ビットコインが一夜にして7万ドルを下回り、全ネットワークで2.7億ドルの強制清算が発生しました。
ビットコインは最近一時歴史的な高値近くまで上昇しましたが、10月31日半夜に突然下落しました。今朝（11/1）執筆時点で、ビットコインの価格は69,274ドルで、過去24時間の最高点72,679ドルから3,400ポイント以上下落しています。
一方で、暗号通貨のレバレッジ契約市場でも一定規模の強制清算が発生しました。CoinGlassのデータによると、過去24時間で全ネットワークで約9万人が強制清算され、清算総額は2.75億ドルに達し、そのうちロングポジション（買い注文）の清算は2.46億ドル、ビットコインのロングポジションの清算額は8,688万ドルに達しました。
画像出典：CoinGlassビットコインが一夜にして7万ドルを下回り、暗号通貨のレバレッジ契約市場が2.7億ドルの強制清算を記録しました。
ビットコインが下落した4つの主な理由は何ですか？
ビットコインはなぜ72,000ドル以上から一気に7万ドルを下回ったのか？私たちは複数の外部メディアの見解を総合し、4つの可能な理由を整理しました。
1. 経済全般：アメリカの小規模非農業雇用者数が強く、インフレ圧力が依然として存在しています。
（工商時報）の報道によると、アメリカの10月のADP雇用報告（いわゆる小規模非農業）は民間雇用者数が23.3万人増加し、市場予想の11.5万人を大きく上回り、15ヶ月ぶりの高水準を記録しました。ADPのチーフエコノミストリチャードソンは、自然災害復興（フロリダハリケーン）などの要因を除外しても、10月の雇用データは依然として強く、雇用市場が健全であることを示していると述べました。
雇用市場の強いパフォーマンスとインフレ圧力が持続しているため、市場は連邦準備制度がすぐに大幅な利下げを行わないのではないかと懸念し始めています。
著名な経済メディア(The Kobeissi Letter)は、コアPCE（個人消費支出）とコアCPI（消費者物価指数）が依然として高止まりしているため、「連邦準備制度の転換」（Fed pivot）のタイミングが再度遅れる可能性があると指摘しています。
シカゴ・マーカンタイル取引所のフェデッドウォッチデータによると、現在市場は一般的に11月7日の金利決定で、連邦準備制度が金利を1ベーシスポイント引き下げる確率が96%に達し、現行金利を維持する確率は4%と予測しています。
画像出典：フェデッドウォッチ シカゴ・マーカンタイル取引所のフェデッドウォッチデータ
2. テクノロジー株の大幅下落が市場の信頼感に影響を与える
（ロイター）の報道によると、Metaとマイクロソフトは昨晩最新の財務報告を発表し、AI関連のコスト上昇が影響し、それぞれの株価が4.1%と6%下落し、ナスダック指数も2%以上下落しました。
テクノロジー株の弱いパフォーマンスは、暗号通貨市場の感情にも影響を与えています。なぜなら、これらの2つの市場はしばしば正の相関を示すからです。
3. テクニカル面、オンチェーンデータの警告が頻発
外メディア(Cointelegraph)は10月31日の下落前に警告を発し、現在いくつかのテクニカル指標が市場が過熱している可能性を示し、調整リスクがあると指摘しました。
ブロックチェーン分析プラットフォームCryptoQuantのデータによると、99.7%のビットコイン供給が利益状態にあり、これが利益確定の売圧を増加させる可能性があります。
画像出典：CryptoQuantビットコイン：供給量の損益割合
テクニカル面から見ると、73,500ドル近くに重要な技術的抵抗があり、ビットコインがそのポイントで売圧に遭遇した際には、累計23%の調整が見られました。
画像出典：TradingViewビットコインの日足チャート
さらに、相対力指数（RSI）は複数の時間枠で過剰買いの状態を示しており、日足、12時間足、4時間足のRSIはそれぞれ71、72、73に達しています。
10月31日時点で、暗号通貨の恐怖と貪欲指数は77で、市場は極度の貪欲状態にあることを示しています。一夜の大幅下落後、今朝その指数は44に戻り、すなわち恐怖レベルに達しました。
4. アメリカの選挙に関する不確実性が高まる
（CoinDesk）の報道によると、ブロックチェーン予測プラットフォームPolymarketで、トランプの当選確率は67%から61%に下落し、市場に不確実性をもたらしています。
しかし、Lekker Capitalの創設者クイン・トンプソンは、アメリカの選挙は現在の取引環境の一側面に過ぎず、イランとイスラエルの間の緊張やイギリスの国債利回りの急騰などの要因が市場に影響を与えていることを指摘しています。
トンプソンはまた、ビットコインが20日間で22%上昇した後、現在の調整は単なる利益確定行動である可能性があると指摘しています。GSRの研究責任者ブライアン・ルディックは、トランプの勝率が確かにビットコイン価格に圧力をかけているが、株式市場の下落を考慮すると、ビットコインのパフォーマンスは実際にはかなり堅調であると述べています。
現在の市場を概観すると、多くの重要なイベントが11月の第一週に発生する予定であり、連邦準備制度の金利決定（FOMC）、アメリカの非農業雇用データ、アメリカの選挙などが含まれ、マーケットの変動がさらに激化する可能性があります。投資家はこれらのリスク要因に注意し、市場の不確実性に慎重に対処する必要があります。
【免責事項】市場にはリスクがあり、投資には慎重を要します。本記事は投資アドバイスを構成するものではなく、ユーザーは本記事の意見、見解、または結論が自身の特定の状況に適合しているかどうかを考慮する必要があります。それに基づいて投資を行う場合、責任は自己負担となります。
