PANews は 8 月 27 日に、シンガポールの Lianhe Zaobao によると、オランダ人男性が「ポンジ スキーム」を行うためにシンガポールで現地の投資会社を設立し、仮想通貨マイニング会社と協力していると偽り、多数のマイニング マシンを所有し、 3人を募集し、700人以上から総額670万ドルをだまし取ろうと共謀した。共犯者の一人が投獄された後、首謀者も投獄された。首謀者は、犯行当時A&A Blockchain Innovation Pte Ltd（以下、A&A）の会長だったオランダ出身のヤン・ビン氏。同氏は詐欺や外国人材雇用法違反など19件の罪に問われ、8月26日にシンガポール国立裁判所でそのうち8件について有罪を認めた。裁判官が残りの罪状を考慮した結果、懲役6年の判決を受けた。懲役と16,000元の罰金。

訴訟の事実は、被告が仮想通貨マイニングへの投資計画を提供するために2021年4月にA&Aを設立したことを示しています。 A&Aは、中国雲南省の仮想通貨マイニング会社と協力し、同社の30万台のマイニングマシンの70％を所有していると虚偽主張したが、マイニングマシンはビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨をマイニングできる。 A&A は毎日 0.5% の投資利益を得ることができると投資家に約束しています。実際、A&A はこの中国企業と協力しておらず、マイニングマシンも所有していません。これは実際には「ポンジスキーム」であり、A&A は新規投資家の投資資金を使って古い投資家に「利益」を支払います。

これに先立ち、8月10日にはシンガポール企業A&AのCTO、王興紅氏が仮想通貨ポンジスキームに参加した罪で懲役5年の判決を受けた。