確実に利益を上げられる取引システムは存在しません。
取引システムは実際にはオペレーティングシステムの一種であり、コンピュータに置かれると、完全なヒューマンインターフェースシステムと理解できます。人はこのシステムを通じてコンピュータを動かす；生物学的な意味では、条件反射に似ており、「A信号が出たら、必ずB動作が現れる」ということです。
取引システムは、入場、離場、売買の損失防止、利益確定の完備した信号ルールの集合です。
取引システムに関しては、多くの誤解があります。一部の人々は、彼らが利益を上げられない理由は自分の取引システムが不足しているためであり、一旦取引システムを持つことができれば利益を上げられると考えています。別の人々は、超過収益を得られない理由は現行の取引システムが優れていないためであり、より良いシステムを探す必要があると考えています。さらに、ある人々は、世界には魔法の取引システムが存在し、それに従えば必ず利益を上げられると信じています。
これらの見解は真実で信頼できますか？
まず、明確にする必要があります。世界には「永久機関」や「不老不死の薬」は存在せず、万能で永遠に安定した利益を上げる取引システムも存在しません。このようなシステムが存在するなら、賢者たちはすでにそれを発見して利用しているでしょう。
次に、優れた取引システムを持っていても、安定して利益を上げることができるわけではありません。優れた取引システムは、使用者に強力な実行力を求め、指示に100%従うことができることが必要です。さらに、良い取引システムはすべての人に合うわけではありません。各人は自分に合った取引システムを見つける必要があり、これは標準化された「良い」または「悪い」で測定できるものではありません。
自分に合った取引システムを見つけるためには、まず取引システムの役割を正しく理解し、位置づける必要があります。
取引システムは軍事的な指導思想に似ています。これらの指導思想を完全に遵守しても、毎回の勝利を保証することはできませんが、少なくとも大惨敗を避けることができ、後の機会を残すことができます。取引システムは戦略レベルに位置しており、「操作思考」と「操作戦略」の組み合わせは戦役レベルに属し、具体的な取引動作は戦術レベルの表現です。
取引システムの役割と限界を正しく理解し、自身の特性と組み合わせて適切なシステムを見つけることで、取引の効果を向上させることができます。
オペレーティングシステムをどう評価するか
取引システムを評価する際、私は1つの核心的な指標、つまり「利益と損失の比率」に注目すればよいと考えています。利益と損失の比率とは、利益の平均額を損失の平均額で割ったものです。
例えば、あなたが100万元を投資し、あるオペレーティングシステムで10回取引を行ったとします。その中で4回が利益で、それぞれ15万元、25万元、35万元、45万元の利益を上げ、6回が損失で、それぞれ10万元、15万元、10万元、5万元、7万元、20万元の損失を出したとします。このとき、利益時の平均利益は30万元、損失時の平均損失は11.17万元、利益と損失の比率は30/11.17 ≈ 2.69です。この取引システムを使って持続的に取引を行った場合、100回でも1000回でも、2.69の利益と損失の比率に基づいて、理論的には利益を上げられるはずです。利益と損失の比率が1未満であれば、損失を表します。
しかし、客観的に評価する際には、一定の冗長な要素を考慮する必要があります。個人的には、利益と損失の比率はどんな場合でも2を下回るべきではないと考えています。具体的には：
利益と損失の比率が3は合格と見なされ、70点。
利益と損失の比率が4は良好と見なされ、80点。
利益と損失の比率が5は優秀と見なされ、90点。
利益と損失の比率が5を超える取引システムは満点と見なされます。
注意すべきことは、利益と損失の比率が5を超える取引システムは非常に希少であるということです。自分が長期にわたって維持している取引システム（または売買ルール）の利益と損失の比率がどれくらいかを測定し、その有効性をより良く評価することをお勧めします。
