マイクロストラテジーは、年利 0.625% で 8 億 7,500 万ドル相当の転換優先債を発行すると発表した。発表によると、この発行は、1933 年証券法の規定に従い、資格のある機関投資家のみがアクセスできる私募形式で購入可能となる。

マイクロストラテジーは、無担保優先債務を、年利0.625%、2028年9月15日に満期となる転換優先債として発行する意向を表明した。

この戦略では、債券が満期日より早く買い戻されるか、償還されるか、既存の条件に従って転換される場合にのみ、満期日が変更されるとしている。このオファーは通常の締め切り条件に従い、2024年9月19日に終了する。

マイクロストラテジーは債券の全部または一部を償還する可能性がある。

MicroStrategy、転換社債$MSTRの発行価格を発表 https://t.co/xIsCTvCBgH

— マイケル・セイラー⚡️ (@saylor) 2024年9月18日

利子は毎年2回に分けて支払われます。最初の延滞金は3月15日に支払われ、2回目の延滞金は9月15日に支払われ、最初の延滞金は2025年3月15日に始まります。条件によれば、マイクロストラテジーは2027年12月20日以降に債券の全部または一部を現金に償還することができます。

条件では、償還価格は償還される元本額の 100% と定められています。償還額には、償還日の直前日までに発生した未払い利息も適用されます。MicroStrategy が未償還債券の一部を償還することに決めた場合、元本総額は少なくとも 7,500 万ドルである必要があります。これらの債券は、該当する償還通知日中に償還の対象にはなりません。

この債券は現金またはマイクロストラテジーのクラスA株式に転換可能となる。

2027 年 9 月 15 日、債券保有者は、当該企業に対し、債券の元本額の 100% に未払い利息を加えた金額（買戻し日を除く）で債券を買い戻すよう要求することができます。債券は、企業の希望に応じて、現金、MicroStrategy クラス A 株式、またはその両方の組み合わせに転換できます。

2028年3月15日までは、特定の状況下でのみ転換が可能です。それ以降は、実際の満期日までいつでも転換が承認されます。マイクロストラテジーは、当初の転換レートは債券元本1,000ドルに対して5.4589株であると発表しました。開始転換価格は、2024年9月17日の平均株価183.19ドルから約40%のプレミアムです。

マイクロストラテジーは、この公募により8億6,410万ドルの調達を目指している。調達した5億ドルは、シニア担保付債券の償還、その他の企業目的への資金、および追加のビットコインの購入に使用される予定だ。

同社は9月16日、シニア担保付債券を2024年9月26日に償還する償還通知を発表した。マイクロストラテジーは、担保として使用されていた約69,080ビットコインを解放しながら、債券をその価値と利息の103.063％で償還する予定です。