共和党議員らは、米証券取引委員会に対し、仮想通貨を取り扱う銀行に対する物議を醸している規則を撤回するよう強く要請した。
昨日9月23日、40人以上の議員グループが、米国の4大規制当局のトップに署名入りの書簡を送った。書簡では、2022年のSECの特に物議を醸している公告、通称SAB 121について、規制当局が省庁間で情報交換することを要求している。
手紙の1つはSECのゲイリー・ゲンスラー委員長に宛てられたもので、ゲンスラー委員長がSECの監督に関する米国下院金融サービス委員会の公聴会に他のSEC委員全員とともに出席する前日だった。そのタイミングとメッセージは明確で、本日のSECのより広範な監督公聴会を前に、この手紙はSECに特に向けられた唯一の焦点、すなわちゲンスラー委員長にスタッフ会計速報第121号を廃止するよう「促す」ことだった。
連邦準備制度理事会議長、連邦預金保険公社議長、通貨監督庁長官代行も、議会議員からSAB 121に関する手紙を受け取った。
書簡の著者には、下院金融サービス委員会のパトリック・マクヘンリー委員長や仮想通貨推進派のシンシア・ラミス上院議員などが含まれている。書簡の署名者には、下院金融サービス委員会と上院銀行・住宅・都市問題委員会の共和党員も含まれている。
SEC のゲンスラー委員長に宛てた書簡では、SEC が SAB 121 を発行することでガイダンス発行のルールを歪めただけでなく、SAB 121 によって米国における消費者保護と金融イノベーションを実際に妨げていると、明確かつ大胆に主張している。
「我々はSAB121を撤回し、議会と協力して米国民がデジタル資産の安全で確実な保管制度を利用できるようにすることを求める。」
SAB 121 とは何ですか?
SAB 121は、2022年4月に発行されたSECスタッフ向け速報である。SECのウェブサイトによると、この速報はSECの公式ガイドラインや規則を示すものではなく、「スタッフの解釈」である。この文書では、SECが仮想通貨の保管を他の資産と比較して特にリスクが高いと考えていることを明確にしている。そのリスクを考慮して、SECは速報の中で、仮想通貨を保管する米国の機関には特定の規則が必要であると主張している。
SAB 121 で示された主なガイドラインは、第一に、米国規制下の銀行で仮想通貨の保管サービスを提供する場合、仮想通貨をバランスシートの負債として反映しなければならないというものである。第二に、昨日のゲンスラー氏への書簡で説明されているように、銀行は「顧客のデジタル資産の公正価値で測定された対応する相殺額をバランスシート上に保持する必要がある」。書簡は、スタッフの解釈の影響を狙った痛烈な批判で続いている。
「確立された会計基準から逸脱したこの会計手法は、保管人の根本的な法的および経済的義務を正確に反映できず、消費者に大きな損失のリスクをもたらすことになる。」
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SAB 121の「解釈ガイダンス」は、銀行の標準的なプロセスとは異なるため、銀行の会計費用にも影響を及ぼし、銀行が暗号資産保管サービスを提供することをまったく思いとどまらせる可能性がある。
この結果は、暗号通貨を扱う銀行パートナーを必要とする米国の暗号通貨企業にとって特に壊滅的です。暗号通貨企業との協力を希望する銀行の数が減少するにつれて、米国を拠点とする暗号通貨スタートアップも米国でのビジネスを思いとどまらせられていると言え、それによって米国の暗号通貨業界の発展の可能性が弱まります。
SAB 121は暗号通貨と議会から批判を浴びた
昨日のSECのゲンスラー委員長宛ての書簡で、議員らは、この公告に対する批判をまとめており、これは仮想通貨業界全体からの批判と同調している。書簡では、SECが官僚的な策略を働いたと非難し、規制当局が「職員の勧告」を装ってこの規則を発令し、行政手続法で義務付けられている通知およびコメントのプロセスを回避できたと主張している。
「SAB 121は、いかなる健全性規制当局にも相談することなく発行された。」
