9 月の最初の 2 週間に何が起こったかを見てみましょう。この記事を読む前に、次の 2 つの投稿をチェックして、9 月の予想と、NFP などの重要なデータ発表時に私たちがどのように位置付けたかを確認してください。

9月の予想へのリンク
NFPデータの位置へのリンク

この記事で取り上げるトピック:

  • 金利決定に関する情報

  • 考えられるシナリオに関する洞察

  • ビットコインの週次および2週間の見通し

  • イーサリアムの週次および2週間の見通し

  • BTCとETHの詳細な技術データ

暗号通貨について掘り下げる前に、市場と金利決定について簡単に見てみましょう。今週は金利決定がテーマです。金利引き下げは確実とみられていますが、何ベーシスポイント引き下げられるかが議論されています。すべての市場が不確実性に覆われています。BTC はほぼ 7 か月間 50,000 ～ 70,000 ドルの範囲で推移しており、S&P は 2 か月間 ATH レベルで変動しています。

今週の中央銀行の金利決定

先週は 30% だった 50 ベーシス ポイントの利下げの可能性が、週末に向けて 52% に上昇しました。これにより、市場全体の上昇が引き起こされました。しかし、現在、市場は完全に不透明な状態にあります。25 ベーシス ポイントの利下げと 50 ベーシス ポイントの利下げには、それぞれ長所と短所があります。

FOMC金利変動の確率

50ベーシスポイントの利下げのリスクには、市場の「何か分からないこと、何が起こっているのか」という潜在的な反応や、ほとんどの市場が最高値水準にあることを考えると、市場が過熱する可能性などがある。その一方で、市場はこれを前向きに受け止め、FRBが遅れを補う可能性があると考えるグループもかなりある。

25ベーシスポイントの利下げを主張する人々は、FRBはいきなり50ポイントの利下げを行うことで有利な立場を手放したくないだろうし、まだ手の内を明かしたくないだろうと主張している。彼らは、より速い利下げが必要になった場合に備えて、FRBは50ポイントの利下げを予備として残しておくべきだと示唆している。さらに、利上げが忍耐強く段階的だったのと同様に、利下げは慎重かつ段階的に行うべきだという期待もある。彼らは、25ポイントの利下げが継続され、2025年末までに金利が3％に達するという予想を支持している。

さらに、ロシアとウクライナ、イスラエルとパレスチナの紛争、イランの独立に影響を及ぼすほど深刻な出来事、中国との緊張、原油価格など、米国の選挙後、新政権が発足した後に世界を不況に陥れる可能性のある潜在的な出来事を考慮すると、一元的に考えるべきではないと思います。

私の意見では、市場は中長期的に上昇傾向にあると予想しており、投資する場合は、両方の側面、または逆相関で取引できるようなポジションを取る方が賢明かもしれません。たとえば、強気のポジション/資産を 3 つ取っている場合、これらが下落したときに上昇するポジション/資産を 1 つ取れば、損失を相殺できる可能性があります。

ビットコイン


価格は月間始値付近で、週次始値より 8% 高い水準にあります。週次インプライド ボラティリティは 12% をわずかに下回っています。価格は 2 週間後に決定した範囲内で推移し続けています。
全体的に、9月の最初の2週間はあまり活発ではありませんでした。新たな安値を付けなかったBTCも、底値エリアから良い反応を得ました。60,000の重要な閾値付近で推移しています。

BTC チャートとインプライドボラティリティ

アジア市場では週足の始まりは好調で、米国市場で急激な売りが見られなければ、価格は反転し上昇する可能性があると考えられます。

先週、私がこれを書いたとき、BTC 価格は 10% 上昇しました。現在、アジア市場のオープンに伴い、若干の下落が見られます。今週の私の予想は、完全にボラティリティに基づいています。通常の状況では、57-58k の領域に到達してから上昇すると予想されますが、不安定なニュースにより、ウィックが下がったり、完全に下降方向に変わったりする可能性があります。ただし、私の主な考えは、価格は遠い調整の後、上昇を続けるということです。

BTC 9月のまとめ

今週の予想ボラティリティ価格帯は 52k-66.5k です。$BTC DVOL は約 53% です。NFP ニュースのときと同じように、金利引き下げ日の前にボラティリティ ポジションを共有しようと考えています。NFP ニュース ポジションで 4.5 倍の利益を得ました。

イーサリアム


BTC に比べてかなり弱い ETH は、月間始値より 7% 低いものの、週次始値より 1.5% 高い値で終了しました。週次インプライド ボラティリティは 15% を下回る半分の値を維持しました。価格は 2 週間後に決定した範囲内で推移し続けています。

ETH 9月のまとめ

全体的に、9月の最初の2週間はあまり活発ではありませんでした。BTCに比べて非常に弱いにもかかわらず、新しい安値を記録することはありませんでした。重要な閾値と見なされている2300を下回った場合、市場は1900と2100の領域を予想していると言えます。

ETH チャートとインプライド ボラティリティ

ETHBTC は下降チャネルを下方に突破しました。週足もそこでオープンしました。これは私が予想している 0.038 領域にとってはあまり良い状況ではありません。もっと速い動きを期待しています。しかし、アルトコインは $ETH からより独立して動き始めており、これはまだ良いニュースです。

ETHBTC チャート サポートとレジスタンス

詳細


9月の第1週と2週目のデータの簡単な比較

  • 全体的にボラティリティは低下しています。ただし、まだ週の半分しか終わっていないにもかかわらず、未決済建玉はわずかに増加しています。

  • プット/コール比率は、ETHでは0.47から0.45に、BTCでは0.61から0.6に減少しました。

  • これは、コール側で新しいポジションが開かれていることを示しています。

  • ETH の最大ペインレベルは 2600 から 2500 に減少しました。BTC では 57,000 で安定しています。

  • 資金調達手数料はETHでは変化しませんでしたが、BTCではプラスに転じました。

BTC 市場データ
ETH市場データ

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