確実に利益を上げる取引システムは存在しません
取引システムは実際には一つの操作システムであり、コンピュータにおいては完璧な人間と機械のインタラクションシステムと考えることができ、人間はこのシステムを通じてコンピュータに作業をさせます。生物学的な意味においては、条件反射に似ており、「Aの信号が現れたら、Bの動作が必ず現れる」となります。
取引システムは、エントリー、エグジット、売買のストップロス、利確の完全な信号ルールの総和です。
取引システムに関しては、さまざまな誤解があります。一部の人は、利益を上げられない理由は自分の取引システムが欠けているからだと考え、取引システムを持てば利益を上げられると信じています。別の人は、超過収益を得られない理由は現在の取引システムが優れていないからであり、より良いシステムを探す必要があると考えています。また、他の人は、世の中には神秘的な取引システムが存在し、それに従う限り必ず利益を上げられると信じています。
これらの見解は本当に信頼できるのでしょうか？
まず、明確にする必要があるのは、この世に「永久機関」や「不老不死の薬」は存在せず、万能で常に安定した利益を上げる取引システムも存在しないということです。そのようなシステムが存在するなら、賢い人はすでにそれを発見し利用しているでしょう。
次に、優れた取引システムを持っていても、安定して利益を上げられるわけではありません。優れた取引システムはまず、使用者に強力な実行力を要求し、その指示を100%遵守できることが求められます。さらに、良い取引システムは必ずしもすべての人に合うわけではありません。各自が自分に合った取引システムを見つける必要があり、これは標準化された「良い」や「悪い」で測ることはできません。
自分に合った取引システムを見つけるためには、まず取引システムの役割を正しく理解し、位置づける必要があります。
取引システムは軍事的な指導思想に似ています。これらの指導思想に完全に従ったからといって、毎回の戦闘で勝利が保証されるわけではありませんが、少なくとも壊滅的な敗北を避けることができ、後の機会を残すことができます。取引システムは戦略的なレベルにあり、「操作思想」と「操作戦略」の組み合わせは戦役レベルに属し、具体的な取引行動は戦術レベルの表現です。
取引システムの役割と限界を正しく理解し、自分の特性に合ったシステムを見つけることで、取引の成果を向上させることができます。
取引システムの評価方法
取引システムを評価する際、私が注目すべきコアの重要指標は「利益損失比」です。利益損失比とは、平均的な利益額を平均的な損失額で割ったものです。
例えば、あなたが100万元を投入し、ある取引システムに従って10回取引を行い、そのうち4回が利益を上げ、利益額はそれぞれ15万元、25万元、35万元、45万元でした。損失は6回で、それぞれ10万元、15万元、10万元、5万元、7万元、20万元でした。この時、利益が出たときの平均利益は30万元、損失の平均は11.17万元で、利益損失比は30/11.17 ≈ 2.69です。この取引システムを使って継続的に取引を行った場合、100回でも1000回でも、2.69の利益損失比に従えば、理論的には利益を上げることができます。利益損失比が1未満であれば損失を示します。
しかし、客観的な評価を行う際には、一定の冗長要素を考慮する必要があります。個人的には、利益損失比はどんな場合でも2を下回るべきではないと考えます。具体的には：
利益損失比が3であれば合格と見なされ、70点とします；
利益損失比が4であれば良好と見なされ、80点とします；
利益損失比が5であれば優秀と見なされ、90点とします；
利益損失比が5を超える取引システムは満点と見なされます。
注意すべきは、利益損失比が5を超える取引システムは非常に稀であるということです。皆さんは、自分が長期的に維持している取引システム（または売買ルール）の利益損失比が何であるかを測定し、その有効性をより良く評価することをお勧めします。
操作システムの設計に必要な要素
取引システムを構築する前に、まず自分に問いかけるべきは、投資の目的は何かということです。一夜で富を得たいのか？安定した価値の増加を求めるのか？それとも迅速な価値の増加を目指すのか？さらに、期待される収益率はどのくらいか？一年で100%か？一月で100%か？一年で30%か？一月で30%か？一年で200%か？それとも一年で50%か？これらの質問は、私たちが自分の取引システムをどのように設計するかに大きな影響を与えるでしょう。
また、リスクに対する私たちの耐性やリスクの好みはどうでしょうか？30%以上の大きな下落を耐えられますか？20%以内の小さな下落を耐えられますか？5%以内の軽微な下落を耐えられますか？それとも完全に下落を許容できないのでしょうか？これらのリスクに関するいくつかの質問も考慮する必要があります。これらの問題を明確にしないまま盲目的に操作システムを構築することはあまり意味がなく、少なくとも自分に最も適しているわけではありません。
完全な取引システムは以下の7つの要素を含むべきです：
サイクル判断：市場の全体的な動向を理解し、現在置かれている市場サイクル（牛市、熊市、横ばい市場など）を判断します。
操作思想：操作の基本理念と戦略を明確にし、短期的な売買を追求するのか、長期的に保有するのかを決定します。
