夜遅くに！連邦準備制度、ビッグニュースです！
今週、世界の金融市場は「スーパー中央銀行週間」に入り、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金利決定が市場の焦点となっている。市場は一般に、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が北京時間９月１９日に利下げを発表すると予想しているが、重要な問題は利下げの範囲だ。現在、市場では５０ベーシスポイントの利下げが行われる確率は５９％と予想されている。
この期待が金融市場で連鎖反応を引き起こした。 9月16日夜、ダウ平均株価は最高値を更新し、ドル指数は下落、円は対ドルで上昇し、重要な心理的水準である140を突破した。こうした状況を背景に、金価格は1オンスあたり2,589.69ドルまで急騰し、最高値を更新した。
今週は日本銀行を含む世界の他の中央銀行も金利決定を発表する予定だ。市場では、日銀は今月は利上げを見送り、年末には利上げに踏み切る可能性があり、その結果、日米の金利差はさらに縮小する可能性があると予想されている。
FRBの利下げの理由には、インフレ鈍化、インフレ期待の低下、労働市場の冷え込みなどが挙げられる。現在、一部のコアインフレ指標はFRBの目標である2％に近づいており、将来のインフレに対する市場の期待も低下しており、FRBのインフレ目標達成への自信が示されている。同時に、自動車ローンやクレジットカードのデフォルトが増加するなど、労働市場は冷え込みの兆しを見せている。
金利引き下げの決定にはリスクが伴う。金利を25ベーシスポイント引き下げるだけであれば、将来的に経済指標がさらに低迷するリスクに直面する可能性がある。 ５０ベーシスポイントの利下げは長期国債利回りに影響を与える可能性があり、ひいては住宅ローン金利や住宅市場にも影響を与える可能性がある。
「ウォール・ストリート・ジャーナル」上級記者グレッグ・イップは、現在の経済環境がこの動きを支持していると信じて50ベーシスポイントの金利引き下げを要求し、もし金利が25ベーシスポイントしか引き下げられなかった場合、さらなる困難に直面する可能性があると指摘した将来。金融機関は、連邦準備制度が利下げサイクルを開始すれば、金価格はさらに上昇し、年末までにオンスあたり2,700ドルに達する可能性があると予測しています。
FRBの金利決定は世界の金融市場に大きな影響を与えるものであり、市場参加者はそれに対応した投資判断の動向に注目している。