoinを厳しく批判し、暗号通貨の「長期的なビジョン」を損なったと述べ、「公衆、規制当局、起業家」に対するこの業界の見解を汚し、「相対的に少数の人々」のカジノとして機能していると言いました。
A16Zの管理パートナー、CTOクリス・ディクソンは、Memecoinに対して否定的な発言をし、Memecoinはまるでカジノのようだと述べました。
ただし、最近a16zは上半期のMemecoinに対する批判的な態度を改め、頻繁にMemeCoinに参加しています。
最初にa16zの共同創設者アンドリーセン・ホロウィッツがX上のロボットアカウントTruth Terminalに5万ドルのBTCを寄付し、最近人気を博している山羊コインGOATが誕生しました。GOATは無名のプロジェクトから驚くべき8.5億ドルの歴史的最高時価総額に押し上げられ、Truth Terminalは最初のAI百万長者となり、AI+Memeの発展の波を引き起こしました。
出典：Marc Andreessen
その後、10月28日の午前中にMarcがAI16Zに関する2つのツイートを発表し、AI16Zに対する関心を迅速に引き起こしました。この「AI16Zファンド」は、Twitterアカウント「Marc 'AI' ndreessen」によって設立され、daos.funでこのファンドが開始されました。ファンドはAI対話の形式で約420 SOLの資金を管理し、Memecoinに特化して投資し、Marc Andreessenの性格を模倣しました。
10月27日以前、このファンドの時価総額は約400万ドルでした。しかし、Marcがai16zのデザインが描かれたTシャツの漫画画像をリツイートした後、AI16Zの時価総額はわずか12時間で20倍以上に急増し、約1億ドルに達しました。
一部の情報源はそのファンドを著名なベンチャーキャピタル企業a16zに結びつけ、同ファンドが同社の支援を受けている可能性があると考えていますが、アンドリーセン・ホロウィッツはこのプロジェクトとの正式な関係を確認していません。したがって、このトークンが本当にa16zの支援を受けているのか、それとも単に類似の名称を借用して注目を集めようとしているのかは不明です。ただし、a16zはもはや以前のようにMemecoinを軽視していません。
DWF Labs
DWF Labsは2022年に設立され、新世代のWeb3投資家およびマーケットメーカーで、dYdX、SushiSwap、Injective Protocol、Astar Network、Morpheus Networkなどの複数の著名なプロジェクトに投資しています。
現在の関連情報によると、DWF Labsは複数のMemecoinに投資しており、早くから関与しており、2023年にはペット柴犬「Floki」（FLOKI）に何度も投資し、2024年にはさらに1200万ドルに投資しました。これらの資金は、FLOKIの複数の開発プロジェクトをサポートしました。例えば、FlokiFi（分散型金融）、Floki Inuエコシステムの教育プラットフォームFloki University、そしてそのメタバースゲームValhallaです。この一連の投資はFLOKIの価格を押し上げるだけでなく、複数の重要な取引プラットフォームへの上場を成功させました。
また、2024年6月3日にMilady Meme Coin（LADYS）に500万ドルを投資しました。この資金はMilady Meme CoinのMemecoin市場での成長を支援し、その開発能力を強化し、コミュニティの参加を促進することを目的としています。
2024年8月、DWF LabsはFlokiとBNBチェーンと協力し、BNBチェーンでMemecoin Simon's Catを独占的にリリースしました。Simon's Catは世界的に有名な猫のアニメシリーズであり、非常に人気のある猫の絵文字です。
2024年9月、DWF LabsはGraFunと提携し、GraFunプラットフォームで発行されるトークンをサポートすることを発表しました。目的は流動性を高め、GraFunプラットフォームで発表されるMemecoinプロジェクトを支援することです。
DWF Labsの管理パートナーアンドレイ・グラチェフは、この協力について非常に大きな期待を寄せ、「GraFunとの協力はBNBチェーン上の次世代Memecoinプロジェクトを支援するエキサイティングな機会です」と述べました。
GraFunのBigGraはこれに同意し、「DWF Labsとの協力はGraFunとMemecoinエコシステムにとって重要なマイルストーンです。この協力関係は私たちのコミュニティとより広い市場に大きな価値をもたらすと信じています」と述べました。