コイン選定：一定の基準と方法に基づいて潜在株を選び出すこと。
タイミング選定：買いと売りの最適なタイミングを決定すること。
売買ルール：明確な買いと売りの戦略を策定し、エントリーとエグジットの条件を含むこと。
資金管理：資金を合理的に配分し、過度に集中したり分散させたりせず、資金の使用の効率性と安全性を確保します。
リスク管理：ストップロスメカニズム、ポジション管理などを含むリスク管理戦略を策定し、投資リスクを管理し、低減します。
上記の要素を総合的に考慮し、統合することで、自分に合った取引システムを構築し、投資目標をより効果的に達成することができます。
では、具体的に見ていきましょう。
1.サイクル判断
順風満帆は投資の第一義です。大市場が上昇しているとき、私たちのさまざまな戦略、コイン選定やタイミング能力の成功率は顕著に高まります。たとえ戦略やタイミング能力が完璧でなくとも、大市場が上昇する環境では、波動上昇の利益を得る可能性があります。また、大市場が安定して上昇すると判断すれば、ポジションの心理はより安定し、低い価格で購入する勇気を持つことができ、結果的に保有コストを下げ、最大の利益を得ることができます。逆に、大市場の動向を明確に判断できない場合、ポジションの心理は不安定になり、小さな変動に過剰反応し、操作が歪んでしまう恐れがあります。
さらに、サイクルの判断は後続の操作に重要な参考を提供し、牛市ではすべての売買操作は重視され、集中すべきであり、熊市ではすべての売買操作は軽視され、分散すべきです。
2.操作思想
操作思想は、異なる市場状況下での操作戦略とも呼ばれますが、この操作思想は大市場の判断に基づいて確定されるため、正確性はやはり大市場の判断能力に依存します。操作思想は、戦闘計画のようなもので、どのくらいの時間戦うか、戦場の範囲はどのくらいかを事前に設定する必要があります。戦っている最中に作戦計画を変更したり、兵力を随意に増加させたり、作戦の方向を変更したりしてはいけません。
3.コインの選定
特に牛市では、コイン選定の重要性がさらに際立ちます。超過収益を得るためには、保有するコインを慎重に選定し、牛市では頻繁にコインを変更することをできるだけ避ける必要があります。頻繁にコインを変更すると、上昇の機会を逃す可能性があり、売却したコインが大幅に上昇する一方で、保有しているコインは平凡なパフォーマンスに終わることがよくあります。牛市での利益の鍵は、重視した投資と保有時間の組み合わせにあります。
大規模な機関や大資金（管理資金規模が1億元以上）の場合、コイン選定の重要性はさらに顕著です。世界中の株式ロングファンドは、株選定を独特の強みとし、これが異なるファンドの重要な特徴となっています。タイミング操作は通常、市場に勝てると仮定されます。数百万規模の資金を管理する操作者は、タイミングで利益を上げることができるかもしれませんが、資金規模が大きくなると、タイミングの有効性は大幅に低下します。
では、超過収益を得るコインはどのような特徴を持つべきか？私たちは仕手の思考から見ることができます。あなたが仕手であるか、機関であるか、あるいは主力と呼ばれる存在であり、大きな資金を持っている場合、どのコインを操作するかを選ぶとしたら、どのコインを選びますか？
第一に、流通量が小さいが、あまり小さすぎてはいけません。流通量が小さすぎると、流動性が悪く、資金の出入りが不便で運用できません。
第二に、トレンドのある大きなテーマがあり、歴史的な問題がないこと、例えば以前に大きな仕手によって操作されたことがない、あるいは市場のイメージが悪くないことです。
第三に、実際のチェーン上のデータが支えられているか、将来的に業績を改善する条件があること、これによりコインの価格が高まり、「業績向上+高配当（エアドロップ、配当、チェーン上の報酬など）+テーマ」が達成され、コインの価格が大幅に下落することを避けることができます。
4.タイミングと取引ルール
タイミングを選ぶことは、エントリーとエグジットのタイミングを正確に確認することであり、主に中期的な波動と短期的な投機の2つの側面に分かれます。取引ルールは、取引の規律を明確に定義したものです。例えば、買いの際には技術指標の買いポイントの要件を満たす必要があり、短期的な買いポイントであるべきで、買った後は迅速に上昇する必要があります。タイミングを選ぶことはリスクを管理するための最重要手段であり、たとえ強気市場でも大幅な調整が発生する可能性があります。タイミングの核心的な役割は、これらの調整や大きな弱気市場を避けることにあります。市場の状況が良くない場合は、空ポジションで様子を見ることをお勧めします。
取引システムにおいて、売買ルールは一定の柔軟性と主観性を持つべきであり、約20%から30%を占めるべきです。完全に固定された売買ルールは、取引をプログラム化し、適応能力を欠かせます。買いルールは、異なる操作思想や市場状況に応じて異なり、異なる市場状況は異なる買いポイントを生み出します。しかし、違反してはいけない基本原則が一つあります：買いは必ず技術的な買いポイントに基づかなければなりません。