さらに、この書簡は、米国の金融機関に仮想通貨の保管に関する責任報告を事実上義務付けることは、具体的には「確立された会計基準から逸脱している」と主張している。議員らは、結局のところ、SAB 121の特定の規則に従うために必要なコストが高いことを考えると、米国の銀行が仮想通貨を保管したり、仮想通貨企業と協力したりすることを思いとどまらせることは、米国の消費者を危険にさらすことになる、と主張している。
書簡の著者らはまた、SECの主任会計官室は、この公告が間違いであったことを認めて撤回する代わりに、貸借対照表報告義務を回避するために特定の機関と協力することでさらなる反発を招いていると指摘している。
「これらの協議はケースバイケースで秘密裏に行われており、SAB 121 の要件がさまざまな機関に一貫して適用されるために必要な透明性や確実性を提供していない。」
SAB 121を改正する以前の試みは失敗に終わった
2月に4つの業界団体がSECにこの文書の規定を緩和するよう要請した。SECのヘスター・ピアース委員長は、この公告と関連する経営勧告を「有害な雑草」と呼んだ。
5月、上院はSAB 121を廃止する決議を可決した。この法案は下院でも可決された。しかし、議会での超党派の投票にもかかわらず、6月、ジョー・バイデン大統領はSAB 121を廃止する法案を拒否し、暗号通貨コミュニティを失望させた。
下院は7月10日に拒否権を覆そうとしたが、そのために必要な3分の2の多数に60票足りなかった。
SECが新たなルールを導入
ブルームバーグは以前、この件に詳しいSECの情報筋を引用し、SECのスタッフが金融機関やブローカーに対し、仮想通貨を負債として貸借対照表に反映させないようにすることでSAB121を回避する方法に関する勧告を配布し始めたと報じていた。
そして今週、衝撃的な展開が明らかになった。米国最大のカストディ銀行であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンがSAB 121の適用除外を与えられたという報道だ。この報道は先週ワイオミング州議会で行われた公聴会で出たものだ。政治家たちはSECの主任会計官事務所を即座に批判し、えこひいきをしていると非難した。
マイクロストラテジーの創業者でビットコイン強気派のマイケル・セイラー氏も、1行以上の大手銀行が近いうちに仮想通貨の保管許可を得るかもしれないと示唆した。
米国の大手銀行が近いうちに#Bitcoinを保管できるようになるという信憑性のある噂が広まっています。https://t.co/Zq9UzjoUjk
— マイケル・セイラー⚡️ (@saylor) 2024年9月20日
チョークポイント作戦2.0は終わりに近づいているのか？
バイデン大統領の政権下で何年もの間、仮想通貨業界は、業界では広く「オペレーション・チョークポイント2.0」として知られる作戦を進めていると米国の規制当局を非難してきた。これは、仮想通貨ベンチャーキャピタリストで業界関係者のニック・カーター氏が2022年に米国政府による仮想通貨業界への非公式な攻撃を指すために作った造語である。この広範な「作戦」は、SAB 121など、一見小さな一連の政策、ガイドライン、規則で構成されており、批評家は銀行による仮想通貨の取り扱いを体系的に阻止していると主張している。
米国の伝統的な金融機関は、暗号通貨や暗号通貨企業との取引を公然と禁止されているわけではないが、チョークポイント作戦2.0を構成する政策は、銀行やその他の金融機関が暗号通貨に手を出さないように効果的にしている。これらの政策の結果、デジタル資産を主に扱っていたいくつかの銀行、特にシグネチャー銀行とシルバーゲート銀行は、最終的に事業の閉鎖を余儀なくされた。
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの免除に関する噂やSAB 121の廃止を求める多数の声（昨日の書簡がその最新の例）は、米国における仮想通貨に対する連邦政府の措置の緩和が勢いを増していることを意味しているのかもしれない。
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