金融専門家のケビン・パフラス氏は、自身のYouTubeチャンネル「Meet Kevin」で昨日公開した動画で、S&P 500の大幅な下落の可能性に関するUBSの厳しい警告について論じた。UBSの米国株式デリバティブのトップストラテジスト、レベッカ・チョン氏の見解をまとめたUBSのレポートでは、今後2か月でS&P 500が15%下落する可能性があると予測している。市場内部が6年ぶりの低迷にある中、パフラス氏はこの弱気見通しの背後にある要因を分析し、迫りくるボラティリティを乗り切るために投資家が検討すべき戦略について論じた。

シーキング・アルファの報道によると、UBSのストラテジスト、レベッカ・チョン氏は火曜日に電子メールで送った投資家向けメモの中で、市場環境が著しく悪化し、S&P500指数がここ数年で最も脆弱になっていると述べた。

チョン氏は次のように述べた。

「私は今後2か月間、戦術的に弱気な姿勢に転じています…私の予想では、S&P 500は1か月以内にピークから-10%、2か月以内に-15%になる可能性があります。」

出典: YouTube 番組「Meet Kevin」

彼女はまた、市場内部の状況が年初来で最低水準まで悪化しており、大幅な景気後退のリスクが高まっていると強調した。

チョン氏は、今後の経済データが少しでも期待外れになれば、大規模な売りが誘発される可能性があると警告した。「ニュースとなる出来事がなければ、市場では中程度の売りが続く可能性がある」と指摘した。

報告書は、市場の内部バイアスは非常に脆弱であるため、外部ショックと好材料の欠如の両方がS&P500の大幅な下落につながる可能性があることを強調している。

予想される景気後退を考慮して、チョン氏は市場下落に対するヘッジ手段として具体的な手段を特定しました。

  • iShares Russell 2000 ETF (IWM): 最近のショートスクイーズ後のクリーンなショート/ヘッジポジショニングのため選択されました。

  • 金融セレクトセクター SPDR ETF (XLF): オプションプレミアムは安価であると判断され、過去 5 年間と比較して下位 25 パーセンタイルに位置しています。

  • iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG): オプションプレミアムが安価であることでも知られており、ヘッジに適しています。

ケビン氏はUBSが提起した懸念に同調し、S&P500の不安定な状況を強調した。同氏はUBSの報告書を分析し、以下の点を強調した。

  • 日中の回復スコアは6年ぶりの低水準: 売り圧力の後に市場が回復する能力は大幅に低下し、下落に対する脆弱性が高まっています。

  • 投資家心理の変化: 投資家の行動に顕著な変化があり、多くの人が株価下落時に買うのではなく売ることを選んでいます。この変化は市場の下落を悪化させる可能性があります。

  • 今後の経済指標: パフラス氏は、消費者物価指数 (CPI) や生産者物価指数 (PPI) など、市場の方向性に大きな影響を与える可能性のある今後の経済データ発表の重要性を強調しました。

  • 触媒としての政治的出来事: 彼は、討論会や選挙などの政治的出来事が市場にさらなる変動をもたらす可能性があると指摘した。

注目の画像はPixabayより