ビットコイン（BTC）は、BTC価格の上昇により10月が再びプラスに転じる中、今週は大きな抵抗の再戦を目指している。
先週の6万ドルを下回る下落は、トレーダーが6万5000ドルの抵抗反転という賞品を狙う中、ますます逸脱のように見えている。
ビットコインはゆっくりと、しかし確実に、長い統合期間の中で進歩しており、分析では買い手の力が増すと確信しています。
市場では金利引き下げへの期待が薄れ、大統領選挙が迫る中、今週は決算シーズンが始まる。
このサイクルでは小売業の関心はまだほとんど感じられず、過去の傾向とは一線を画しています。
ETF投資家も慎重で、先週の混在した資金の流れは市場全体の決断力の欠如を示唆している。
BTC価格が65,000ドルの対決の舞台を整える
ビットコインは10月14日のアジア取引セッションで急騰し、64,800ドルを付けて10月の新高値を記録した。
Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、BTCの価格動向は1日あたり2.8%の上昇を記録し、BTC/USDは月初から1.2%上昇している。
BTC/USD 1時間チャート。出典: TradingView
10月の従来の上昇率からは程遠いものの、ビットコインは市場参加者に楽観的な見通しを与えた。
「これからどこに向かうかに関わらず、今年または来年の第1四半期には新たな高値がつくと見ている」と人気トレーダーのクリプト・トニー氏はXのフォロワーに語った。
BTC/USD 3日間チャート。出典: Crypto Tony/X
さまざまな声が、より短い時間枠で65,000ドルの抵抗を再テストするよう求めており、これはビットコインの進行中の統合ゾーン内の主要な戦場として機能している。
トレーディングプラットフォームCryptoTAの創設者でありトレーダー仲間のCrypto Ed氏は、エリオット波動理論を採用して、先週の59,000ドルを下回る下落はもはや帳消しになったと示唆した。
「この直近の上昇（Bをわずかに上回る）は、先週の57,000ドルへの上昇のシナリオを無効にします」と彼は説明した。
「近づきましたが、Cでの動きは短縮され、完了しました。すぐに65,000ドルの再テストを期待しています。」
BTC/USD 4時間チャート。出典: Crypto Ed/X
コインテレグラフが報じたように、週末の取引終了後の動きにより、約1億ドルの仮想通貨間のショートポジションが清算された。
監視リソースCoinGlassの最新データによると、本稿執筆時点で清算総額は1億8000万ドルを超えている。
BTC/USD 清算ヒートマップ (スクリーンショット)。出典: CoinGlass
ゆっくりとだが確実にビットコインの抵抗は弱まっている
現在約8か月間続いている統合フェーズの中で、ビットコインが反発して史上最高値を試すことは、間違いなく「一歩ずつ」の問題だ。
長期的な状況を分析した人気トレーダー兼アナリストのレクト・キャピタルは、強気派が次に乗り越えるべき重要なハードルとして、8月に達した日次終値の最高値である約6万4300ドルを強調した。
彼は、それ以来その水準は抵抗として弱まり続けていると指摘した。
「過去には、8月の高値が-18%の下落を招いた」と、同氏は10月14日のX専用投稿で述べた。
「2週間前は、わずか8.5％の下落にとどまっていた。」
BTC/USD 1週間チャート。出典: Rekt Capital/X
レクト・キャピタルは、価格変動が8月の抵抗を完全に打ち破り、次の注目ゾーンである6万6000ドルに向かって進む可能性が「高い」と付け加えた。
これは現在、3月以来続いている下降チャネルの上限を示しています。
「ビットコインは現在、再び8月の高値に挑戦しており、それを突破する可能性が高い。8月の高値を超えると、下降トレンドチャネル（赤枠）の頂点への上昇が可能になるだろう」と、同氏は説明図とともにコメントした。
別の投稿では、21週指数移動平均（EMA）が2週連続でサポートとして機能し続けていることが強調されました。
弱気派が劣勢に立たされるという話をさらに進めると、オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantのCEOであるKi Young Ju氏は、買い手が市場を支配し、抵抗を突破する可能性があると見ている。
「すべての取引所におけるビットコインの買い壁は、売り壁を無効化できるほど強力になった」と彼は発表した。
BTC 売買量チャート。出典: Ki Young Ju/X
決算シーズンに向けてFRBの利下げ観測は冷める
先週は米国のマクロ経済指標が相次いで発表されたが、選挙週が近づくにつれ、失業保険申請件数と決算シーズンが注目されるようになった。