また、アンドレイ・グラチェフはXプラットフォームで「Memecoin市場は業界の成熟した安定した部分となっています。極度の恐怖と欲望を利用し、賢い投資家やトレーダーが巨額の富を得ることを可能にしています。DWF Labsは数年前からMemecoinへの投資を制度化し、これは今も私たちの優先事項の一つです」と述べました。
Binance Labs
Binance Labsは、世界有数のブロックチェーンおよび暗号投資機関で、暗号CEX Binanceに所属し、2018年に設立されました。現在、Coinbase、Polygon、Injective Protocol、Elrond、Terra、1inchなど複数の著名な暗号プロジェクトに投資しています。
2023年にはBinance Labsが複数のMemecoinに投資し、2024年もMemeCoin分野への参加熱を維持しています。2024年1月には、Binance LabsがMemelandのネイティブエコシステムトークンMEMEに投資しました。Memelandは主にNFTとソーシャル機能に焦点を当てており、このプロジェクトは2023年10月にBinance Launchpoolに組み込まれました。
その後、Binance Labsは、傘下のWhyanelephantプロジェクトの発展を支援しました。このプロジェクトは踊る象であり、無意味さ、自由さ、感情の揺れ動きが特徴で、暗号市場のあなたや私を象徴しています。
Coinbase Ventures
Coinbase Venturesは2018年に設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置くCoinbase, Incの投資部門で、主に暗号通貨とブロックチェーン技術の初期企業に投資しています。すでにCompound、Chainlink、Dapper Labs、Etherscan、Rippleなどに投資しています。
Memecoinに関して、Coinbase Venturesの参加は早く、2018年にはDogecoinをサポートし始めましたが、具体的な投資額は公表されていませんが、このプロジェクトはコミュニティで多くのサポートを集めています。2021年にはCoinbase VenturesがShiba Inuに投資し、親会社のCoinbaseは2023年末にBonkを取引可能な資産リストに追加することを発表しました。
最新のニュースでは、GOATが大人気になった後、CoinbaseのCEOブライアン・アームストロングがTruth Terminalのために暗号財布を設定する提案をしました。
その後、Coinbase Venturesは提案を発表し、人工知能とブロックチェーン技術の統合が未来を形成すると述べました。Coinbaseは投稿の中で、「人工知能の未来はブロックチェーン技術の上に築かれる可能性があり、暗号資産は新興技術へのアクセス、透明性、ユースケースを向上させるのに役立つ」と記しています。暗号通貨の効率性、国境を越えた性質、プログラマビリティと人工知能の融合は、人間と機械がデジタル経済とどのように相互作用するかを変える可能性があります。
Coinbaseが暗号通貨市場で重要な機関の役割を果たしていることが見て取れます。人気の高いLayer2ベースチェーンを立ち上げるだけでなく、すべてのビットコイン現物ETFの保管機関にもなっており、Memecoin分野への展開も早期から行っています。
Crypto Labs
Crypto Labsは2018年に設立され、シンガポールに本社を置くベンチャーキャピタルで、Ripple、Filecoin、Dapper Labs、SushiSwap、Aave、Chainlinkなどの複数の著名な暗号プロジェクトに投資しています。
2024年10月9日のニュースによると、TON公链のMemecoin公平発射プラットフォームPPKINGは、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したと発表しました。Crypto Labsがリードインベスターであり、このプロジェクトは革新的なDeFiメカニズムとMEME文化の深い統合を通じて、高効率、安全かつエンターテインメント性のある分散型金融プラットフォームを構築することを目指しています。新しい資金はMemecoinの取引と流動性提供をサポートします。
Pantera Capital
Pantera Capitalは2013年に設立され、カリフォルニア州に本社を置くベンチャーキャピタルで、創業者のDan Moreheadはゴールドマン・サックスのトレーダーで、多くの金融経験を持っています。現在、ビットコイン、イーサリアム、Chainlink、Dapper Labs、Polkadotなどの複数の著名な暗号プロジェクトに投資しています。
