翻訳: 各国のブロックチェーン
多くの仮想通貨企業が破産に陥った2022年の激動の弱気市場の後、2023年に仮想通貨市場は健全な回復を迎えた。この仮想通貨価格の上昇は、ビットコインの供給半減を巡る複数年にわたる経済サイクルと一致している。第 4 の半減期は 2024 年 4 月に起こると予想されており、現在の価格傾向は過去に比べて比較的安定しています。
一方、ブロックチェーン業界が米国の裁判所で規制当局に対して連勝しており、米国証券取引委員会（SEC）が2024年初めにビットコインETFを承認するとの期待により、10月のリターン以来、多くの仮想通貨の驚異的な上昇が加速している。
Security.org のアナリストは、暗号通貨市場が復活する中、4 年連続で暗号通貨に関する年次調査を実施しています。今年の調査では、1,500 人以上のアメリカ人から洞察を収集し、消費者心理と仮想通貨導入の重要な要素を評価しました。
主な調査結果
暗号通貨の認知度と所有率は過去最高を記録しており、現在米国の成人の 40% が暗号通貨を保有しており、2023 年の 30% から増加しています。これは、保有者数が 9,300 万人に達している可能性があることを意味します。
既存の仮想通貨保有者のうち、約 63% が来年には保有量を増やすと予想しており、最も関心のある通貨はビットコイン、イーサリアム、ドージコイン、カルダノとなっています。
女性による仮想通貨所有率は1年前の18％から2024年初めには29％に急増した。
非所有者の21％は、予想されるビットコインETFのおかげで仮想通貨に投資する可能性が高まったと回答しており、これは間もなく2,900万人ものアメリカ人が市場に参入する可能性があることを意味している。
アメリカ人の46%は、2024年のビットコインETFの承認がブロックチェーン業界にプラスの影響を与えると信じており、現在の仮想通貨保有者はさらに楽観的です。
1. 暗号通貨の保有額は2023年以降大幅に増加
2021 年に初めて調査を実施して以来、暗号通貨の認知度と所有権は増加し続けています。 2021 年には、調査対象者の半数未満が仮想通貨について知っています。現在、80% 以上の人がこの金融テクノロジーを知っていると答えています。
一方、米国の仮想通貨保有量は2023年に10パーセントポイント増加した。保有率は昨年の30％から現在は40％に上昇している。私たちの推定によると、現在 9,300 万人ものアメリカ人が 1 つ以上の仮想通貨を保有している可能性があります。
男性は依然として女性よりも仮想通貨を保有する可能性がはるかに高い。しかし、過去 1 年間で女性の仮想通貨保有量は大幅に増加しました。この成長は、女性がブロックチェーンの開発をニュースで広く取り上げたこと、および暗号通貨やブロックチェーン企業への投資が増加していることに起因している可能性があります。たとえば、Unchained Crypto ポッドキャストのホストである Laura Shin 氏や ARK Invest の創設者兼 CEO の Cathie Wood 氏は、暗号通貨分野で影響力を持っています。ウッド氏の仮想通貨株への大きな賭けのおかげで、彼女のヘッジファンドであるARKイノベーションETFは2023年に最も収益性の高いETFの1つとなった。 ARKはまた、米国証券取引委員会（SEC）にビットコインETFのシートを申請した。
政治と規制の面では、仮想通貨推進派のワイオミング州上院議員シンシア・ルミス氏と仮想通貨推進派のSEC委員ヘスター・ピアース氏も重要な役割を果たした。
同時に、仮想通貨の保有率は、若いグループに比べて仮想通貨を保有する可能性が大幅に低い60歳以上を除いて、ほとんどの年齢層で同様です。
2. ビットコイン ETF は 2024 年に仮想通貨の状況をどのように変える可能性がありますか?
