暗号通貨セクターは過去10年間で急速に進化しており、ビットコイン、イーサリアム、さまざまなアルトコインが公の関心を集めています。しかし、この成長は法的監視の強化も呼び起こし、多くの注目を集める訴訟が規制枠組みに大きな影響を与えています。これらの事件は重要な前例を確立し、企業に慣行を変更させ、デジタル資産を取り巻く法的環境の複雑さを明らかにしました。
1. SEC対Ripple Labs Inc.
暗号通貨の分野における重要な事件は、Ripple Labsとその発行する $XRP に関連しています。この通貨は時価総額でトップの暗号通貨の一つです。2020年12月、SECはRippleに対して訴訟を提起し、XRPが登録されていない証券として販売されたと主張し、同社がこれらの販売を通じて13億ドル以上を調達したと、米国の証券規制に違反していると告発しました。
RippleはXRPがビットコインやイーサリアムに匹敵するデジタル通貨として機能すると主張していますが、SECはそれを証券として分類していません。この事件の判決は、他の暗号通貨の分類に大きな影響を及ぼす可能性があります。2024年現在、Rippleはいくつかの部分的な法的勝利を収めていますが、この事件は暗号規制に関する議論の中心となり続けています。
2. SEC対Telegram（TONトークン）
暗号化メッセージングプラットフォームであるTelegramは、2019年にGRAMトークンのためのICOを通じて17億ドルを調達することを目指したTelegram Open Network ($TON ) を導入しようとしました。SECは介入し、GRAMが登録されていない証券であると主張しました。
2020年3月の重要な判決において、連邦裁判所はSECの側に立ち、TelegramがGRAMトークンを発行することを防ぎました。その後、同社は投資家に12億ドルを返還し、追加で1850万ドルの罰金を支払うことを要求される和解に達しました。この訴訟は、SECのICOに対する積極的な執行アプローチを示し、他の暗号事業者にコンプライアンス戦略の見直しを促しました。
3. BitfinexおよびTether対ニューヨーク州司法長官
2019年、ニューヨーク州司法長官は、主要な暗号通貨取引所であるBitfinexとUSDTステーブルコインの背後にあるTetherに対して、8億5000万ドルの財務損失を隠蔽したと非難しました。NYAGは、Bitfinexが投資家への適切な開示なしにTetherの準備金から借り入れを行ったと主張し、Tetherの米ドルとの1対1の裏付けの主張に異議を唱えました。
この問題は2021年に決着し、和解により #Bitfinex およびTetherは1850万ドルの罰金を支払い、定期的な準備金の開示を通じて透明性を高めることが求められました。この事件は、ステーブルコインに関連するリスクについての重要な認識を高め、業界での透明性向上を求める規制の呼びかけを促しました。
4. SEC対Kik Interactive Inc.
カナダのソーシャルネットワーキングサービスであるKikは、2017年にKinトークンのために100百万ドルをICOで調達しました。SECはKikが未登録の証券オファリングを行ったと主張し、証券法に違反したとしています。KikはKinがプラットフォーム用のユーティリティトークンとして意図されていたと弁護しました。
2020年、連邦裁判所はKikに対して判決を下し、そのトークン販売が実際に証券オファリングであると判断しました。Kikは500万ドルの罰金を支払い、Kinトークンを証券として登録することを求められました。この事件はICOに関連する課題を浮き彫りにし、SECが暗号領域での証券法の施行に取り組んでいることを確認しました。
5. CFTC対BitMEX
2020年、CFTCと司法省は著名なデリバティブ取引所である #BitMEX に対して、不法に運営し、必要なマネーロンダリング対策を実施していないとして告発しました。CFTCは、BitMEXが適切な身分確認なしに米国の顧客がそのプラットフォームで取引することを許可したことで、銀行秘密法に違反したと主張しました。
BitMEXは2021年にCFTCとFinCENと和解し、1億ドルの罰金を支払うことに合意しましたが、その創業者は個別の告発に直面し、罰金と保護観察を受けました。この事件は、暗号取引所における規制遵守の必要性を強調し、他の取引所に対してAMLおよびKYCの実践を強化するよう促しました。
6. SEC対Coinbase（進行中の事件）
2024年、主要な暗号通貨取引所であるCoinbaseは、登録されていない証券を上場したとしてSECの調査を受けました。Coinbaseはこれらの主張に異議を唱え、SECが資産分類に関する明確なガイドラインを提供していないと主張しています。
この事件の解決は、取引所の運営や資産上場に重大な影響を与える可能性があります。SECが勝訴すれば、Coinbaseは特定のトークンを上場廃止しなければならず、膨大な取引量に影響を及ぼす可能性があります。Coinbaseの時価総額は約300億ドルであり、この法的闘争の結果は非常に重要です。
7. SEC対LBRY Inc.
LBRY Inc.は、分散型コンテンツ共有プラットフォームを運営し、2021年にLBRY Credits (LBC)トークンに関して #SEC败诉 に直面しました。SECは、LBRYが未登録の証券オファリングを行ったと主張しましたが、LBRYはLBCがユーティリティトークンであると主張しました。
2022年の裁判所の判決はSECに有利であり、LBRYにトークン販売を停止することを命じました。この決定は、他のブロックチェーンプロジェクトに前例を示し、法廷でのトークンのユーティリティステータスを証明することの難しさを示し、小規模なプロジェクトがトークン構造を見直すきっかけとなりました。
8. IRS対暗号トレーダー（税務問題）
IRSは近年、暗号通貨取引に対する課税の焦点を強化しています。2019年には、未申告の利益に関して暗号トレーダーに1万通以上の警告書を発行しました。さらに、裁判所は #Coinbase に対し、2013年から2015年の間に2万ドル以上取引したユーザーの取引データを提供するよう命じました。
これらの行動は、IRSが暗号業界内での税務遵守を強化することにコミットしていることを示しており、取引所は報告実践を強化するようになりました。税務上の考慮事項は、暗号通貨を取引する個人にとってますます重要になっており、キャピタルゲイン税に伴う慎重な税務計画が必要です。
法的課題の影響
これらの画期的な訴訟は、暗号通貨の風景を一変させ、業界の参加者に法的結果を避けるために適応を余儀なくさせました。2024年までに、規制の監視は常に重要な要素として残り、当局は投資家を保護し、金融不正を抑制することを目指しています。現在、1.2兆ドルを超える価値を持つグローバルな暗号通貨市場は、透明性と説明責任を促進することに焦点を当てた規制の強化に直面しています。
- コンプライアンスの強化：企業はリスクを軽減するためにKYC、AML、および証券規制を強化しています。
- ICOの減少：規制環境がICOの減少を引き起こし、証券トークンオファリング（STO）などのよりコンプライアンスに適合した代替手段が生まれています。
- ステーブルコインへの焦点：#Stablecoins 発行者に対する法的措置は、十分な準備金を確保するための規制枠組みを求める声を高めています。
暗号通貨業界が法的課題を乗り越え続ける中で、これらの事件は持続可能な成長を支えるための明確な規制ガイダンスの必要性を浮き彫りにしています。世界の当局がデジタル資産をさらに精査する中で、今後の法的展開は暗号セクターの方向性に影響を与え続けるでしょう。
