今日のデジタル時代では、お金は急速に進化しています。現金取引からオンライン決済まで、お金の扱い方は劇的に変化しました。特にCOVID-19パンデミックの期間中は衛生上の懸念や現金不足により物理的な現金が一般的ではなくなり、デジタル取引に目を向ける人が増えています。それ以来、銀行や金融機関は対面での取引よりもオンラインでの取引をはるかに多く行っています。さらに、CBDCは大きな注目を集め、中央銀行は進化する金融セクターにおけるCBDCの重要性の高まりを認識するようになりました。
はい！中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、金融界における次の大きな飛躍となる可能性があります。この言葉は聞いたことがあるかもしれませんが、CBDCとは何か、どのように機能するかについてはよく知らないかもしれません。この記事では、それを簡単に説明し、CBDCの将来が私たちのお金の使い方に大きな影響を与える可能性がある理由を説明します。
CBDC とは何ですか?
本質的に、中央銀行デジタル通貨は、中央銀行が発行する国の公式通貨のデジタル版です。したがって、どの国でも CBDC を発行するとしたら、それはその国の通貨のデジタル形式になります。これは、分散化されたビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨とは異なります。CBDC は、米国の場合の連邦準備制度など、国の中央銀行によって完全に管理および規制されます。
CBDC は、デジタルマネー (Paytm や Google Pay など) の利便性と、政府に裏付けられることによる現金の安全性と信頼性を組み合わせることを目的としています。価値が大きく変動する可能性のある暗号通貨とは異なり、CBDC は通常の通貨と同等の安定した価値を保持します。
CBDCの2つのタイプ
CBDC には主に 2 つの形式があります。
リテール CBDC: これらは、今日の現金やアプリでのオンライン支払いと同じように、一般大衆の使用 (日常使用) のために作成されます。リテール CBDC により、個人は中央銀行から直接デジタル通貨を保有できるようになります。
ホールセール CBDC: これらは金融機関、銀行、企業による使用を目的としています。ホールセール CBDC は、特に銀行間の大規模な取引を、現在のシステムよりも効率的かつ安全に決済するために使用できます。
各国がCBDCを望むのはなぜか?
世界中の国々が CBDC を検討している理由はいくつかあります。
CBDCにはさまざまな利点があり、特に中国やインドのように金融包摂を優先する国にとっては大きなメリットがあります。金融システムは、携帯電話とインターネット接続のみで、従来の銀行設備を使わずに何百万人もの人々がCBDCにアクセスできるようにする可能性があります。さらに、中央銀行デジタル通貨は、特に国境を越えた支払いにおいて、より迅速で安価な取引を約束します。
詐欺やブラックマネーとの戦いで経済を強化: CBDC の追跡可能性は、政府が詐欺やブラックマネーの流通と戦うのに役立つ可能性があります。この機能により、政府は違法行為を取り締まりやすくなります。中央銀行は、通貨供給をより細かく管理し、必要な場合にのみ資金を注入することで、CBDC を使用して経済の安定性を高めることもできます。最後に、ビットコインなどの暗号通貨はますます有名になっていますが、CBDC はデジタル通貨の利点をより安全で、より規制された方法で提供します。
CBDC は日常生活にどのような影響を与えるでしょうか?