現在、既存保有者の 56% が 2024 年の市場価格の成長について楽観的です。彼らの予測が正しければ、次回の調査が行われる 2025 年までに、より多くの人が純利益を享受できる可能性があります。非保有者のうち、15％が今年仮想通貨の購入を計画しており、昨年の5％から大幅に増加した。
仮想通貨に詳しい既存の保有者および非保有者は、2024 年は仮想通貨価格にとって良い年になる可能性があると考えています。米国証券取引委員会（SEC）は、スポットビットコイン上場投資信託（ETF）を承認する方法を検討しています。 ETF は単一商品の価格を追跡する証券であり、人々が商品を直接購入せずに株式市場に投資できるようにします。
グレイスケールがビットコインETF申請を却下したとしてSECを訴えた後、コロンビア特別区控訴裁判所は2023年10月にヘッジファンドに有利な判決を下した。裁判所は実質的にSECに対し、2024年1月10日までビットコインETFを承認するよう与えた。他の十数社の保留中の資産運用会社も、ビットコインETF申請が2024年初めに承認されると予想している。
興味深いことに、国民の 39% が私たちの研究に参加する前にこのことについて聞いていました。しかし、仮想通貨保有者はETFに対する意識がかなり高まっています。
CoinGeckoによると、裁判所の判決を受けて、ビットコインの価格はわずか2週間で28％急騰し、全仮想通貨の時価総額は約2350億ドル増加したという。元ゴールドマン・サックスのパートナーであるマイク・ノボグラッツ氏が率いる仮想通貨ヘッジファンド、ギャラクシー・デジタルは、ビットコインETFが最初の3年間でビットコインへの流入額795億ドルを生み出すと予想している。
一般人口の46%は、2024年のビットコインETFの承認がブロックチェーン業界にプラスの影響を与えると信じているが、現在の仮想通貨保有者はより楽観的だ。
現在の仮想通貨保有者は、SECによるETFの承認を見越して、ブロックチェーンへの投資を増やすことに最も熱心である。非保有者の 21% でさえ、この発展により仮想通貨の購入にさらに興味を持つだろうと述べています。
仮想通貨を所有したことがない人の63％は、仮想通貨は政府による規制を強化すべきだと考えている。規制されたビットコインETFがあれば、投資に対する自信がさらに高まるかもしれない。対照的に、仮想通貨には政府によるさらなる規制が必要だと考えている保有者はわずか 36% です。
3. 2024 年に最も人気のある通貨
調査回答者の大多数は、2020年と2021年に初めて仮想通貨を購入しましたが、2022年の市場パフォーマンスが悪かったため、それ以降、市場に参加する人は減少しました。 2020年5月11日にビットコインの3度目の供給が半減したことで、仮想通貨取引所の価格パフォーマンスが上昇したため、2020年と2021年にブロックチェーンの採用が加速した。
供給半減期は4年ごとに起こるようにビットコインのソフトウェアにプログラムされている。名前が示すように、新規発行されるビットコインの平均供給量は 10 分ごとに半分になります。 2020年の半減期により、新しいビットコインの供給量は、新しいトランザクションブロックごとに12.5 BTCから6.25 BTCに減少しました。 2024 年の半減期では、新規供給量は 3.125 BTC に減少します。
2020年と2021年のもう1つの重要な要因は、流行中の世界的なインフレと地政学的リスクを回避するために、投資家がビットコインやその他のデフレブロックチェーン通貨に群がったことだ。
ビットコインの新規供給が50％減少する中、連邦準備理事会は感染症流行による経済不況に対応し、2020年上半期に米ドルの供給を20％増加させた。この需要と供給の関係により、ビットコインは米ドルに対して急速に上昇しました。
ビットコインは 2009 年に発売された最初の暗号通貨であり、時価総額で市場シェアの 50% 以上を保持しているため、イーサリアム、リップル、ドージコイン、シバ イヌコインなどの他の暗号通貨の為替レートの重心であり続けています。
4. 2024 年に最も人気のある仮想通貨は何でしょうか?