オペレーティングシステムを設計するにはどのような要素が必要ですか？
オペレーティングシステムを構築する前に、まず自分に問いかけるべきです。投資の目的は何ですか？一夜で富を得ることですか？安定した増加ですか？それとも急速な増加ですか？さらに、期待収益率はどのくらいですか？1年で100%ですか？1か月で100%ですか？1年で30%ですか？1か月で30%ですか？1年で200%ですか？それとも1年で50%ですか？これらの問題は私たちが自分のオペレーティングシステムを設計する方法に大きく影響します。
また、リスクについて、私たちの耐性とリスク嗜好はどうでしょうか？30%以上の大幅な下落を耐えられますか？20%以内の小幅な下落を耐えられますか？5%以内の軽微な下落をしか耐えられませんか？それとも全く下落を容認できませんか？これらのリスクに関するいくつかの問題も考慮する必要があります。これらの問題を明確にしないまま、盲目的にオペレーティングシステムを構築することはあまり意味がありません。少なくとも、自分に最も合ったものではありません。
完璧なオペレーティングシステムには次の7つの要素が含まれるべきです：
周期判断：市場の大勢の動向を把握し、現在の市場周期（ブルマーケット、ベアマーケット、レンジマーケットなど）を判断します。
操作思考：操作の基本理念と戦略を明確にし、短期的な迅速な出入りを追求するのか、長期的に保有するのかを決定します。
通貨選択：一定の基準と方法に基づいて潜在株を選択します。
タイミング：買いと売りの最適なタイミングを決定します。
売買ルール：明確な買いと売りの戦略を策定し、エントリーおよびエグジット条件を含みます。
資金管理：資金を合理的に配分し、過度に集中または分散することを避け、資金使用の効率性と安全性を確保します。
リスク管理：リスク管理戦略を策定し、損失防止メカニズム、ポジション制御などを含めて、投資リスクを制御し低減します。
以上の要素を包括的に考慮し、統合することで、自分に合ったオペレーティングシステムを構築し、投資目標をより効果的に達成できます。
では、具体的に見ていきましょう。
1. 周期判断
順応することは投資の第一要義です。市場全体が上昇する潮流の中で、私たちのさまざまな戦略、通貨選択、タイミング能力の成功率は顕著に向上します。たとえ戦略やタイミング能力が完璧でなくても、市場全体が上昇している環境の中では、波動の上昇で利益を得る可能性があります。また、大市場が安定して上昇していると判断すれば、ポジションを保持する心理もより安定し、低価格で購入することを恐れず、資産コストを低下させ、最大の利益を得ることができます。逆に、市場全体の動向に明確な判断がない場合、ポジションを保持する心理は不安定になり、小さな波動に過剰反応し、操作が歪む可能性があります。
さらに、周期の判断は今後の操作に重要な参考を提供し、ブルマーケットではすべての取引操作を重くし、集中させ、ベアマーケットではすべての取引を軽くし、分散させるべきです。
2. 操作思考
操作思考は異なる市場状況における操作戦略と呼ばれることもありますが、この操作思考は市場全体の判断に基づいて決定されるため、正確性は市場全体の判断能力に依存します。操作思考は戦役の計画に似ており、どれくらいの期間戦うのか、戦場の範囲はどれくらいかを事前に設定する必要があります。戦いながら作戦計画を変更したり、兵力を増強したり、戦闘方向を変更したりしてはいけません。
3. 通貨選択
特にブルマーケットでは、通貨選択の重要性がさらに際立ちます。超過収益を得るためには、保有する通貨を精選し、ブルマーケットでは頻繁に通貨を換えることを避けるべきです。頻繁な通貨交換は上昇機会を逃す可能性があり、売却した通貨が大幅に上昇し、保有する通貨が平凡なパフォーマンスを示すことがよくあります。ブルマーケットでの利益の鍵は、大規模な投資と保持時間の組み合わせです。