中央銀行デジタル通貨は、私たちのお金の使い方をさまざまな方法で大きく変える可能性があります。主な利点の 1 つは、この取り組みにより、従来の銀行や Google Pay などの決済サービス プロバイダーの助けを借りずにデジタル決済を行えるようになることです。CBDC は、中央銀行が個人に直接通貨を発行することで、取引を簡素化し、迅速化します。
さらに、CBDC には中央銀行のセキュリティ機能も備わっています。そのため、暗号通貨やその他のオンライン決済システムに比べて、ハッキングや詐欺に遭う可能性ははるかに低くなります。CBDC に使用されるデジタル台帳の透明性により、保護が強化されます。政府にとっては、CBDC の追跡可能性によって、金融活動に関するより明確な洞察が得られる可能性があります。これにより、より情報に基づいた効果的な政策立案が可能になります。CBDC によって仲介コストが削減または排除されると、企業、特に中小企業は取引手数料の引き下げの恩恵を受けることができます。これにより、最終的には企業と消費者の両方のコストが削減されます。
CBDCの成長
CBDCの採用と検討は近年大幅に増加しています。アトランティック・カウンシルのCBDCトラッカーによると、世界のGDPの98％を占める約134の国と通貨同盟がCBDCを検討または開発しています（2024年5月現在）。これは、わずか4年前の2020年の35カ国から大幅に増加しています。
CBDC の世界的な採用状況 (出典: アトランティック・カウンシルの CBDC トラッカー)
G20（グループ20）諸国のうち、19か国がすでにCBDC開発の高度な段階にあります。ブラジル、日本、インド、オーストラリア、韓国、南アフリカ、ロシア、トルコを含む11か国は、すでに試験段階にあります。さらに、ナイジェリア、ジャマイカ、バハマなど、いくつかの国はCBDCを完全に実装しています。たとえば、中国のデジタル人民元（e-CNY）は、世界最大のCBDC試験となっています。25か所で2億6000万以上のウォレットが使用されています。
CBDC は国際決済分野でも人気を集めています。ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカなどの BRICS 諸国は、国際貿易における米ドルへの依存を減らす計画として、小売だけでなく国境を越えた大規模な卸売決済にも CBDC を検討しています。mBridge などの CBDC プロジェクトは、すでに中国、タイ、香港、UAE などの国の間で国際取引をテストしています。
米国はこの分野で遅れをとり、小売CBDCの進展が停滞している一方、英国や日本など他のG7諸国はCBDCの検討を進めている。
課題と懸念
CBDC には多くの利点があるが、政府が取り組むべきいくつかの困難が残っている。デジタル取引は追跡可能であり、人々は監視されすぎることを心配するため、プライバシーは大きな懸念事項である。さらに、サイバーセキュリティもある。デジタルマネーの使用が増えるとハッキングのリスクが高まるため、強力な保護システムが必須となる。もう 1 つの問題はテクノロジーである。CBDC を開発する国には優れたインフラが必要であるが、一部の農村部ではインターネット アクセスが不十分なままである。最後に、CBDC の台頭は従来の銀行に影響を与え、手数料や利息からの収入が減少する可能性があり、経済効果が大きくなる可能性がある。
CBDC は実際どのように機能しているのか?
CBDC は、銀行秘密法と同様に、政府との取引を一元化することで、金融プライバシーに重大なリスクをもたらす可能性があります。これが金融プライバシーに対する最大の脅威となる可能性があります。CBDC はまだ理論上のものだと言う人もいますが、中国、バハマ、ナイジェリア、カリブ海諸国など、すでに CBDC が導入されている国では、数十億人以上の人々が暮らしています。しかし、ほとんどの人は CBDC が何であるか、または政府が CBDC を検討しているかどうかを知りません。
CBDCは銀行口座を持たない人々の助けになると考える人もいるが、最近の調査によると、銀行口座を持たない多くの人々はプライバシーを保ちたいと答えている。政府への信頼は史上最低水準にあり、金融監視はすでに法律で義務付けられているため、CBDCがこれらの人々にとっての解決策となる可能性は低い。この懐疑論は単なる理論上のものではない。CBDCがすでに導入されている国では、国民の関心と利用は非常に低い。カリブ海諸国、中国、バハマなどの国では、政府は景品や割引、ロイヤルティプログラムなど、さまざまな方法でCBDCの使用を促進しようとしている。