各通貨を保有している現在の保有者の割合（年ごと）。
2024 年の調査では、ビットコインが依然として最も人気のある保有選択肢であり、仮想通貨保有者の約 4 分の 3 がビットコインを保有していることがわかりました。
イーサリアム（ETH）は依然として2番目に人気のある暗号通貨ですが、その保有率は2021年末の65％から2023年末の54％と大幅に低下しました。 2022年9月15日に完了したイーサリアムの合併はイーサリアムとETHの安全性を変えたことに広く注目が集まっているため、多くの仮想通貨採用者は2022年がイーサリアムを保有するのに良い年になると見ている。
しかしそれ以来、ソラナ (SOL) やバイナンス コイン (BNB) などの他のスマート コントラクト暗号通貨との競争と、依然として高い取引手数料が重なって、ETH 保有量は減少しました。
一方、リップルラボが法廷でSEC訴訟に敗訴した後、仮想通貨採用者の間でリップル（XRP）所有権が2023年中に7％から9％に増加したことが判明した。重要な勝利にもかかわらず、訴訟はまだ終わっておらず、2024年4月に裁判が行われる予定だ。
既存の仮想通貨保有者のうち、約 63% が今後 1 年以内にさらに多くの仮想通貨を取得すると予想しています。彼らが投資を計画している主要通貨は次のとおりです。
ビットコイン：ETF商品が市場へのアクセスを生み出し、主流の規制投資家からの関心を集めると予想されるのと一致して、今年の供給量は半減する。
イーサリアム：仮想通貨消費者は、ブラックロック社によるスポットイーサリアムETFの立ち上げを待ちながら、速度向上と手数料引き下げのためのイーサリアムのさらなるアップグレードを期待している。
Dogecoin: DOGE には BTC のような半減期はありませんが、セキュリティ保護のために業界をリードする 256 ビット暗号化技術も使用されています。
Cardano: ADAは、2021年9月にスマートコントラクトが追加されて以来、ETHの競合相手となっています。 2024 年に、プロジェクトはそのガバナンス哲学をスマート コントラクト コードに形式化する予定です。
5. 暗号ポートフォリオのパフォーマンスと世間の認識
保有者の間で仮想通貨を採用する最も一般的な理由は、多様化のためです。ビットコインと株式の相関関係はパンデミック以前から最もマイナスだったため、2023年には仮想通貨がポートフォリオ多様化ツールとして大きな成功を収めたと見られている。
保有者の 3 分の 1 以上が、テクノロジーへの強い関心から暗号通貨を保有しています。彼らは暗号通貨の経済的および財務的側面を理解しているかもしれませんが、そのテクノロジー、つまり国家安全保障局 (NSA) などの安全保障機関によって部分的に開発された数学的に高度なソフトウェアも評価しています。
一方、22％は知人から勧められたため投資した。これが、億万長者のヘッジファンドマネージャー、スティーブ・コーエンが暗号通貨を採用した理由です。最初は懐疑的でしたが、息子との会話の後、コーエンは仮想通貨の愛好家になりました。
暗号通貨を採用する最大の動機は、1 年前の調査結果と一致しています。
上に示したように、仮想通貨保有者の半数以上が資産の収益性を高めるために仮想通貨を購入しています。現在、約 45% が投資に対する利益を得たと回答しています。しかし、30% は仮想通貨の購入時に純損失を経験しました。
市場に早く参入すればするほど、報酬を得るチャンスは大きくなります。これは、暗号通貨がすぐに金持ちになれる可能性は低いことを示唆しています。ただし、2022年10月から2023年10月まで毎週ビットコインを蓄積すると、年間13％という控えめな収益が得られます。同じ期間、同じ戦略を使用した S&P 500 ETF の年間累積リターンは 2.36% でした。
6. 2024年の仮想通貨の懸念