大機関や大規模な資金（管理資金規模が1億元以上の場合）にとって、通貨選択の重要性はより顕著です。世界の株式ロングファンドは、株選びを独自の強みとして依存しており、異なるファンドを区別する重要な指標でもあります。タイミング操作は通常、自分が市場を打ち勝つことができると仮定します。数百万規模の資金を管理する操作者は、タイミングによって利益を上げることができるかもしれませんが、資金規模が大きくなると、タイミングの有効性は著しく低下します。
では、超過収益を持つ通貨はどのような特性を持つべきですか？私たちは大口の考え方から見ることができます。もしあなたが大口であるか、機関であるか、または主力と呼ばれる存在で、大きな資金を持っていて、ある通貨を操作しようとする場合、どの通貨を選択しますか？
第一に、流通量が小さいが、あまりにも小さすぎないこと、あまりにも小さい流通量は流動性が低く、資金の出入りが不便で、運営ができません。
第二に、トレンド性のある大題材があり、歴史的な問題がないこと、例えば以前に大きな投資家によって操作されたことがない、または市場イメージが良くないなどが重要です。
第三に、実際のチェーン上のデータによる支持や、将来的に業績改善の条件がある場合、通貨価格が高騰したときに「業績向上+高送転（例えばエアドロップ、配当、チェーン上の報酬など）+題材」が実現され、通貨価格が大きく下落しないようにします。
4. タイミングと売買ルール
タイミングは進入と退出のタイミングの正確な確認であり、主に中期波動と短期投機の2つのレベルに分かれます。売買ルールは取引の規律を明確に定義するものです。例えば、買い時には技術指標の買いポイント要件を満たさなければならず、短期買いポイントでなければならず、買い後には迅速に上昇する必要があります。タイミングはリスクを制御するための最初の手段であり、ブルマーケットでも大幅な調整が発生する可能性があるため、タイミングの核心的な役割はこれらの調整や大熊市を回避することにあります。市場状況が悪い場合は、空ポジションで様子を見ることをお勧めします。
取引システムにおいて、売買ルールは一定の柔軟性と主観性を持つべきであり、約20％から30％を占めるべきです。完全に固定された売買ルールは取引のプログラム化を引き起こし、適応能力を欠くことになります。買いルールは異なる操作思考や市場状況によって異なり、異なる市場状況により異なる買いポイントが生じます。しかし、違反できない基本的な原則があります：買いは必ず技術的な買いポイントに基づくべきです。
売りルールも市場状況や操作思考の違いによって変化します。期待される利益が異なれば、利益確定戦略も異なります。売りは必ずしも技術的な売りポイントが現れるまで待つ必要はありません。なぜなら、その時にはすでに一二本の陰線が現れ、大きな利益損失を引き起こすことがあるからです。したがって、売りポイントには一定の予測が必要であり、一旦利益確定位置または可能性のある高点に達したら、売却を考慮することができます。
このようなルール設定により、トレーダーは異なる市場状況に対処でき、利益を最大化し、リスクを効果的に制御できます。
5. 資金管理
資金管理は、一連の規律的な管理規定です。例えば、「会計年度ごとに、10%の利益を上げると、保護のために転出する」や「最初のポジションを開いた後、利益が出てから新しいポジションを開く」などです。また、考慮すべき重要な点は「レバレッジの問題」であり、もちろん、暗号通貨業界の多くの大物はレバレッジによって富を得ています。したがって、レバレッジをかけるか、どの程度のレバレッジをかけるかは人それぞれですが、投資業界には「利益と損失は一源である」という言葉があります。これは、あなたを儲けさせる場所は、しばしばあなたを損失させる場所でもあるという意味です。急激に富を得る人も多いですが、破産する人も少なくありません。初心者にとっては、レバレッジの使用は慎重であることをお勧めします。なぜなら、レバレッジは市場の変動による感情の変動を増幅させ、理想的でない取引結果を引き起こす可能性があるからです。
