新たな調査によると、従来は株式や債券などの資産に重点を置いていたヘッジファンドのほぼ半数が、現在では仮想通貨分野に進出していることが明らかになった。オルタナティブ投資運用協会（AIMA）とPwCが木曜日に発表した「グローバル仮想通貨ヘッジファンドレポート」によると、ヘッジファンドの47％が2024年にデジタル資産へのエクスポージャーを報告した。

これは、2023年の29％、2022年の37％からの顕著な上昇を示しており、市場に対する信頼の高まりを浮き彫りにしています。

調査によると、すでに仮想通貨に投資しているヘッジファンドのうち、67%が現在の資本配分を維持する予定で、その他のヘッジファンドは年末までに投資を増やす準備を進めている。この傾向は、規制の明確化と米国とアジアでの仮想通貨上場投資信託（ETF）の最近の立ち上げによって推進されており、この資産クラスにさらに多くの投資家を引き付けている。

進化する投資戦略

ヘッジファンドは、仮想通貨の単純なスポット取引から脱却し始めています。2024年には、これらのファンドの58％が仮想通貨デリバティブ取引を報告しており、前年の38％から増加しています。逆に、2023年に69％の高値に達したスポット市場取引は、今年はわずか25％に減少しました。より洗練された戦略へのこのシフトは、ヘッジファンドの仮想通貨へのアプローチが成熟しつつあることを示しています。

AIMAの資産運用規制担当マネージングディレクター、ジェームズ・デラニー氏は、「規制の明確化は投資家の信頼を高める上で重要な役割を果たしてきた」と述べた。暗号通貨の不安定な性質は従来の市場よりも高い収益をもたらす可能性があり、この資産クラスを採用したいファンドは魅力的な機会を見出している。

課題と今後の展望

関心が高まっているにもかかわらず、ヘッジファンドのマネージャー全員が賛成しているわけではない。調査によると、現在仮想通貨に投資していないファンドの76％は、今後3年間でスタンスを変える可能性は低い。多くの人が、デジタル資産が投資対象から除外されていることを主な理由として挙げている。

さらに、従来のヘッジファンドの3分の2は、ビットコインETFを戦略に組み込む予定はない。暗号通貨は、特に裁定取引や不良債権において有望なリターンをもたらすが、多くの既存投資家にとって依然として賛否両論の資産クラスである。

従来のヘッジファンドの約50%が現在暗号通貨に投資しているという記事が最初にTheCoinrise.comに掲載されました。