• 非ディーラーは米国株先物を過去最高の2,900億ドル保有しており、2024年初頭の1,250億ドルから増加している。

  • 全体として、米国の世帯は最適な割合を維持しており、金融資産に占める株式の割合は41.8%に達しており、消費者の株式に対する信頼度が高いことが証明されています。

  • しかし、買い側と売り側の両方のアドバイザーは、状況が予想と異なる場合、過度な感情レベルはよりリスクが高くなる可能性があると指摘しています。

最近の株式先物データによると、米国の契約は過去最高に達し、非ディーラーのネットロングは2,900億ドルに達しています。マーケットメーカー以外の投資家の担い手としてのこのポジショニングは、市場の非常に強気な状況を裏付けています。ネットロング先物ポジションは、2024年の初めから2倍以上に増加しており、楽観的な見方が高まっていることを示しています。これは単なる増加ではなく、2018年と2020年の今年初めに記録された以前の高発生率と比較して2倍以上です。

株式へのオールイン：増加の原因は何か？

米国株先物のこのような上昇は、市場の他のプレーヤー、特に米国の家計と相関しています。彼らの金融資産に占める株式の割合は、2024年第2四半期に41.8％に増加しました。個人投資家と機関投資家の両方が、株式市場の将来についてこれほどの自信を示しています。しかし、それはまた、市場の持続可能性と、トッププレーヤーが経済基盤を変えた場合に起こり得る結果に対する懸念を生み出しています。

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連邦準備制度理事会が歴史的に強気の姿勢を貫いている理由はいくつか考えられる。インフレ圧力や地政学的構造が経済に不利に働いているようだが、持続的な経済安定が投資家の楽観主義を支えているようだ。また、特にテクノロジー業界や消費財業界の企業収益が好調なことも、この強気の姿勢を支えている可能性がある。市場関係者の中には、連邦準備制度理事会が今後も緩和的な金利体制を維持し、短期的には資産価格を支えるだろうと推測する者もいる。

市場におけるリスクと考慮事項

現在の傾向は、市場に関する楽観的な見方が非常に高いことを示していますが、市場をこのような極端な強気の状態にすると、状況の変化があった場合にボラティリティが発生する可能性があることを認識することが重要です。インフレ、金利の決定、世界中の地政学的出来事に関するデータは、将来の市場の形を決める重要な手がかりとなります。非ディーラーは株式に重点を置いており、世帯も投資のほとんどを株式に集中させています。これは、マイナスの変化があった場合、彼らの投資に大きく影響することを意味します。

この記事は、投資家が2024年に米国株に倍増：何が急騰を牽引しているのか？ が Crypto News Land に最初に掲載されました。