エヌビディアの株価は再び急上昇し、史上最高値に近づいている。エヌビディアが製品遅延と長期成長に関する懸念を払拭したことで、投資家は安堵の波に乗っている。

同社の株価は今月これまでに13％上昇しており、まもなく6月以来の最高値を更新する可能性がある。現在、同社は2024年のS&P500指数の中で2番目に好調なパフォーマンスを示している。

この復活は、CEO のジェンスン・フアン氏による前向きな最新情報を受けてのものだ。同社の最新チップである Blackwell は、多少の遅延の後、ようやくフル生産に入った。

需要が「異常」だという黄氏の大胆な発言は、市場の不安を払拭し、投資家を安心させた。これにより、モルガン・スタンレーのアナリストは、ブラックウェルの注文は今後12か月分がすでに予約済みであると報告した。

同社は、事業は「堅調」で、将来も見通しが明るいと述べた。エヌビディアの株価は今日までに2.2％上昇した。

AI需要がNvidiaの株価上昇を促進

マイクロソフトを含む大手企業はAIへの取り組みを堅持しており、この分野におけるNvidiaのリードを強化している。

マイクロソフトだけでも、2025年度の設備投資額が30%も増加し、約580億ドルに達すると予想されている。AIがテクノロジー支出の大部分を占め続ける中、Nvidiaは今後も大きな利益を上げ続けるだろう。

台湾積体電路製造（TSMC）は最近、AI関連の売上が好調だったと発表し、AIの勢いに拍車をかけている。また、OpenAIの評価額が1570億ドルに達したことも、火に油を注いだ。

OpenAI は、AI 分野における重要な開発である推論機能を備えた AI モデルを公開しました。推論ベースの AI は計算負荷が非常に高いため、Nvidia は恩恵を受ける立場にあります。

ブルームバーグのデータによると、アナリストらは、エヌビディアの収益が今​​年度は2倍以上になり、来年はさらに44％増加すると予測している。

オプション市場の動向も自信の表れだ。木曜日、投資家らは大きな動きを見せ、3月までの3,000万株以上のNVIDIA株を確保するため、1株当たり150ドルから189ドルの価格でコールオプションを購入した。

エヌビディアの株価は金曜日に134.80ドルで引けたが、これらの契約は株価がさらに上昇すると予想する人がいることを示している。これらのオプションは2月に予定されているエヌビディアの第4四半期の収益報告まで期限切れにならない。

NVDAが素晴らしいパフォーマンスを記録

ウォール街はエヌビディアに対して強気で、収益と利益の予想は前四半期でさらに上昇した。同社の評価額は依然として妥当な範囲内で、予想利益の約37.5倍で取引されている。

確かにナスダック100指数に比べれば割高だが、5年間の平均を下回っており、株価収益率44倍で取引されていた6月のピーク時よりも大幅に低い。安くはないが、投資家はエヌビディアの成長ストーリーに期待している。

アナリストらは、Nvidia に対する「買い」評価を維持している。KeyBanc は、Nvidia の Blackwell からの収益が第 4 四半期に 70 億ドルに達する可能性があると予測するレポートを発表した。

AI支出の減速の可能性に対する懸念があるにもかかわらず、半導体業界は活況を呈し続けている。JPモルガンが調査したWSTSのデータによると、半導体売上は8月に前年比28%増、7月比15%増となった。

今後の見通しとしては、Nvidia は 11 月 19 日に収益を発表する予定である。ウォール街は、同社の収益が前年比 82% 増の 330 億ドルになると予想している。

ブルームバーグのデータによると、NVIDIA を取材するウォール街のアナリストの約 90% が「買い」推奨を出している。競合他社が追いつこうと躍起になっているにもかかわらず、AI チップの王者としての NVIDIA の地位は安定しているようだ。

しかし、一歩も引かない競合企業がAdvanced Micro Devices (AMD)だ。AMDは先週木曜日に発表した最新のAIチップ、Instinct MI325XでNvidiaに狙いを定めた。

同社は2024年末までに生産を開始する予定だ。AMDの新しいチップがNvidiaのGPUの信頼できる代替品と見なされれば、高い需要のおかげで大きな利益率を享受してきたNvidiaに価格圧力がかかる可能性がある。

現時点では、Nvidia がデータ センター GPU 市場で 90% 以上のシェアを占めています。歴史的に 2 位だった AMD は、そのシェアのさらに大きな部分を獲得するために懸命に取り組んでいます。

同社は、AIチップ市場は2028年までに5000億ドルに達する可能性があると主張しており、ゴールドラッシュでシェアを獲得したいと考えている。