Pantera CapitalはMemecoin分野に対しても早くから強い関心を示しており、2021年にはShiba Inuに投資しました。
PanteraのパートナーPaul Veradittakitは、Memecoinが若年層をWeb3に引き込む上で重要な役割を果たしていると強調しました。彼はMemecoinを暗号通貨採用の「トロイの木馬」と見なし、ウイルス的な流行性を利用してDeFi、NFT、その他の分散型サービスとのインタラクションを築いています。暗号とブロックチェーンアプリケーションが主流の聴衆にアクセスしやすくなることで、PanteraはMemecoinがNFTの分配制限を克服する上で重要な価値を持ち、ERC-404標準を通じてNFTの分割所有権を実現する可能性があると考えています。
最近数ヶ月、Panteraの幹部は、MemecoinがSolanaのようなプラットフォームにより活発なユーザーベースを構築するのに役立っていると述べました。MemeCoin分野に対して、Panteraも積極的に参加する姿勢を持っています。
OKX Ventures
OKX VenturesはOKXプラットフォームのベンチャーキャピタル部門で、Solana、Polygon、Tether、SushiSwapなどの著名な暗号プロジェクトに投資しています。
OKX VenturesはMemecoin投資活動にも早くから参加しており、2021年5月にはこの熱潮の中でSHIBへの投資に参加しました。その後、Floki Inu、BabyDogeCoinなどへの投資にも参加しました。
また、OKXは今年の初めから各主要Memecoinの上場をサポートし始めており、取引プラットフォームに依存するOKX VenturesはMemecoinに対してより敏感に反応しています。
その他
一般的に、Memecoinを直接発行して利益を上げることができないため、ほとんどのベンチャーキャピタルは投資の形でプロジェクトと協力しており、投資先は背景やストーリーのある人気のあるMemeです。一部の投資機関は最初は直接または間接的に参加できなかったため、対抗心理が生じました。また、他のいくつかの投資機関は、Memecoinの普及と生命力をさらに支援するために、さまざまな公共チェーンのランチャーを積極的に配置しています。
RootDataデータによると、2024年以降、新たに登場したMeme LaunchpadまたはMeme Launchpad機能を持つプロジェクトは10件以上にのぼり、異なる公链をサポートしています。BaseやSolanaのMeme Launchpadプロジェクトが最も多く、この背後にはいくつかのベンチャーキャピタルの影が見えます。
小結
VCトークンとMemecoinの戦いを振り返ると、ほとんどのベンチャーキャピタルが支援するガバナンストークンは、高評価と低流通のために個人投資家が利益を得るのが難しいことがわかります。この背景の中で、個人投資家はVCの市場操縦に対する不満を高め、「これらのVCコインは資本の饗宴であり、個人投資家の悪夢で、土狗コインを受け入れる方がマシだ」と表明しています。この点への応答として、広範囲に広がり、低いハードル、親しみやすさ、迅速な富の創出効果を持つMemecoinが誕生しました。
この現象は上半期に一時、VCと個人投資家との対立を引き起こしました。一部のVCはMemecoinが市場を混乱させていると非難し、個人投資家は逆にVCが悪事を働いていると非難しました。しかし、現在のMemecoinの発展トレンドにより、VCは市場を再評価し、レイアウトと投資方向を調整せざるを得なくなっています。
一部のVCはMemeを軽視していますが、Memecinが公链エコシステムを活性化する重要な要素となっていることは否定できません。多くの主要CEXがMemecinを次々と上場したことで、多くのユーザーを惹きつけ、Base、Blast、Solanaなどのチェーンが活発になりました。2024年11月5日時点で、Memecoinの時価総額は約610億ドルです。将来的には、AIの力と組み合わせることで、Memecoinはさらに大きな潜在能力を示し、真の市場のゲームチェンジャーになる可能性があります。
最後に、以前の一部のKOLソーシャルネットワークで発表された統計データによると、大部分のMeme参加者は一定の程度の損失を抱えており、極端な市場状況はリスクを高めることが多いです。Memeの熱潮の次のステップがさらに加速するのか、NFTの後を追うのかはまだ不明であり、再度皆さんに、何らかの操作を行う前に必ずDYORを行うように注意を促します。