6. リスク管理
リスク管理は、いくつかの鉄則です。各人には異なる体験と規定があります。リスク管理の条項は操作過程で最後の保障の役割を果たし、「欲張り」や「運に頼る心理」によるミスを避けます。さらに、リスク管理条項をしっかり覚えておくことで、心を落ち着かせ、感情の激しい変動によって無駄な損失を避けることができます。
取引システムの例
取引システムは明確な入場と出場の信号を提供し、取引行動をより規範化します。システムが信号を発信したときにのみ売買操作を行い、その他の時間は忍耐強く待つべきです。既に保有しているポジションについては、利益が出ていても損失が出ていても、保持し続けるべきです；空ポジションの者は、システム信号が出るまで操作を待つ必要があります。
取引システムが標準化されたオペレーティングシステムと呼ばれる理由は、投資家の恣意的な取引を避けるためです。人間性には弱点があり、心の状態は取引において非常に重要な要素です。主観的な取引を行うこともできますが、最も単純なシステムでさえ、一定の規範を提供することができます。例えば、1つの移動平均線戦略：価格が線上にあるときに買い、線下にあるときに売る。北京で霧霾の日に株を買い、晴れた日に売るというルールも一種のシステムです。同様に、単日で株を買い、二日で売るというようなもっと単純な「システム」もあります。これらのシステムが必ずしも利益を上げるわけではありませんが、少なくともそれらは完全なルールのセットを提供し、トレーダーが感情的な操作を避けるのに役立ちます。
最も複雑なオペレーティングシステムは、トップクラスの数学者がコンピュータの助けを借りて、大量のデータに基づいていくつかの複雑な数学モデルを構築し、自動化取引を行う必要があります。一般的なトレーダーにとって、オペレーティングシステムは単純さが最も良いわけではなく、複雑さが最も良いわけでもなく、効率性が最も良いのです。単純さ、複雑さと良さには必然的な関係はありません。
簡単な移動平均線の中で、最も有名なのはグランビルの8つの法則です。
グランビルが提唱した4つの買い法則：
（1）平均線が下降から次第に平坦化し上昇に転じ、株価が平均線の下から平均線を突破する場合は、買い信号です。
（2）株価が上昇の平均線を下回っても、すぐに上向きに転じ、平均線の上に位置している場合は、追加購入が可能です。
（3）株価が平均線を下回らず、再び上昇する場合、平均線が上昇し続けるときは、依然として買い信号です。
（4）株価が平均線を下回り、平均線から遠ざかると、強い反発が生じる可能性が高く、これも買い信号です。ただし、反発上昇後は再び下降するため、長引かせるべきではありません。これは、大勢がすでに弱くなっており、長引く戦闘は必然的に捕まることになるからです。
グランビルが提唱した4つの売り法則：
(5) 平均線の動きが上昇から次第に平坦化し下降に転じ、株価が平均線の上から下に突破する場合は、売り信号です。
(6) 株価が反発して平均線を突破しても、すぐに平均線の下に戻り、この時平均線がまだ下降している場合、これも売り信号です。
(7) 株価が平均線の下に落ち、平均線に向かって反発しますが、平均線を突破できずに阻まれて戻る場合も売り信号です。
(8) 株価が急速に上昇し、上昇の平均線から遠ざかると、投資リスクが急増し、いつでも反落する可能性があるため、これは売り信号でもあります。
要するに、グランビルの8つの法則は、移動平均線を使って価格動向を分析し、大体次のルールに従うべきです：
平均線が上昇しているときは買いの機会であり、下降しているときは売りの機会です。平均線が下落から上昇に転じ、株価が平均線の下から上に突破する場合は最適な買い時です。平均線が上昇から下降に転じ、株価が平均線の上から下に突破する場合は重要な売り時です。
グランビルの8つの法則は、最も簡単で誰もが知っている取引システムですが、異なる市場で具体的な調整が必要です。