ビットコインETFの概念は一部の躊躇する人々の懸念を和らげたものの、多くの仮想通貨保有者および非保有者は依然として懸念を抱いている。間もなくビットコインを他の株と同じように取引できるようになるかもしれないが、資産管理者やファイナンシャルアドバイザーがいる人の3分の2近くは依然として仮想通貨への投資に不安を感じている。
投資銀行兼資産管理会社ニーダム・アンド・カンパニーが12月に行った調査では、これは顧客が仮想通貨取引所で仮想通貨を購入する可能性が高いためである可能性があることが判明した。これは、暗号通貨を所有して使用するという DIY の財務哲学と一致しています。この調査では、ほぼすべてのアドバイザーが、ビットコイン価格が上昇し続ければ顧客の関心が高まると予想していることが判明した。
2024年には仮想通貨を受け入れる人がますます増えているが、非保有者の44％は仮想通貨を決して購入しないと答えた。主な理由は、価値が不安定であることと政府の保護がないことです。
一部の非保有者はサイバー犯罪者による攻撃を懸念しています (3%) が、既存保有者の方がより懸念しています (11%)。
暗号通貨の価値の不安定性に関する懸念は、非保有者および既存の保有者にとって大きな懸念事項です。最も人気があり、最も資本が多い仮想通貨であるビットコインの価格が、その歴史の中で6回50％以上下落していることからも、これは当然のことです。
非保有者の4分の1以上が、政府や銀行の規制による保護の欠如に懸念を表明した。ブロックチェーン資産の所有には、サイバー盗難、パスワードの紛失、取り返しのつかない高コストのトランザクション エラーなど、いくつかの特有のリスクが伴います。
自分の資金にアクセスできなくなることを心配する人はほとんどいませんが、保有者の 14% が仮想通貨へのアクセスに問題を経験しています。暗号通貨の秘密キーを取引所やファンドなどの保管機関ではなく自分の手で保管すると、秘密キーを紛失したり、アクセス パスワードを忘れたりする潜在的なリスクが生じます。
要約すると、2024 年に注意すべき仮想通貨の主な懸念は次のとおりです。
1) 投資に対する不安: 資産運用会社を利用する人の約 3 分の 2 が、仮想通貨への投資に不安を感じています。
2) 暗号通貨取引所を好む: 多くの人は暗号通貨取引所で暗号通貨を購入することを好みます。
3) 関心はビットコインの価格と相関関係がある: アドバイザーは、ビットコインの価格が上昇し続ければ、暗号通貨への関心が高まると予測しています。
4) 購入意欲がない: 非保有者の 44% は、仮想通貨を決して購入しないと答えました。
5) 不安定な価値：仮想通貨を保有する人も、保有しない人も、価格の変動に不安を感じます。
6) 政府の保護の欠如: 非保有者の 4 分の 1 以上が政府の保護の欠如を懸念しています。
7) サイバー犯罪: サイバー犯罪は、暗号通貨に関する懸念を引き起こします。実際、現在の保有者の 11%、非保有者の 3% が懸念しています。
8) ボラティリティ: ビットコインの価格が下落していることは周知の事実です。 6回の異なる機会で、その価格は実際に50％以上下落しました。
9) アクセシビリティの問題: 暗号通貨保有者の 14% が、暗号通貨へのアクセスに問題を経験しています。
7. 結論
1年前の暗号通貨の導入とセンチメント調査では、業界の信頼の危機と暗号通貨市場に対する慎重な見通しが明らかになりました。これらの結果は、2022年の仮想通貨冬の後の市場の底値と一致しています。
それ以来、暗号通貨の価格は大幅に回復し、2023 年から 2024 年にかけて暗号通貨取引所でデジタル資産は大幅な価格上昇を記録しました。人気の仮想通貨の価格が回復するにつれて、市場の見通し、消費者心理、導入に対する熱意も昨年急激に上昇しました。
今後の道のりは依然として、革新的な技術分野や破壊的な新産業といったあらゆるリスクをはらんでいます。しかし、仮想通貨はまた、1990 年代以来投資家が成功したハイテク企業に期待してきたような収益の可能性も約束しています。
