Tetherは、同じアメリカの消費者監視団体から再び非難されている。今回は、消費者調査が、USDTを裏付けるドル準備金に関する透明性の欠如について同社を厳しく批判している。これは大きな問題だ。
このステーブルコインは米ドルと1:1で連動しているはずだが、その主張を裏付ける証拠はない。実は、これは何年も前から論争の的となっている。
Tether は、すべての USDT トークンが実際の米ドルに裏付けられていることを約束して 2014 年に開始されました。
それがステーブルコインの本質です。ビットコインや他の暗号通貨で見られるような異常な価格変動を避けるために、ドルなどに連動した暗号通貨です。
しかし、テザーの数字や慣行を詳しく調べ始めると、状況は怪しく見えてくると監視機関は言う。
テザーの疑わしい融資と準備金の裏付け
Tetherは、これらのローンをトークン1つあたり1ドルで返済することを約束して、USDTで大規模なローンを発行しました。
しかし、借り手がローンを返済しなかったらどうなるのでしょうか? 準備金はまだあるのでしょうか? テザーは準備金があると主張し続けていますが、一般の人々はそれを示す具体的な証拠を受け取っていません。
2023年12月、S&PはUSDTのリスク評価を5段階中4としましたが、これは決して良いとは言えません。このステーブルコインには実際の規制監督もありません。テザーが準備金をどこに投資しているかを監視する権威ある機関はありません。
米国の銀行はテザー社の取引処理に警戒するようになり、同社は業務を継続するために海外の銀行に頼らざるを得なくなった。
ステーブルコインの発行者は、自らが主張する1:1の裏付けがないとして集団訴訟にも巻き込まれている。この訴訟では、テザーがUSDTが十分なドルの裏付けがないことを十分承知した上で、USDTを市場に投入したと主張されている。
これにより、暗号通貨に対する需要があるという錯覚が生まれ、暗号通貨の価格が高騰しました。
監査はどこにあるんですか、テザー？
問題はこれだ。テザーは2017年から独立監査を約束してきた。しかし、それはまだ実現していない。2022年8月、テザーのCEOは監査は「数か月先」だと述べた。
時は流れ、今日に至りますが、私たちはまだ待っています。
2017年に、テザーは会計事務所フリードマンが監査に取り組んでいると発表した。しかし、2018年にテザーは突然同社との関係を断ち切った。1年後、SECは会計慣行の悪さを理由にフリードマンに罰金を科した。
そして、テザーが2018年6月にUSDTは米ドルに完全に裏付けられていると主張するレポートを発表したとき、そのレポートは会計事務所からのものではなく、法律事務所からのものであることが判明しました。これは同じことではありません。
テザーはまた、現在破綻したFTX取引所の背後にある企業であるアラメダ・リサーチとの操作計画に関与していたと非難されている。
テザーのCEO、パオロ・アルドイノ氏
アラメダは、テザーの時価総額を人為的に膨らませるために数十億ドル相当のUSDTを購入したとされている。
その後、彼らはトークンをより高い価格で販売し、テザーは何も無いところから作ったトークンに対してドルを集めることになる。この訴訟はまだ進行中だ。
テザー社は、ビッグ4の会計事務所の1社に監査を依頼しようとしたが、どの事務所もそれに同意しなかったと主張している。
コンシューマーズ・リサーチは、特にCoinbaseのような企業が監査法人としてデロイトを問題なく雇用しているのを見ると、それは疑わしいと述べている。Bitstampはアーンスト・アンド・ヤングに会計監査を依頼した。
2023年にブルームバーグが実施した調査によると、監査を受けた暗号通貨企業の46%がビッグ4の企業を利用していた。しかし、テザーはそうではなかった。
2019年、ニューヨーク州は、テザーが8億5000万ドルの損失を隠蔽するために数億ドルを移動していたことを発見しました。彼らは、USDTがずっと完全に裏付けられていたと主張して嘘をつきました。
その結果、テザーは1,850万ドルの罰金を支払わなければならず、ニューヨークでの取引が禁止された。
2021年、商品先物取引委員会（CFTC）は、USDTを米ドルで裏付けていることについて虚偽の陳述をしたとしてテザー社を告訴した。
同年、司法省は、テザーとビットフィネックスが暗号通貨市場を操作するために使用されたかどうかの調査を開始した。
2022年にニューヨーク南部地区連邦検事局が関与したことで捜査は拡大した。彼らは、テザーが偽造文書を使って銀行口座にアクセスしたかどうかを捜査していた。
テザーはこれらの調査に対して、準備金に関する証明書を公表することで対応したが、これらは完全な監査ではない。これらはスナップショットであり、投資家が見たいと思うような詳細な情報ではない。
テザーと制裁対象団体とのつながり
米国と英国の両当局は、2022年に米国財務省が制裁を科したロシアの暗号通貨取引所、ガランテックスを経由した200億ドルのテザー取引を調査している。
2024年7月時点で、テザーは、ウクライナとの戦争中にロシアを支援したとしてその年の初めに制裁を受けた別の暗号通貨取引所であるビットパパからの取引をまだ処理していました。
怪しげな人物と関係があるにもかかわらず、Tether は、テロ組織に指定されているグループによって使用されていることで悪名高い TRON 上での運用を止めていません。
TRONの創設者、ジャスティン・サン
2023年3月、SECはトロンの創設者と関連企業を詐欺罪で告発した。2023年11月までに、トロンはテロ活動に関連する暗号取引に選ばれるブロックチェーンとしてビットコインを追い抜いた。
Tether は Tron ネットワーク上で依然として優位を維持しており、撤退の兆候は見られません。
1月に国連薬物犯罪事務所（UNODC）は、USDTのようなステーブルコインが東南アジアのサイバー犯罪者やマネーロンダリング業者の好む通貨であると指摘する報告書を発表した。
テザーは融資を停止すると約束しているが、数字はその逆を示している。2024年第2四半期の時点で、テザーの担保付き融資は65億7000万ドルを超えており、第1四半期の47億ドルから増加している。
テザーは以前、2023年までに融資をゼロにすることを約束していたが、その目標は今年末まで延期された。