ここ数日、Solanaチェーン上のメームコインSHARは、上場から1時間以内に時価総額が5000万ドルを超えましたが、アドレスCHj3v…o5eでの340万ドル相当の売却がSHARの価格を瞬時に暴落させました。
SHAR価格の推移
チェーン上の探偵@ZachXBTは、ソーシャルメディアXでプロジェクトSHARのDeckを公開しました。プロジェクト側は50人以上の一線のKOLが参加し、少なくとも40人のトレーダーと協力することを表明しました。SHARの暴落後、コミュニティは有料宣伝に参加したKOLを非難し、自ら権利を守るグループを結成しました。本記事では、仮想通貨界のKOLがプロジェクトトークンの宣伝に参加する法律リスクについてお話しします。
一、国内でのメームトークン発行の刑事リスク
仮想通貨界のKOLがRUGプロジェクトのトークン宣伝のリスクを理解するためには、まず、メームトークンを発行してプールを引き揚げることによる刑事リスクを理解する必要があります。数ヶ月前、澎湃新聞は、チェーン上でメーム仮想通貨を発行した後にプールを引き揚げて詐欺罪に判決されたケースを報じました。
1）事件の概要：
被告人の杨某某は浙江のある大学の4年生で、大学在学中に仮想通貨の世界に触れました。2022年5月初め、杨某某は区動未来（英語名：Blockchain Future Force、略称BFF）DAOコミュニティ自治組織に注目し、分散型の仮想トークンを発行するための事前の宣伝、熱気を集めていました。発行時間の予告は2022年5月2日でした。その日の午後4時41分46秒（北京時間）、杨某某は好奇心から、Binanceチェーン上に区動未来の英語名と同名の「Blockchain Future Force」デジタル仮想通貨（略称BFF）を作成しました。午後4時57分25秒、杨某某はその発行した仮想通貨に30万枚のBSC-USDと63万枚のBFFを追加しました。
区動未来ホワイトペーパー資料
杨某某が流動性を追加する同時に、本件の被害者の罗某は5万BSC-USDを85316.72枚のBFFに交換しました。24秒後、杨某某はプールを引き揚げ、353488.115枚のBSC-USDと508069.878枚のBFFを得て、BFFトークンの価格は大幅に下落し、罗某は81043枚のBFFトークンで21.6枚のBSC-USDしか戻ってこなかったため、前の投資はほぼゼロになりました。
その後、被害者の罗某はチェーン上での追跡により被告人の杨某某を見つけ、損失の返還を要求しましたが拒否されました。
2022年5月3日、罗某は南阳市公安局高新技術産業開発区公安分局に通報し、仮想通貨に投資して30万元以上（5万USDT相当）だまし取られたと報告しました。すぐに、警察は詐欺罪で刑事立件し、同年11月に浙江省杭州市で杨某某を逮捕しました。2024年2月20日、河南南陽高新技術産業開発区人民法院は杨某某を詐欺罪に認定し、4年6ヶ月の懲役刑と3万元の罰金を科しました。
2）なぜ詐欺罪に該当するのか
中国の刑法における詐欺罪は、行為者が主観的に不法占有を目的とし、客観的に事実を虚構し真実を隠蔽し、被害者を誤った認識に陥らせ、その誤った認識に基づいて財産を処分させ、行為者が財産を取得し、被害者が財産上の損失を被ることを指します。本件では、被告人の杨某某は、プロジェクト区動未来の宣伝が開始された日の同名トークンBFFを発行し、流動性を追加してから24秒後にプールを引き揚げるという行為がありました。また、被告人の杨某某は「私はただ大きな兄貴から割られた分を取り戻しただけで、私は損をしていない。」と供述しました。主観的には不法占有を目的としていると認定されます。
被害者の罗某は、彼がだまし取られたチェーン上のウォレットアドレスの履歴操作記録が非常に専門的で、仮想通貨界の典型的な科学者であることが明らかになりましたが、通報時には南陽高新区のあるスーパーの駐車場で、スマートフォンでPancakeSwap（パンケーキ）仮想通貨取引プラットフォームを通じて購入したと主張しました。「初回の購入ができれば、購入者が増えるにつれて、そのトークンの価格が上がり、売却後の価値上昇が大きい。」
しかし、検察院は依然として、被告人の杨某某が区動未来が発行した仮想通貨と同名の偽のBFFコインを作成し、発行した宣伝資料も同じで、自己を30万USDTで誘い、被害者の罗某が5万USDTをチャージした後、杨某某は自己の30万USDTを含めて35万USDT以上を同時に引き揚げ、罗某から33万元をだまし取ったと主張しています。
3）仮想通貨界のKOLの流入宣伝の刑事リスク
もしKOLが事前にプロジェクト側がトークンを発行し、その後プールを引き揚げる、プロジェクトがRUGなどの方法で参加者の仮想通貨をだまし取ることを知っていた場合、プロジェクト側からの宣伝費やプロジェクトトークンを受け取って、上場前後にソーシャルメディアでソフト記事を書いて広告宣伝の助けを提供し、投資家をプロジェクトのソーシャルメディアに引きつけ、プロジェクトのコミュニティグループに参加させ、個人投資家にトークンを購入させるというような詐欺犯罪活動への関与が深く、重要な役割を果たす場合、詐欺罪の共犯を構成する可能性があります。
