負債は未来稼いだお金を使うことであり、時代劇では、貧しい人だけが生きられなくなった時にお金を借りに行く。しかし、日常生活では少しネガティブな言葉であるこの負債が、金融や経済では中立的またはむしろポジティブな意味を持つことがあります。では、なぜ現代人はこんなにお金を借りるのが好きなのでしょうか？

現代の負債の根源は、時間的な効用の不均衡にあります。一年後の1万元の効用は、今の1万元の効用よりも低いです。その差額が金利を上回っていれば、負債は得策になります。

この効用の低下は、実際には長期的なインフレを示していますが、この長期的なインフレは負債（富）の増加の結果であり、原因ではありません。一体なぜお金の効用は長期的に低下するのでしょうか？

伝統的な経済学には答えがありませんが、行動経済学には説明があります。それが効用割引モデルです。この理論は多くの実験によって証明されており、人々は遠い将来の損失と利益の割引率が一致していないことがわかります：遠い将来の「利益」はあまり価値がないとされ、割引率は高くなります；一方、遠い将来の「損失」はより価値があるとされ、割引率は低くなります。だからこそ、人々は今すぐ手に入れられる欲望が、将来お金を返せなくなる恐怖にいつも勝るのです。