2024年10月1日、ウォールストリートアライアンスグループのパートナーであるアーディル・ザマン氏がCNBCのパワーランチに出演し、現在の市場環境を乗り切るための考えを共有しました。特に中東で地政学的緊張が高まり、連邦準備制度理事会が経済を監視する中、ザマン氏は金、エネルギー、防衛株によるヘッジを重視する戦略を概説しました。
ウォール ストリート アライアンス グループは、個人や家族向けにカスタマイズされた資産管理ソリューションを提供する金融サービス会社です。特に、医師、弁護士、企業幹部などの富裕層のクライアントに重点を置いています。同社のサービスは、投資戦略から税務計画、リスク管理、遺産計画まで多岐にわたります。同社は、金融市場や税制の複雑さに関する専門知識を活用し、カスタマイズされた財務戦略を通じてクライアントの資産を増やし、保護することを目指しています。同社は、各クライアントの独自の財務目標と課題に対処するためにパーソナライズされたアプローチを採用し、高水準のサービスとプロ意識でクライアントの資産管理ニーズに応えています。
アディル・ザマンは、ロンドン大学で経済学と経営学の学士号、ニューヨーク州立大学バッファロー校で金融学の MBA を取得した、優れた学歴を持つ経験豊富なファイナンシャル アドバイザーです。全国的に有名な講演者であるアディルは、ウォール ストリート ジャーナルの「知っておくべき 10 人の 5 つ星資産管理者」の 1 人として取り上げられました。また、WealthManagement.com の 2019 年 Thrive の急成長アドバイザー リストや、Financial Times の 2020 年版の Top 401 Retirement Advisers にも選ばれています。
ザマン氏のCNBCでのインタビューは、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長の最近の発言について語るところから始まった。同議長は、世界的および経済的リスクに対応して中央銀行が柔軟かつ「緩和的」な姿勢を維持することを示唆している。ザマン氏は、FRBが安定を維持しようとしている一方で、特に進行中の地政学的不確実性に対応して、短期的な市場調整が起こる可能性は依然としてあると考えている。
ザマン氏は投資家に対し、主要なヘッジとして金や石油株へのエクスポージャーを増やし、ポートフォリオを多様化することを推奨している。同氏は、SPDRゴールドETF（GLD）に代表される金は、歴史的に地政学的不安定な状況下で堅実なヘッジとなってきたと指摘した。FRBの利下げの可能性によりボラティリティが高まりドルが下落すると、金は上昇する傾向があり、ポートフォリオを守りたい投資家にとって安全な選択肢となる。
ザマン氏は、もう一つの重要なヘッジとして石油、特に魅力的なバリュエーションで取引されているエクソンモービルを挙げた。損益分岐点価格が低いエクソンモービルは、石油価格が下落しても利益を出し続けることができ、配当利回りが高いため投資家にとって魅力的な選択肢となっている。ザマン氏は、特に中東情勢を踏まえると、石油は景気後退や地政学的不安定性のリスクからポートフォリオを守る上で独自の役割を果たしていると考えている。同氏の見解では、石油株を保有することは、投資家が成長の可能性を捉えつつ、市場のボラティリティをヘッジするのに役立つ。
同氏はまた、地政学的緊張の高まりから恩恵を受ける可能性が高い防衛関連株の重要性も強調した。今後の米国選挙で民主党と共和党のどちらが勝利しても、ザマン氏は防衛費が増加すると予想している。同氏は特に、この分野で長期にわたって有力なプレーヤーとしてロッキード・マーティンを推奨した。
米国経済全般について、ザマン氏は慎重ながらも楽観的な見方を示した。短期的なリスクは残るものの、FRBの現在の姿勢のおかげで、経済の大きな崩壊は予想していない。同氏は、小規模な経済ショックの影響をあまり受けない富裕層の消費者を中心に、継続的な消費者支出から恩恵を受ける企業の例としてホームデポとアメリカンエキスプレスを挙げた。これらの銘柄は、予想される金利引き下げに支えられ、長期的な成長の可能性を秘めている。
注目の画像はPixabayより