暗号通貨取引においてストップロスとテイクプロフィットのレベルを確立することは、特にこの分野の不安定な性質を考慮すると、リスク管理に不可欠です。特にすべての短期投資ポジションでは、これらのリスク管理戦略を常に考慮することをお勧めします。これらの戦略なしでポジションに入ることは、ポジションがトレンドに伴ってマイナスまたはプラスに継続する可能性があるため、リスクがあります。

適切に適用すれば、ストップロスは投資の大部分を失うことを避けるのに役立ち、テイクプロフィットは利益を守り、ポジションを積極的に終了するのに役立ちます。一度設定すると、これら 2 つの戦略は事前に設定されたレベルで自動的に実行されます。

この記事では、ストップロスとテイクプロフィット、ストップロスの種類、ストップロスとテイクプロフィットのレベルが重要な理由、ストップロスとテイクプロフィットの設定方法について説明します。

ストップロスとは何ですか?

ストップロスとは、市場があなたの計画に反して動いた場合にポジションを決済するために取引に出す注文です。名前が示すように、ストップロスは、市場があなたの取引計画に反して動いた場合にポジションを決済することで損失を抑えることを目的としています。

たとえば、ロングポジションを作成する場合、価格が上昇することを計画します。しかし、資産の価格が下落すると、投資で損失が発生します。これらの損失が監視されずに続くと、投資に大きな影響が出る可能性があります。ストップロス注文を出すと、累積損失が一定のレベルに達したときにポジションを自動的にクローズするのに役立ちます。

ストップロスを設定するときは、現在の市場状況と投資を維持する予定期間を考慮してください。サポートレベルとレジスタンスレベル、移動平均、市場センチメントなど、市場状況を評価するテクニカル指標が役立ちます。また、リスク許容度に基づいてストップロスを主観的に設定することもできます。

ショートポジションでは、価格が下落すると予想されるため、売り価格より上にストップロスを設定します。市場が上昇傾向にあると想定した場合、それはあなたの予想が間違っていたために投資が危険にさらされていることを意味し、投資全体を失う可能性が高まります。したがって、ストップロスを設定すると損失を抑えるのに役立ちます。

価格が上昇すると予想されるため、ロングポジションのエントリーより下にストップロスを設定します。市場が下降トレンドを想定する場合、ポートフォリオが危険にさらされていることを意味します。したがって、ストップロスを設定すると、指定されたポイントでポジションがクローズされ、それ以上の損失が発生するのを防ぐことができます。

暗号通貨取引におけるストップロスの重要性

ストップロスは、市場でロングポジションを取るかショートポジションを取るかに関係なく、不可欠です。ストップロスを設定することの利点をいくつか見てみましょう。

損失の制限

ストップロスの第一の利点は、損失を制限できることです。ストップロスを適切に設定すると、市場があなたの取引計画に反する傾向にある場合、あなたがレベルを設定した人なので、失っても構わない金額だけを失うことになります。また、主に証拠金取引などのレバレッジ取引を行う場合、失っても構わない金額だけを失うことも保証されます。一般的に、ストップロスは、1 回の不適切な取引がポートフォリオに大きな影響を与えるのを防ぎます。

たとえば、1 BTC を所有していて、ストップロスを 5% に設定したとします。市場が予測に反して動いた場合、損失は 5% のみになります。ただし、ストップロス レベルを設定していない場合は、ポートフォリオのかなりの部分を失う可能性があります。

早期退出の防止

初心者でもベテランのトレーダーでも、仮想通貨を取引する際には感情的な衝動から逃れることはできません。暴落、調整、弱気相場のときはなおさらです。ストップロスを設定することで、自分のポジションに悪影響を与える可能性のある感情的な決定を下すことを防ぐことができます。ストップロス レベルがないと、恐怖に支配されて取引を途中で終了してしまう可能性があります。その一方で、市場がすぐに反転することを期待して、負けが続く期間を長く続ける可能性もあります。ストップロスを設定すると、取引戦略に従うことができます。

たとえば、自分でリサーチして（DYOR）BTCを購入したが、ストップロス注文を出さなかったとします。BTCの価格動向が計画に反した場合でも、自分のリサーチは完璧で、トレンドはすぐに計画どおりになるだろうと確信しているかもしれません。そのため、ビットコインが反転していないように見えても、オープンのままでいたくなるかもしれません。これは、ポートフォリオに大きな影響を与える可能性があります。

ストップロスの種類

さまざまな市場状況に応じて、いくつかの種類のストップロスを適用できます。これには、売りストップロス、ストップリミット、トレーリングストップロスが含まれます。それぞれについて詳しく説明しましょう。

売りストップ注文

売りストップロスはストップマーケットオーダーとも呼ばれます。特定の価格レベル（ストップ価格）に達したときに、市場価格でコインを売却するために使用できます。レベルに達すると注文が実行され、コインは次の利用可能な市場価格で売却されます。これにより、ストップマーケットオーダーとまったく同じ価格でポジション全体が完全に決済された場合よりも、実際に発生する損失に違いが生じる可能性があります。

ストップリミット注文

ストップリミット注文は売りストップ注文に似ていますが、実行方法のみが異なります。ストップ価格に達したら資産を市場価格で売却するのではなく、ストップリミット注文では指値売りを行います。これは、事前に設定された価格の指値注文レベルに達した場合に注文が完了することを意味します。