これらの国の人々は、代わりにモバイルバンキングや現金などの選択肢に固執しています。一部の政府は、CBDCの導入を推進するためにさらに極端な措置を講じています。たとえばナイジェリアでは、ナイジェリア国民の0.5％未満しかCBDCを使用していないにもかかわらず、政府はより多くの国民にCBDCを使用してもらおうと現金不足を引き起こしました。
バハマでは、政府がまもなく商業銀行にCBDCの配布を義務付けるとみられている。一方、タイでは、政府が承認した特定の商品への支払いを各人のIDカードに記載されている地区内の店舗のみに制限するデジタルウォレットを通じた準CBDCを政府が立ち上げた。
金担保CBDCの可能性
金に裏付けされた CBDC がデジタル通貨の新たな標準となる未来を想像してみてください。中央銀行デジタル通貨は現在検討中ですが、金に裏付けされたバージョンはまさにゲームチェンジャーとなる可能性があります。金は 40 億年以上前から存在していた資産であり、その永続的な安定性とデジタル通貨の利便性を兼ね備えています。実際、ジンバブエなどの国では、このエキサイティングな可能性をすでに検討し始めています。
金に裏付けられたCBDCは、特に経済が不安定な時期に、より安定的かつ安全な通貨交換手段となる可能性がある。企業がインフレや通貨変動から身を守るのに役立つ可能性があり、より多くの国が採用すれば、より統一された世界金融システムにつながる可能性がある。
しかし、他のすべてのCBDCと同様に、金担保バージョンは完全に追跡可能であり、プライバシーの懸念と潜在的な政府による監視を引き起こす可能性がある。有形資産に裏付けられていない標準的なCBDCとは異なり、金担保CBDCは、その価値が物理的な金に結びついているため、より安定性を提供できる可能性がある。しかし、これはまた、各国が大量の金準備を維持する必要があることを意味し、景気後退時の金融政策と流動性に影響を与える可能性がある。
結論
CBDCはまだ開発の初期段階にありますが、お金の未来において重要な役割を果たすことは明らかです。世界中の国々は、金融システムを近代化し、支払いの効率を高め、国内の金融に組み込むための新しい支払い方法を提供する方法として、デジタル通貨を検討しています。
また、一部の国が可能性を模索する中、金に裏付けられた CBDC の可能性も注目を集めるかもしれません。お金の未来がどうなるのか、そしてそれが世界経済でどのように機能するのかについての新たな定義が間もなく見られるかもしれません。法定通貨に裏付けられているかどうか、金のような実体資産に結びついているかどうかにかかわらず、CBDC はお金に対する考え方やお金の使い方に大きな変化をもたらします。
よくある質問
1. CBDC のセキュリティとは何ですか?
CBDC は追跡可能で、取引の透明性を提供し、マネーロンダリングなどの違法行為の防止に役立ちます。また、国際送金の複雑さを軽減することで、国境を越えた取引を簡素化します。
2. CBDCは金融セクターにどのような影響を与えますか?
CBDC はレバレッジを下げ、ポートフォリオや資産に関連するリスクを軽減するのに役立ちます。特に新興国では、融資の増加につながります。リテール CBDC は金融の安定性を促進する傾向がありますが、ホールセール CBDC はそれほど良い影響を与えない可能性があります。
3. CBDCの特徴は何ですか?
CBDC は通常、集中化された規制、使いやすさ、グローバルな取引を処理する能力、強化されたセキュリティを提供します。
4. 金融包摂における CBDC の役割は何ですか?
CBDCは中央銀行の負債であり、従来の紙幣と同様にすべての居住者が利用できる。つまり、国の通貨供給には流通しているCBDCの総額が含まれることになる。
銀行にとってCBDCのメリットとリスクは何ですか?
CBDC は、より安定した形態のお金を提供できる可能性があるため、銀行に利益をもたらす可能性があります。しかし、銀行が保有する預金の額が減り、流動性に影響を及ぼし、融資能力に影響を及ぼす可能性もあります。