元の作成者: dpycm.eth
オリジナル編集: Deep Chao TechFlow
暗号通貨は過去 10 年間で急速な成長を遂げ、当初のニッチな技術実験から主流の金融商品へと進化しました。 Web3 決済システムは、トランザクションの透明性、セキュリティ、改ざん防止を保証するブロックチェーン テクノロジーに基づいています。これらのシステムは、電子商取引プラットフォーム、POS システム、ピアツーピア支払いアプリケーションにますます統合されており、日常生活での暗号通貨の使用がより便利になっています。
Web3 決済市場は 2023 年の時点で 12 億ドルと評価されており、2024 年から 2032 年まで年間 15% 以上の年平均成長率で成長し続けると予想されています。 Web3 決済は、従来の決済システムと同様にデジタル経済の重要な柱となり、世界の金融エコシステムに新たな機会と課題をもたらすことが期待されています。
現在の Web3 決済インフラストラクチャ
Web3決済インフラ
既存の Web3 支払いインフラストラクチャにより、従来の支払いプロセスが大幅に簡素化されます。通常、支払いトランザクションには、支払者、受取人、およびブロックチェーン (仲介者として) の 3 者だけが必要です。ブロックチェーン自体は意識されないため、実質的には二者間だけで済み、スピードやコストの面で取引が有利になると言えます。すべての Web3 支払いプロトコルは同じインフラストラクチャに基づいており、特定の実装はプロトコルのアップコンバージョンとダウンコンバージョンのニーズに応じて若干異なる場合があります。
Sphere Pay と Loopcrypto.xyz は、企業が Web3 決済機能を統合できるようにする 2 つの独自の決済インフラストラクチャ プロトコルであり、その機能については後で詳しく説明します。
PayFiとは何ですか?
PayFi は、決済と分散型金融 (DeFi) が結合することで誕生し、お金の時間価値を中心に構築された金融市場です。 PayFi は、従来の金融では不可能な方法で、将来のお金で今日のニーズを満たす方法を提供します。
PayFi には複数の支払いフォームが含まれています。
トークン化された米国財務省証券や利回りを生み出すステーブルコインの時間価値を表すトークンなどの支払いトークン。
DeFi融資を通じて現実世界の資産（RWA）に資金を提供し、現実世界の支払いシナリオでオンチェーンの収益を実現します。
DeFiプロトコルとシームレスに統合する新しいWeb3決済システム。
従来の支払いロジックをブロックチェーンに移行することは、包括的な Web3 支払いフレームワークを構築することを目的としています。
PayFi の良い例は Ondo Finance です。このプロトコルは、米国国債をトークン化することで、より多くの人々が機関投資家向けの金融商品にアクセスできるようにすることを目的としています。 Ondo Finance は、米国国債やマネー マーケット ファンドなど、低リスクで安定した利回りのスケーラブルな金融商品をブロックチェーンに導入し、ステーブルコイン所有者が資産から収入を得られるようにします。
Ondo Finance は、OUSG と USDY の 2 つの製品を提供しています。 OUSGはトークン化された米国債ファンドですが、USDYは短期米国債を裏付けとした収益を生み出すステーブルコインです。 2024 年 8 月 23 日の時点で、これら 2 つの製品のロックされた価値の合計は 5 億 5,600 万ドルに達します。
USDY を通じて、保有者は米ドル建てだけでなく、収入を得ることができます。したがって、Ondo は支払いトークンに実用的な応用価値を追加し、Web3 での PayFi の開発をさらに促進します。
興味深い決済イノベーション
このセクションでは、暗号カードやアップアンドダウン機能を含まない、決済分野におけるいくつかの興味深い、またはあまり知られていない革新について見ていきます。
Karrier One (決済 x DePIN)
支払いと DePIN の組み合わせは、電気通信ネットワークに論理的に応用できます。 Karrier One は、決済と DePIN 機能を統合したキャリアグレードの分散型ネットワークです。 Karrier One ネットワークは、通信、ブロックチェーン、Karrier Numbering System (KNS) の 3 つのモジュールで構成されています。彼らは世界的な通信プロバイダーと提携して、世界中にシームレスな通信カバレッジを提供します。ネットワークは Karrier DAO によって管理され、トークン所有者はガバナンスの決定に参加できます。
KNS を使用すると、ユーザーは自分の電話番号に直接関連付けられた Web3 ウォレットを取得できます。この統合により、ユーザーが DeFi アクティビティに参加し、暗号通貨を送受信し、スムーズな支払いプロセスを可能にすることで、PayFi と DePIN が効果的に組み合わされます。世界中に 71 億人の携帯電話ユーザーがおり、Web3 通信ネットワークには大きな成長の可能性があります。
彼らは金融です
Huma Finance は、収入ベースの融資プロトコルです。グローバルチェーン上の投資家をマッチングすることで、借り手は将来の収入を担保にして借りることができる。このプロトコルは共通の信用機能を備えており、分散型信号プロセッサと評価エージェントを備えています。これらは、収入源との統合、信用評価、継続的なリスク管理のための重要なインフラストラクチャです。
2024 年 8 月 23 日の時点で、ヒューマは 9 億米ドル近くを調達し、そのうち 8 億 8,300 万米ドルが正常に返済されており、現在の信用デフォルト率は 0% です。
スフィアペイ
Sphere は、デジタル通貨専用に設計された決済 API です。ワンストップの支払い体験を提供することで、Sphere は一般ユーザーとステーブルコインを結び付け、Web3 支払いシステムの開発を加速します。
