暗号オプションアナリストは、低いインプライドボラティリティの中で第4四半期の取引機会を特定
2024年第3四半期が終わりに近づく中、暗号オプションアナリストは、特に現在の低いインプライドボラティリティ（IV）の状況の中で、第4四半期にトレーダーにとって重要な機会があると指摘しています。大手暗号オプションプラットフォームであるGreeks.liveのアナリスト、アダム氏によると、低いボラティリティレベルと今後の重要なマクロイベントが相まって、今年の最終四半期に有利な取引機会への道が開かれる可能性があります。
Xで共有された投稿で、アダム氏は、9月27日に予定されている第3四半期の暗号オプションの満期が、ポジションのロールオーバーと証拠金の解放の波を引き起こし、新たな市場動向の舞台を整えると強調した。同氏は、第4四半期は市場が好調になることが多く、トレーダーに今後の市場動向を活用する多くの機会を提供するという歴史的傾向を強調した。
主要満期日のインプライドボラティリティ（IV）は低いまま
インプライド ボラティリティ (IV) は、将来の価格変動に対する市場の期待を反映するため、オプション取引において重要な指標です。現在、Greeks.live によると、主要な暗号通貨オプションの満期日の IV は低いままであり、市場が短期的に価格変動が減少すると予想していることを示しています。ただし、経験豊富なトレーダーならご存知のとおり、特に新しいマクロ イベントが展開される際には、インプライド ボラティリティが低いと市場活動が活発化する時期が先行することがよくあります。
暗号通貨オプションの文脈では、IV が低いということはオプション プレミアムが比較的安価であることを意味し、トレーダーはより有利な価格でオプション ポジションに入る機会が得られます。アダム氏によると、これは第 4 四半期に予想されるボラティリティの上昇に先立ってポジションを取ろうとするトレーダーにとって戦略的なエントリー ポイントとなります。
第 3 四半期の期限が過ぎ、焦点は第 4 四半期に移ります。第 4 四半期では、過去のパフォーマンスと今後のマクロイベントが暗号通貨市場の活発化に寄与する可能性があります。
第4四半期は市場環境が好転
第 4 四半期は歴史的に、さまざまな資産クラスで市場が好調な時期であり、仮想通貨も例外ではありません。アダム氏や他の市場アナリストによると、第 4 四半期は伝統的に季節要因とマクロ経済イベントの組み合わせによって特徴付けられ、ビットコイン (BTC) とアルトコインの両方の価格が上昇することがよくあります。
2024年第4四半期の強気な見通しに貢献している主な要因はいくつかあります。
米国選挙: 2024 年 11 月に予定されている米国大統領選挙は、世界の市場に大きな影響を与えると予想されています。歴史的に、選挙の年は、投資家が変化する政策期待に応じてポートフォリオを調整するため、金融市場にボラティリティをもたらす傾向があります。マクロトレンドとの整合性が高まっている暗号通貨市場では、トレーダーが暗号通貨業界に影響を与える可能性のある政策変更に備えて態勢を整えるため、活発な動きが見られる可能性があります。
金利引き下げ: 選挙に加えて、米連邦準備制度理事会が年末までに最大 2 回の金利引き下げを実施する可能性があるという憶測が高まっています。このような引き下げにより、借入コストが削減され、市場の流動性が高まり、リスクオンの感情が高まり、暗号通貨への資本流入が促進される可能性があります。アダム氏によると、これらの要因により、第 4 四半期の暗号通貨取引にとって建設的な環境が生まれる可能性が高いとのことです。
過去のパフォーマンス: 過去の傾向を見ると、ビットコインやその他の主要な暗号通貨は、前年の第 4 四半期に価格が上昇することがよくあります。この季節的な傾向と今後のマクロイベントを組み合わせると、2024 年第 4 四半期は、スポット市場とデリバティブ市場の両方で価格変動から利益を得る大きな機会をトレーダーに提供する可能性があることが示唆されます。
ポジションのロールオーバーとマージンの解放が舞台を整える
第 3 四半期の暗号通貨オプションが期限切れになると、トレーダーはポジションのロールオーバーを行い、期限が切れるオプション契約をクローズし、将来の期限に向けて新しいポジションを開きます。このプロセスは通常、証拠金の解放につながり、トレーダーは資本を新しい機会に割り当てることができます。アダム氏によると、この証拠金の解放は、潜在的な市場の変化を利用するために必要な流動性をトレーダーに提供するため、第 4 四半期を前に特に重要です。
トレーダーは、第 4 四半期の暗号通貨オプションの新たな機会を評価する際に、インプライド ボラティリティを注意深く監視することになります。オプション プレミアムがまだ比較的低いため、トレーダーにとって、ビットコインとイーサリアムのオプション市場の両方で上昇の可能性に備えるには、今が絶好の機会であると考えられます。
第4四半期の戦略: 低ボラティリティを活用する
アダムは、トレーダーは次のような戦略を採用することで、現在の低ボラティリティ環境を活用できると提案しています。
コール オプションの購入: オプション プレミアムが比較的低いため、コール オプションを購入すると、トレーダーは資産を直接保有することなく、ビットコインとイーサリアムの潜在的な上昇から利益を得ることができます。選挙や金利引き下げなどのマクロ イベントに伴って市場が頻繁に変動率の急上昇を経験する場合、これらのコール オプションは大きな利益をもたらす可能性があります。
プット オプションの売り: コールの購入に加えて、トレーダーはプレミアム収入を得るためにプット オプションの売りを検討するかもしれません。IV が低い環境を考えると、この戦略は第 4 四半期の下落リスクが限られていると予想するトレーダーにとって特に効果的です。
選挙後のボラティリティに対するポジショニング: 米国の選挙は第 4 四半期の市場ボラティリティの大きな要因となる可能性が高く、注目すべき重要なイベントです。トレーダーは、ストラドルまたはストラングル戦略に参入することで、選挙前後の価格変動の拡大に備えることができます。これにより、どちらの方向への大きな価格変動からも利益を得ることができます。
結論: 強気の可能性がある第4四半期に備える
暗号通貨オプションのトレーダーが第4四半期に向けて準備を進める中、低いインプライドボラティリティと、米国選挙や潜在的な金利引き下げなどの今後のマクロイベントの組み合わせは、魅力的な機会を提供します。Greeks.liveのアダム氏によると、これらの状況は、トレーダーが市場の潜在的な上昇を利用するために今すぐにポジションを取る必要があることを示唆しています。
9月27日の第3四半期の暗号通貨オプションの満期は、暗号通貨トレーダーにとって新たな章の始まりとなり、ポジションのロールオーバーとマージンの解放により、エキサイティングな第4四半期への基礎が築かれることになります。
内部リンク参照
さらに詳しい情報については、高度なオプション戦略に関する当社の記事をご覧ください。この記事では、トレーダーが低ボラティリティ環境で利益を最大化する方法について詳しく説明しています。
