DeepBook は昨年、ネイティブ流動性レイヤーとして Sui 上でリリースされ、DeFi プロトコルの発射台として機能しました。しかし、その可能性はこれまで見てきたものよりはるかに大きく、近い将来には永久先物、貸付、支払いなどのユースケースも可能になるでしょう。

DeepBook は、許可のない中央指値注文帳として構築されており、Sui で DeFi を可能にする一連の組み込みメカニズムを備えた中立的な取引フロアとして機能します。Cetus、Aftermath、Kriya、FlowX、Hop Aggregator などのプロトコルは、流動性ソースとして DeepBook を含めており、DeFi ユーザー向けに活気のある市場を作り出しています。

プロトコルは、DeepBook の機能とパフォーマンスが非常に魅力的であると考えています。Aftermath は、トランザクション速度と処理時間の短縮の組み合わせにより、流動性とユーザー エクスペリエンスの点で中央集権型取引所に匹敵する完全なオンチェーン取引環境が実現されると指摘しました。

現在、DeepBook は成行注文と指値注文の両方をサポートしています。ただし、その基本構造により、はるかに高度な機能をサポートできます。さらに開発が進めば、DeepBook を使用するプロトコルは、顧客に豊富な新機能を提供できるようになります。

犯人

永久先物（perps）は現在、いくつかのSui DeFiプロトコルによって提供されており、人気のある取引メカニズムであることが証明されています。DeepBookにperpsのサポートを構築するには、SUI以外の資産をサポートするように拡張する必要があります。SUIを含むSuiのすべての資産はオブジェクトであるため、この拡張は非常に実現可能です。

パープでは、ユーザーは将来のある時点で指定された価格で資産を購入または売却する契約を締結します。契約に有効期限はありませんが、ユーザーは契約を維持するために資金調達率を支払う必要があります。ユーザーにとってのパープの利点は、契約を実行することを決定するまで資本を保持し、希望する市場条件になるまで実行を待つことができることです。

DeepBook の Perps では、DeFi プロトコルを通じて、ユーザーが支払いたい価格を設定できる。単純な取引のように、第三者が条件に同意する代わりに、DeepBook は、契約を設定したユーザーが契約を実行することを決定するまで、資金のない契約を保持する必要がある。

貸出

Sui やその他のブロックチェーンにより、資産保有者は従来の金融市場よりもはるかに少ないハードルで、許可のない貸し借りを簡単に行うことができます。DeepBook の流動性を維持し取引する能力は、貸し出しメカニズムをサポートするように設計できます。

DeFi プラットフォームは Sui 上での貸付を促進し、ユーザーがトークンの借り手から利息を得られるようにします。

Sui の現在の貸付プロトコルでは、ユーザーは自分の資産を金利付きで他の人に提供できます。このタイプの DeFi アクティビティは、資産所有者に利回りを得る簡単な方法を提供するため人気があります。もちろん、他の DeFi メカニズムとは異なり、貸し手はローンを返済するまでそれらの資産にアクセスできなくなります。

DeepBook での貸付のサポートにより、DeFi プロトコルはユーザーの資産をプールに集約し、DeepBook を通じて借り手に提供できるようになります。資産の借り入れを希望する同じ DeFi プロトコルまたは他の DeFi プロトコルのユーザーはそのプールにアクセスし、ローン期間の終了時に利息を付けてローンを返済できます。

Sui Bridge 統合

Sui の新しいネイティブ ブリッジである Sui Bridge が最近リリースされたことにより、Sui と Ethereum ブロックチェーン間での資産の移動が簡単、迅速、かつ安価になりました。Sui Bridge を DeepBook と統合することは、その流動性の論理的な拡張となります。

あるブロックチェーンから別のブロックチェーンに資産を移動することは一般的な慣行であり、ブリッジはこうした移動をサポートする主な手段です。年末までにメインネットでローンチ予定の Sui Bridge は、Sui から Ethereum ブロックチェーンに移動するときに SUI を ETH に変換し、資産を Sui に移動するときに ETH を SUI に変換します。

Sui Bridge がサポートする資産移動自体は DeFi 活動ではありませんが、DeepBook との統合により、ユーザーは Sui DeFi プロトコルで使用するために別のブロックチェーン上の資本にアクセスしやすくなります。現在複数の関係者が関与しているプロセスは、DeepBook を使用することでユーザーと DeFi プロトコルに圧縮できます。

クロスチェーン集約

Sui Bridge と DeepBook を統合する可能性と同様に、クロスチェーン アグリゲーションによって他のブロックチェーン間で流動性を拡張することもできます。クロスチェーン アグリゲーションでは、トークンをあるチェーンから別のチェーンに移動するのではなく、DeepBook が他のブロックチェーンの流動性プールにアクセスできるメカニズムが必要になります。

クロスチェーンアグリゲーションにより、DeFi プラットフォームはブリッジを使用して 2 つの異なるブロックチェーンから流動性を調達できるため、ユーザーの流動性の幅が大幅に拡大します。

さまざまな DeFi プロトコルは、ルーターを使用して、DeepBook を含むさまざまな流動性ソース間で最適なスワップレートを見つけることで、Sui エコシステム内の集約に特化しています。アグリゲーターは、ユーザーが利用可能な最高のスワップレートを取得できるように支援します。

DeepBook が他のプールから大量の流動性にアクセスできるようにすることで、プロトコルが最適なスワップ レートを見つける能力が大幅に向上します。ユーザーは、ネイティブ トークンのスワップに特にメリットを感じるでしょう。

支払い

本当に強力なユースケースとしては、DeepBook が法定通貨を扱う支払いプラットフォームに機能することが挙げられます。このシナリオでは、支払いをバックアップするために、かなりの通貨を持つ金融パートナーが必要になる可能性があります。

ユーザーはある程度、Sui を介して法定通貨による支払いを行うことができますが、オンランプとオフランプ、およびいくつかの手順が必要です。ただし、パスが存在する場合、プログラム化することができ、既存の流動性と効率性により、DeepBook を基盤として使用することは理にかなっています。

DeepBook 上に構築された決済プラットフォームは、SUI または特注のデジタル資産がさまざまなグローバル法定通貨間の仲介者となる可能性があるため、法定通貨の交換に関しては優れています。

未来に焦点を当てる

DeepBook は、Sui 上のあらゆる DeFi プロトコルにサービスを提供する流動性レイヤーとして、従来の金融市場で提供されている機能を反映した強力な取引機能を提供します。また、DeFi プロトコルは、DeepBook を活用しながら、貸付やパープスなどの独自の取引メカニズムを提供しています。

これらの機能を DeepBook に統合すると、効率が向上し、エンドユーザーにさらに良いレートでサービスを提供できるようになる可能性があります。プロトコルは、独自のメカニズムや流動性プールと併せてこれらの機能を活用し、顧客に最高のエクスペリエンスを提供し続けることができます。

注意: このコンテンツは一般的な教育および情報提供のみを目的としており、資産、投資、金融商品の購入、売却、保有の承認または推奨として解釈または依拠されるべきではなく、財務、法律、税務に関するアドバイスを構成するものではありません。