Sphere は、カスタマイズ可能またはプリセットされたフロントエンドとユーザー エクスペリエンスを加盟店に提供し、加盟店が Sphere Pay を柔軟に適用できるようにします。さらに、Sphere は、商品やサービスに対する販売者のさまざまなニーズを満たすために、さまざまな価格設定モデルを提供しています。 Sphere はソフトウェアの使用料を請求しませんが、各トランザクションから 0.3% の定額料金を徴収するため、ソフトウェアは無料ですべてのユーザーに公開されています。このため、Sphere は中小企業、特に取引量や初期費用が少ない企業に最適です。
ループクリプト.xyz
Loop は、企業による回収と支払いのスケジュール設定や自動化を支援する Web3 支払いインフラストラクチャです。 Loop は支払いを自動化することで業務効率を向上させ、顧客離れを減らします。このプラットフォームは、暗号通貨または法定通貨で決済するオプションを備えたすべての ERC-20 トークンをサポートしているため、企業が資金を変換する際の複雑さが軽減されます。
Loop はプラグアンドプレイ ソフトウェアを提供し、導入プロセスにおける企業の負担を最小限に抑えます。また、Stripe、Zapier、Xero などのトッププラットフォームと統合されているため、事業主は Loop を既存の財務管理システムに簡単にシームレスに統合できます。その結果、従来の請求システムを使用している企業は、システムを大幅に改修することなく、顧客の追加支払いオプションとして暗号通貨を簡単に追加できます。
軌道
Orbita は Cosmos に基づいて開発された分散型 L1 決済プロトコルであり、まだ開発中であり、まだテストネットを開始していません。チームはまだドキュメントとホワイトペーパーの作成に取り組んでいる可能性があるため、これらの資料はまだ公開されていません。
Orbita の中核機能には、直接不可逆支払い、可逆支払い、分散型サブスクリプション、電子商取引の統合が含まれます。決済に焦点を当てた L1 プロトコルとして、これは決済業界におけるまったく新しい方向性であり、興味深い変化をもたらす可能性があります。
市場データと最新情報
ステーブルコインの時価総額合計
ステーブルコイン：送金量
過去 10 年間で暗号通貨が急成長するにつれて、ステーブルコインも急速に成長しました。ステーブルコインの時価総額は2017年の2000万ドルから2024年には1700億ドルまで急増した。 2024年までに、ステーブルコインの総転送量はピーク時に600億に達すると予想されます。送金量が増加し続けるにつれて、ステーブルコインは支払いやその他の目的でより一般的になりつつあります。ステーブルコインがより広く受け入れられるようになるにつれて、決済システムに対する需要が増加するでしょう。
大手ステーブルコインプロバイダーも積極的に市場を拡大しています。テザーは最近、UAEで選ばれるデジタル決済トークンとなることを目標に、現地準備金によって全額裏付けられるディルハム・ステーブルコインをUAEで発売すると発表した。 Circle CEO の Jeremy Allaire 氏は、iPhone 上で USDC を使用したスワイプ アンド ペイの支払い方法を開発する計画だとも語った。この計画は、Appleがサードパーティ開発者にiPhoneの安全な支払いチップの使用を許可した後に行われた。これにより、USDC での支払いは、従来の銀行やクレジット カードを使用するのと同じくらい簡単かつスムーズになります。
Paypalは2023年8月にステーブルコイン市場に参入して以来、PYUSDを積極的に推進してきました。発足から約1年後、PYUSDはFRAXやBUSDなどの確立された通貨を超え、6番目に大きいステーブルコインにまで上昇しました。 Paypal の Solana への拡大と Kamino とのインセンティブ プログラムも大きな魅力です。さらに、Paypal は最近 Anchorage Digital と提携して、PYUSD を保有する機関にインセンティブを提供し、さらに資金流入を集めています。
考察: Web3 ペイメントの影響
Web3 の大きな利点の 1 つは、安全かつ低コストでほぼ瞬時のグローバル トランザクションを可能にする機能です。 Web3 業界はまだ初期段階にありますが、機関、企業、個人はすでに支払いにブロックチェーンを使用しています。
しかし、Web3決済が主流になった場合、仲介手数料が引き下げられたら銀行はどう反応するでしょうか？市場シェアを獲得するために、銀行は独自のプライベートブロックチェーンを構築し始めていますが、それでも収益は現在の手数料よりもはるかに低いでしょう。抵抗があることは予想され、小売側が普及するには時間がかかるかもしれない。プライベートブロックチェーンの不透明性と集中化が従来の銀行の特徴であり続けることは明らかです。
さらに、Web3 決済は世界的な取引、特に輸出入においてより多くの利点をもたらしますが、一般の現地住民のニーズにはほとんど影響を与えません。暗号通貨で支払うのが、地元の食料品店で従来のカードで支払うのとそれほど変わらないのであれば、なぜ暗号通貨を選ぶ必要があるのでしょうか?自己管理の魅力？ほとんどの人にとって、そのような小さなメリットは魅力的ではありません。したがって、スイッチングコストにより、短期的には平均的なユーザーによる採用が妨げられる可能性があります。
Web3 と決済市場の発展に伴い、ステーブルコイン市場は今後 10 年間成長し続けると私は信じています。 Karrier One のような通信ネットワークのイノベーションと、Huma Finance からの将来の収益融資により、間違いなくさらに多くのイノベーションが生まれ、市場の採用が促進されるでしょう。したがって、規制上のゴーサインなどの適切なきっかけがあれば、Web3 決済のブームは避けられないでしょう。実際、過去数年間に見てきたように、規制の明確さの有無にかかわらず、市場は成長し続ける可能性があります。私は依然として楽観的であり、Web3 決済が容易になり、もはや懐疑的な見方をされなくなることを期待しています。
