著者: Felix、PANews

昨夜、数日間続いた穏やかな価格傾向が突然終わり、ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨の価格は8月初旬の市場パニック以来の安値に急落し、最安値は5万6000ドルに迫った。この下落は仮想通貨のポジション、主にロングポジションの清算の新たな波を引き起こし、市場は全体的に赤くなった。

Coinglassのデータによると、過去24時間（統計時間は8月16日11時30分）の清算額は2億2,200万米ドルに達し、そのうち1億7,500万米ドルのロングポジションが清算され、1億6,100万米ドルがロングポジションで発生しました。 12時間を過ぎた。最も清算額が多いコインはビットコインで、過去1日で7,900万ドル以上が清算され、次いでイーサリアムが約7,000万ドルとなっている。

市場は現在回復しており、ビットコイン取引価格は5万8000ドル、イーサリアム取引価格は2580ドル、SOLは140ドルで変動している。

レバレッジロングBTC先物とステーブルコインの需要の減少が下落の理由である可能性がある

今のところ、急速な減少の明確な理由はないようだ。水曜夜に最新の消費者物価指数（CPI）報告書の発表を受けて米国株が急騰する一方、ビットコインとイーサリアムの価格は大幅に変動し、下落がマクロ経済的要因に関連していないようであることが示された。レバレッジロングBTC先物やステーブルコインの需要が減少し、ビットコイン価格の下落を引き起こしていると考える人もいる。

ビットコインは8月8日以来狭いレンジ内で立ち往生しており、サポートを5万8000ドルに固めながら6万2000ドルを超えることができていない。この統合はトレーダーの間で不確実性が高まっていることを反映しており、特にBTC先物調達金利がマイナスのままであり、買い手の需要がそれほど活用されていないことを示唆している。

さらに、USDTは8月15日に中国で0.2％安で取引されており、3カ月ぶりの最低水準に達しており、仮想通貨への需要が減少していることを示している。これは、トレーダーが USDT に 2% のプレミアムを支払った 8 月 6 日からの大きな変化です。

BTCデリバティブ指標と中国のステーブルコイン需要に基づくと、ビットコインが62,000ドルのサポートレベルを取り戻すのは非常に難しいだろう。ただし、過去のデータによると、小売トレーダーは市場の動きを予測するのではなく、市場の動きに反応することが多いため、ブレイクアウトの可能性を完全に排除することはできません。

アナリストはイーサリアムに弱気

偶然にも、市場が急落する前、一部のアナリストはイーサリアムに対して弱気であり、イーサリアムが1,600ドル付近の新安値に達する可能性があるとさえ信じていた。

Arete Capital のパートナーである McKenna 氏は次のように書いています。

一方、アナリストのピーター・ブラント氏は、ETHの価格動向は、5か月長方形と上昇ウェッジという2つのチャートパターンに基づいた2つのシナリオを提示していると述べた。最初のシナリオは、ETH が 2,960 ドルを超えるというものです。 2番目のシナリオは、上昇ウェッジの内訳が下降傾向を継続し、ETHが長方形の弱気目標である1,650ドルまで下落するというものです。

ビットコインには「弱気クロスオーバー」がある

匿名の仮想通貨トレーダー、マグス氏は次のように書いている。これは、15,500ドルの底値以来、2回目の弱気クロスオーバーです。最後の弱気クロスオーバーは2023年9月で、価格は約25,000ドルでした。その後、価格はMAをリトレースするまで数週間横ばいに推移し、強気のクロスオーバーと強い上値反発につながった。

IG市場アナリストのトニー・シカモア氏は、「ビットコインは200日移動平均を遡って安定化し、7万ドル付近のトレンドチャネルの抵抗テストを開始する必要がある」と付け加えた。

しかし、トレーダーのマグス氏は、デスクロスは実際には良い兆候である可能性があると述べています。 過去にこれが起こったとき、ビットコインの価格はどちらの場合も4か月後に約50％上昇しました。

2023年9月、ビットコインの50日移動平均は、価格が2万6578ドルだった200日移動平均を下回った。わずか 4 か月後、価格は 49% 上昇して 39,518 ドルになりました。

2021 年 7 月の 50 日移動平均は 34,671 ドル、200 日移動平均は 44,680 ドルでした。同様に、クロスオーバーからわずか 4 か月後に、ビットコインの価格は 54% 上昇して 54,813 ドルになりました。

市場低迷にもかかわらず、好材料は継続

現時点では、ポジティブな触媒が出現し続けているにもかかわらず、価格が反応していないため、強気派が最近の動きに不満を抱いているのは当然だ。

最初の好材料は米国株の反発だ。株式市場の回復は、現在ほぼ確実視されているFRBの緩和サイクルが一因であると考えられる。短期金利市場は２週間以上にわたり、連邦準備制度による最初の利下げが９月に行われる可能性を１００％織り込んできた。金融緩和は過去に仮想通貨にとって有益であることが証明されてきましたが、このサイクルでは今のところ価格はまだ反応していません。

さらに、米国のインフレ率は7月に2.9％に低下し、2021年以降で最低の年間インフレ率の記録を樹立した。同時に、モーニングスターの首席米国エコノミスト、プレストン・コールドウェル氏は木曜日の声明で、多くのアナリストが米経済を刺激するために米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月から「積極的な」利下げに踏み切ると予想していると述べた。

米国市場もこのところ好調で、ナスダック総合指数は過去２４時間で２．３４％上昇し、Ｓ＆Ｐ５００種とダウ工業株３０種平均はそれぞれ約１．６１％、１．３９％上昇した。ナスダックとS&P 500は両方とも現在、8月初旬のパニック前の水準に戻っている。

もう一つの一見前向きな触媒は、ビットコインの制度的導入の加速です。 ETFストア社長のネイト・ゲラシ氏は、最新の13F申請書類（6月30日時点）ではスポットビットコインETFの保有機関が1,924社いることが示されたと述べた。 Geraci氏は、4月から6月にかけてビットコイン価格が下落したにもかかわらず、この数字は依然として第1四半期の1,479よりも高いと指摘した。

一方で、資本市場を利用してビットコインの保有を増やす上場企業の数も増えています。マラソンデジタル（MARA、すでにビットコインマイニングに関与している）は今週、転換社債で3億ドルを調達し、すぐにその資金を使って4,000枚以上のビットコインを1枚約5万9,000ドルで購入した。医療機器メーカーのセムラー・サイエンティフィック（SMLR、数カ月前にビットコイン資金調達計画を発表）は今週、米国証券取引委員会（SEC）から1億5000万ドル以上の資金調達を進める承認を受け、その収益はさらなるビットコインの購入に使用される予定だ。

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