売りルールも同様に市場状況や操作思想の違いによって変化します。期待される収益が異なれば、利確戦略も異なります。売りは技術的な売りポイントが現れるまで待つ必要はなく、その時には一、二本の陰線が出ていることが多く、利益を大きく失うことがあります。したがって、売りポイントにはある程度の予測が必要で、利確位置や高ポイントに達したら売りを検討することができます。
このようなルール設定によって、トレーダーは異なる市場状況に直面した際に柔軟に対応し、利益を最大化し、リスクを効果的に管理することができます。
5.資金管理
資金管理とは、一連の規律ある管理規定です。例えば「会計年度ごとに、10%の利益を出したら保護するために転出する」「初めてポジションを開いた後、利益が出てから新たにポジションを開く」などです。また、考慮すべき重要な点は「レバレッジの問題」です。もちろん、暗号通貨の世界では多くの大物がレバレッジを利用して富を得ていますので、レバレッジをかけるかどうか、どの程度かは人それぞれですが、注意すべきことは、投資業界には「利益と損失は同源」と呼ばれる言葉があり、あなたが儲ける場所は、往々にして損をする場所でもあります。急激に富を得る人は少なくありませんが、ロスカットする人も少なくありません。初心者にはレバレッジの使用を慎重にすることをお勧めします。なぜなら、レバレッジは市場の変動による感情の揺れを拡大し、それが理想的でない取引結果をもたらすからです。
6.リスク管理
リスク管理とは、いくつかの鉄則を設けることで、各自の体験や規定が異なります。リスク管理の条件は、取引中に最終的な保障作用を果たし、「欲」や「僥倖心理」による誤りを犯さないようにします。また、リスク管理の条項をしっかりと覚えておくことで、心の平穏を保ち、感情の激しい揺れによる無駄な損失を避けることができます。
取引システムの例
取引システムは、明確なエントリーとエグジットの信号を提供し、取引行為をより規範化します。システムが信号を発したときのみ、売買操作を行い、他の時間は忍耐強く待つ必要があります。すでに持っているポジションは、利益が出ていようが損失が出ていようが、保持を続けるべきです。空ポジションの人は、システムの信号が出るまで待ってから操作を行う必要があります。
取引システムが標準化された操作システムと呼ばれる理由は、投資家の随意的な取引を避けるためです。人間の性には弱点があり、心の状態は取引において非常に重要な要素です。主観的な取引を行うこともできますが、最もシンプルなシステムでさえ一定の規範を提供できます。例えば、1つの移動平均線戦略：価格がラインの上にあるときに買い、ラインの下にあるときに売る。たとえ北京で霧霾の日に株を買い、晴れの日に株を売るというルールであっても、それも一種のシステムです。同様に、単日で株を買い、双日で株を売るというような「システム」も存在します。これらのシステムが必ずしも利益を上げるわけではありませんが、少なくともそれらは完全なルールのセットを提供し、トレーダーが感情的な操作を避けるのを助けます。
最も複雑な操作システムは、トップレベルの数学者が計算機の助けを借りて、大量のデータに基づいていくつかの複雑な数学モデルを構築し、自動取引を行う必要があります。一般的なトレーダーにとって、操作システムは単純であるほど良いわけではなく、複雑であるほど良いわけでもありません。効率が高いことが最も重要です。単純さ、複雑さと優劣には必然的な関係はありません。
例えば、シンプルな移動平均線の中で、最も有名なのはグランビルの8つの法則です。
グランビルが提唱した4つの買いの法則：
（1）平均線が下降から平坦になり上昇に転じ、株価が平均線の下から突破する場合、これが買い信号です。
（2）株価が上昇する平均線を下回っても、すぐに上昇に転じ、平均線の上で運行している場合、さらに買い増しが可能です。
（3）株価が平均線を下回らず、再び上昇傾向を示した場合、この時点で平均線は引き続き上昇しており、依然として買い信号です。
（4）株価が平均線を下回り、平均線から遠ざかると、強い反発が生じる可能性が高く、これも買い信号です。しかし、反発後は再び下落することを忘れないでください。これは、大勢がすでに弱まっているため、長期にわたる戦闘は必ずやロックされるからです。
グランビルが提唱した4つの売りの法則：
(5) 平均線の動きが上昇から次第に平坦になり、下落に転じ、株価が平均線の上から下に突破する場合は売り信号です。
(6) 株価が反発して平均線を突破したが、すぐに再び平均線の下に落ち、かつこの時点で平均線が下落を続けている場合、これも売り信号です。
(7) 株価が平均線の下に落ち、再び平均線に向かって反発しますが、平均線を突破することなく阻まれ再度下落する場合も売り信号です。
(8) 株価が急速に上昇し、上昇する平均線から遠ざかると、投資リスクが急激に増加し、いつでも反落する可能性があるため、これも売り信号です。
要するに、グランビルの8つの法則は、移動平均線を利用して価格動向を分析するもので、大まかには以下のルールに従うべきです：
平均線が上昇しているときは買いのチャンスであり、下降しているときは売りのチャンスです。平均線が下落から上昇に転じ、株価が平均線の下から上に突破する場合が最適な買い時です。平均線が上昇から下落に転じ、株価が平均線の上から下に突破する場合が重要な売り時です。
グランビルの8つの法則は、最もシンプルで誰もが知っている取引システムですが、異なる市場では具体的な調整が必要です。