2023年の米国銀行危機は、2008年の金融危機に続いて米国で2番目、3番目、4番目に大きな銀行破綻を引き起こした。それぞれファースト・リパブリック銀行、シリコンバレー銀行、シグネチャー銀行の破綻である。しかし、この危機で最初に破綻した銀行は、主にデジタル資産業界の顧客にサービスを提供していたカリフォルニア州ラホヤに拠点を置くシルバーゲート銀行であり、多くの人から「暗号銀行」と呼ばれている。
新たな破産申請の中で、閉鎖されたシルバーゲート銀行の持ち株会社の清算を担当する幹部は、仮想通貨業界の縮小と金利の上昇にもかかわらず、同銀行は「安定し、規制資本要件を満たすことができ、シルバーゲート銀行に預金を預けている顧客に引き続きサービスを提供する能力があった」と主張している。
しかし、2023年に連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社、通貨監督庁（OCC）などの機関による「突然の規制変更」により、「少なくとも2023年第1四半期の時点では、（機関は）デジタル資産の顧客が著しく集中している銀行を容認しないことが明らかになり、最終的にシルバーゲート銀行がデジタル資産に重点を置いたビジネスモデルを継続できなくなる」と申請書には記載されている。
シルバーゲートの崩壊：タイムライン
シルバーゲート・キャピタル・コーポレーションの最高管理責任者エレイン・ヘトリックの破産申請宣誓書には、シルバーゲート銀行が2023年3月8日に閉鎖に至った経緯が時系列で記されている。これはシリコンバレー銀行の閉鎖の2日前、シグネチャー銀行が規制当局に差し押さえられる4日前である。
ヘトリック氏によると、仮想通貨顧客へのサービス提供は、比較的小規模な銀行の規模拡大に貢献し、「預金は2019年末の18億ドルから2021年末には約143億ドルに増加」し、2021年末から2022年上半期にかけて、仮想通貨顧客が同銀行の無利息預金（当座預金など）の「ほぼすべて」を占めることになる。
しかし、2022年にスリーアローズキャピタルからFTXまで、仮想通貨業界で目立った崩壊が起こり、預金が減少し、銀行への取り付け騒ぎさえ引き起こしたが、シルバーゲートは長期債券投資を大幅な損失で売却することでこれを管理できた。その結果、「シルバーゲートの連結事業は、2021年12月31日までの1年間の純利益7550万ドルに対し、2022年12月31日までの1年間の純損失は9億4870万ドルとなり、金利上昇で損なわれた長期証券の売却が主な要因となった」と申請書には記されている。しかし、銀行は業務継続のために規模を縮小したが、2023年の初めには「預金を超える資産価値を保有し、規制資本要件を満たしていた」と申請書には記されている。
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デジタル資産エコシステム全体で起こっていること。
しかし、提出書類によると、2023年初頭、規制当局からの注目が高まり、銀行のビジネスモデルに関する「転換点」が訪れた。注目すべきは、連邦準備制度理事会、FDIC、OCCを含む連邦銀行監督機関からの2つの声明で、仮想通貨セクターへのエクスポージャーが集中しているビジネスモデルと、主に仮想通貨に関係する顧客にサービスを提供することで銀行が直面する流動性リスクについて「安全性と健全性に関する重大な懸念」を表明していることだ。
仮想通貨顧客を扱う銀行に対する規制当局からの圧力が強まったことで、シルバーゲートは最終的に、仮想通貨顧客から事業を再構築するか、事業継続企業として売却するか、事業の縮小を開始するかという3つの選択肢のうち1つを検討せざるを得なくなった。提出書類によると、慎重な分析の結果、銀行の経営陣は事業再構築と売却の追求はどちらもコストがかかりすぎると判断し、2023年3月8日に銀行を閉鎖する意向を発表した。2023年に銀行を閉鎖するのは中規模銀行としては初めてだ。
「業界と規制当局からの圧力がかつてないほど重なったにもかかわらず、シルバーゲート銀行は破綻しなかった」と訴状は主張している。しかし、規制当局からの圧力の変化により、閉鎖されたシグネチャー銀行と同様に、仮想通貨に重点を置いた事業の継続は不可能になっていただろう。シグネチャー銀行の閉鎖は「当時、デジタル資産業界の銀行が直面していた厳しい規制圧力を物語っている」と訴状は述べている。
次のステップ
シルバーゲートの親会社は、マネーロンダリング防止手順に従ったシルバーゲートの取引監視に関連する複数の訴訟を解決するのに十分な現金を保有しており、同銀行は債券保有者に全額返済できると予想している。提出書類によると、同社は現在、現金および同等の資産を1億6,310万ドル保有しており、普通株保有者への返済はできないと予想している。
同銀行はまた、計画の下では何も受け取れない株主への支払いを確保するために債務者の取締役会の席を獲得しようとしている物言う投資家に対しても訴訟を起こしていると、Law360は報じている。
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