そのように仮想通貨投資の名の下で個人をだますプラットフォームの場合、KOLが単に有料プロモーションを行い、支援を提供し、関与の程度が浅い場合、情報ネットワーク犯罪活動の助長罪が成立する可能性があります。
助長罪の明知は一般的な明知であり、詐欺罪の共犯は他者が電信ネットワーク詐欺犯罪を実施していることを明知する必要があり、より明確な明知が必要です。明知の認定については、被告人の認知能力、過去の経験、行動の回数および手段などの主観的・客観的要因を総合的に分析して認定する必要があります。
二、EU MiCA法案による暗号プロジェクトKOL宣伝の規制規定
EUの(暗号資産市場規制法案)MiCAは、暗号資産プロジェクトの宣伝活動に関して比較的詳細な要件を持っており、MiCA法案はプロジェクト宣伝のマーケティング資料が明確にマーケティング性質を示す必要があり、投資家が宣伝広告であるかどうかを識別できるようにすることを求めています。
この数日間、仮想通貨界のあるKOLがSHARプロジェクト側からの宣伝費を受け取り、プロジェクトのためにソフト記事を書きましたが、その推文ではプロジェクト側の宣伝広告であることを明記しておらず、明らかにMiCA法案に違反しています。チェーン上のメームプロジェクトでは、ユーザーはチェーン上のウォレットアドレスと契約と相互作用し、この国境を越えたチェーン取引市場では、仮想通貨界のKOLがMiCA法案の管轄範囲に簡単に入ることができます。
さらに、MiCA法案では、メディアを通じて暗号資産に対する見解を発表し、利益相反を公表せず、これにより暗号資産の価格に影響を及ぼす行為を市場操作として認定します。
一部の仮想通貨界のKOLは、しばしばソーシャルメディアでいくつかの暗号資産に対する取引ロジックを公開しますが、自分もこれらのトークンを保有している場合、一般に公開せず、特にフォロワーが多いKOLが情報を発信すると、トークンの価格に大きな影響を与えます。フォロワーの購入や退出によって流動性が変わります。このような国境を越えた市場操作行為は、MiCAが各主管部門に協力メカニズムを設立して発見し制裁することを要求しています。MiCA法案に関する参考記事は以前のものを参照してください。EUの(暗号資産市場規制法案)MiCAの深層解析。
三、弁護士の提案
1）プロジェクトRUG、投資家権利保護の注意事項
皆さんは、この記事に登場するケースで、杨某某の発行したトークンのプール引き揚げが罗某に損失をもたらしたことを見ています。投資家の罗某は警察に通報し、杨某某は最終的に南陽市の裁判所で詐欺罪に認定され、4年6ヶ月の懲役刑と3万元の罰金を科せられました。
しかし、司法実務においては、そんなにスムーズに権利を守ることはできず、類似の事件で投資家が通報しても、事件が立件されないことがある場合があります。罗某がだまし取られたのは仮想通貨であり、一部の地域の公安機関は、仮想通貨は保護されないとの理由で立件を拒否するかもしれません。
もし北京で、仮想通貨をだまし取られた場合、罗某のような状況で、だまし取られた仮想通貨のOTC購入入金の記録など、被害の証拠を提出できなければ、公安機関は国内で仮想通貨の価値が認められないとし、詐欺金額を認定できないため、行政事件としてしか立件できず、最終的に事件は埋もれてしまう可能性があります。
したがって、著者は権利を守る前に十分な準備を行い、証拠を収集し、必要に応じて専門の弁護士に相談し、有効な刑事告発戦略を策定することをお勧めします。
2）仮想通貨界のKOL宣伝のリスク防止
仮想通貨界では、プロジェクト側や取引所の市場プロモーションの職務、あるいはビジネスとしても法律リスクが大きいです。結局、毎日顔を出してユーザーや投資家と接触する必要があり、プロジェクトに問題が発生した場合、クライアントは最初にあなたに連絡してくるでしょう。そのため、多くのプロジェクト側や取引所が市場ビジネスなどの職務を海外に設置し、技術開発者は国内でリモートワークをしています。
仮想通貨界のKOLは、プロジェクトの初期の冷却スタートや後期のトークン上場推進の重要なチャネルとして、より多くの誘惑と危険に直面します。しばしばプロジェクト側に利用され、個人投資家を収穫する犯罪の道具として扱われます。したがって、仮想通貨界のKOLは、特に有料プロモーションを受け入れる際には、必ずプロジェクトのバックグラウンドチェックを行い、参入を避け、プロジェクト側とのコミュニケーション記録をできるだけ保存する必要があります。次に、ソーシャルメディアでプロジェクトのマーケティング資料を公開する際には、プロジェクトが公開しているホワイトペーパーとできるだけ一致させ、投資家を誤解させないようにし、マーケティング資料であることを明確に表示し、投資家が識別できるようにします。