雇用データは、失業率の上昇とインフレ指標の上昇の両方に対処している連邦準備制度理事会にとって特に厄介な状況を生み出す一因となっている。
「現在、FRB、選挙、地政学的緊張、そして収益が注目されている」と、トレーディング情報サイト「The Kobeissi Letter」は最近のX分析の一部で要約している。
S&P 500企業の約10％が今週、業績を発表する予定だ。
CMEグループのFedWatchツールによる最新の予測は、11月7日に予定されている金利見直しをFRBがどのように扱うかについての市場の期待が変化していることを強調している。
Fedの目標金利の確率。出典：CMEグループ
米国大統領選挙のわずか数日後に行われる今回のイベントは、0.5%という大幅な利下げが予定されていたものから、まったく利下げが行われない可能性へと変化した。
「インフレが再び加速し始めている兆候が見られ始めている」とコベイシ氏は続けた。
「先週、コアCPIインフレ率は2023年3月以来初めて上昇した。FRBは50bpsの利下げで危険なゲームを行っている。」
それにもかかわらず、先週の米国株は上昇し、S&Pとダウ平均株価はともに史上最高値を更新し、金は過去最高値の1%以内で取引された。
一方、ビットコインは当初は低迷し、9月中旬以来の最低水準となる5万8860ドルまで下落したが、アジア初日の取引セッションでは反発した。
ビットコインの小売業への関心は今サイクルで「より不均一」
3月にビットコインが史上最高値を記録して以来、個人投資家の参加が目立って減少している中、新たなデータは「微妙な」復活を示唆している。
10月14日の最新のQuicktakeブログ投稿の1つで、CryptoQuantは特にBTC投資家の1つのグループ、プランクトンに焦点を当てました。
「2024年初頭にBTCが急騰し始めて以来、個人投資家や新規参入者が市場に再参入したかどうかについて多くの議論が巻き起こっている。しかし、その答えは微妙だ。特定のデータを分析することで、より明確な状況を把握できる」と寄稿者のビン・ダン氏はまとめた。
ウォレット数の変化を1年単位で分析すると、Binhは以前の強気相場とは対照的であることがわかった。3月の高値以前は、プランクトンは最大0.1 BTCという小規模な増分で購入しており、それが強気相場の特徴だった。
しかしその後は売りが優勢となり、ビットコインが以前の水準に近づきつつあるにもかかわらず、この傾向は続いている。
「現在のサイクルでこれらのグループアドレスが増加していることは、小売業の参加が実際に存在していることを示唆している」と投稿にはコメントされている。
「しかし、成長は以前のサイクル、特に市場上昇期に比べて弱く、不均一です。過去3年間、世界の資金フローが全体的に減少していることを考えると、これは理解できます。したがって、データは、このサイクルで将来的にFOMOの波がまだ発生する可能性があることを示唆しています。」
ビットコインの「プランクトン」が1年間の変化を語る（スクリーンショット）。出典：CryptoQuant
それでもビン氏は、現在のBTC価格サイクル中に関心の「最終波」が発生するはずだと結論付けた。
先週、コインテレグラフはビットコインのクジラがさまざまなシグナルを発していると報じた。最大規模のクジラがビットコインを買い集める一方で、他のクジラは小売業者に加わってBTCのエクスポージャーを減らしている。
ETFの流入は市場の緊張を浮き彫りにする
米国のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）への流入と流出を観察すると、同様の傾向が浮かび上がってくる。
Cointelegraphが報じたように、先週は米国商品の5営業日のうち3営業日で純流出が見られた。
英国に拠点を置く投資会社ファーサイド・インベスターズなどのデータによると、これらのうち最大のものは10月10日の8000万ドル強だったが、翌日には2億5000万ドル以上の純流入で形勢が逆転した。
米国のスポットビットコインETFのネットフロー（スクリーンショット）。出典：Farside Investors
このまちまちの結果は、米国のマクロデータのジレンマの結果として生じた、同様に不確実な取引環境を反映している。
一方、Bitcoindata21 が指摘しているように、ここでも小売業の参加は明らかに不足しています。
「米国のビットコインETFへの個人投資家の流入は依然として非常に低い」と同社は10月13日にXフォロワーに語った。
「74k以上で戻ってくるかどうかはまだ分からない。」
小売ビットコインETFフロー。出典：Bitcoindata21/X
この記事には投資に関するアドバイスや推奨は含まれていません。あらゆる投資や取引にはリスクが伴うため、読者は意思決定を行う際に独自の調査を行う必要があります。