ほとんどのトレーダーは、ストップリミット注文よりも売りストップ注文を好みます。これは、後者では指値価格を満たす必要があるためです。市場暴落時には、指値売り注文はほとんど完了せず、投資家は予測できない下降トレンドでポジションを保持したままになります。一方、売りストップ注文では、注文が利用可能な最良の市場価格で確実に約定されます。

トレーリングストップ注文

トレーリング ストップ オーダーは、市場価格より一定の割合を低く設定し、上方修正を続ける最新のストップ ロス オーダーです。たとえば、トレーリング ストップ ロスを 10% に設定して 200 ドルで BTC ロング トレードを開始した場合、ストップ レベルは 180 ドルになります。価格が 20% 上昇して 240 ドルになった場合、ストップ ロスはそれに追従して 216 ドルに調整されます。

資産価格が下落し始めた場合、ストップロスは変更されず、ポジションは市場価格 216 ドルで満たされます。トレンド トレーダーは、ストップ レベルを定期的に変更せずに、トレードを長期間オープンに保つために、トレーリング ストップ注文を使用することが多いです。

利益確定注文とは何ですか?

テイクプロフィットとは、資産価格が特定の価格レベルに達したときに、利益のある取引を終了するために出す定常注文です。名前が示すように、テイクプロフィットを使用すると、利益を引き出すための所定のレベルを設定でき、取引を終了することで利益を得ることができます。

BTC の価格が上昇すると予想して、17,000 ドルで BTC を買い持ちしているとします。この状況を利用したいので、エントリー価格よりも高いポイント、たとえば 17,500 ドルで利益確定注文を設定します。BTC の価格が 17,500 ドルに達すると、注文は成立し、利益が確定します。

同様に、価格が下がることを予想して、17,500 ドルで BTC を空売りすることもできます。ここでは、市場を分析し、市場に参入する底値を予測します。17,500 ドルで市場に参入し、BTC の価格が少なくとも 17,000 ドルまで下がると予想すると、その特定のレベルで利益確定注文を設定できます。価格が 17,000 ドルに達すると注文がトリガーされ、価格急落の恩恵を受けることができます。

利益確定注文の重要性

利益確定注文には複数の利点があります。

素早い利益の確保に最適

利益確定注文は、短期的な利益を重視する投資家に最適です。資産の価格が予想どおりに上昇した場合、利益確定注文は、トリガー価格に達したときに市場から撤退することで利益を確保するのに役立ちます。

感情的な取引を最小限に抑える

投資家として、投資の成功に個人的な関心を持つようになるかもしれません。これはストレスとなり、後悔し始めることさえあります。利益確定注文を出すことで、すでに出口レベルを確定し、希望する価格目標に達した場合に利益を現金化しているので、ストレスなく他の活動を進めることができます。

ストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定する方法

最適なストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定するには、複数の方法を使用できます。これらの方法は個別に適用することも、組み合わせて適用することもできますが、すべてに共通の目的があります。つまり、利用可能なデータを活用して、より情報に基づいた投資決定を下すことです。これには次の方法が含まれます。

サポートとレジスタンスのレベル

資産のサポート レベルとレジスタンス レベルは、株式市場と暗号通貨市場におけるテクニカル分析の主要要素です。これらは、入札または売りのいずれかの取引活動が活発になる可能性が高い価格チャートのゾーンです。売り注文 (購入リクエスト) の数が多いため、下降トレンドはサポート レベルで停止すると予想されます。一方、入札 (売りリクエスト) の数が多いため、上昇トレンドはレジスタンス レベルで停止すると予想されます。

サポートレベルとレジスタンスレベルを使用してロングポジションのストップロスレベルとテイクプロフィットレベルを設定する場合、テイクプロフィット注文を次のレジスタンスゾーンの下またはそのレベルに設定し、ストップロスは特定したレジスタンスゾーンの下に設定する必要があります。

移動平均

移動平均（MA）は、市場のノイズをふるいにかけ、価格変動データを平滑化して市場のトレンドを確立するのに役立ちます。MAは、短期または長期の好みに基づいて計算できます。クロスオーバーインジケーター（2つの異なるMA（たとえば、50日MAと200日MA）がチャート上で交差する）で示されるように、ショートまたはロングの機会を見つけるには、MAを注意深く監視する必要があります。多くの場合、長期MAの下にストップロスが見つかります。

パーセンテージ法

テクニカル指標に基づいて事前に決定されたレベルの代わりに、固定パーセンテージを利用してストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定できます。たとえば、トークンの価格がエントリー価格より 8% 下または上回ったら、ストップロスまたはテイクプロフィットを設定できます。さらに、パーセンテージ方式は最も簡単なので、テクニカル分析にあまり慣れていない投資家に最適です。

市場センチメント

市場のセンチメントに基づいて、ストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定できます。たとえば、最近の FTX の崩壊などの主要な暗号通貨イベントの後に、ポートフォリオにストップロスを設定できます。

結論: ストップロス vs. テイクプロフィット

ストップロスとテイクプロフィットは、特に短期取引計画において考慮すべき 2 つの重要なリスク管理戦略です。両者の違いは、その目的にあります。ストップロスは、取引ポジションから発生する可能性のある損失を制限するように設計されています。ロングポジションの場合はトリガー価格が常にエントリー価格よりも低く、ショートポジションの場合はエントリー価格よりも高くなります。一方、テイクプロフィット注文は、オープントレードで短期的な利益を得ることを目的としています。資産のロングポジションがある場合、トリガー価格は通常エントリー価格よりも高く、利益を上げて市場から退出することを意味します。これらの戦略は目的が異なりますが、完全に連携して機能します。