原作者: Frank、PANews
過去6か月間で、グレイスケールは再び6つの暗号信託ファンドを立ち上げました。その中で、8月1日以降、グレイスケールが信託ファンドを立ち上げた後、SUIは上昇の波をもたらし、一時は「Suiがソラナキラーだ」という見方が蔓延した。 。
現在、Grayscale の暗号資産は 21 に達しています (BTC と ETH を除く)。Grayscale の信託ファンドの立ち上げは、これらの暗号資産にどの程度の影響を与えるでしょうか? PANews 要約すると、Grayscale の信託ファンドはトークン価格に重大な影響を及ぼしており、人気のある市場トラックの主要プロジェクトには大きな押し上げ効果をもたらしますが、長期間発行されてきた歴史ある通貨にはほとんど影響を与えません。同時に、グレイスケールによる以前の仮想通貨信託の一元的な立ち上げは、強気市場の終盤と一致したようだ。
GDLC: 発売後に弱気相場に突入
設立: 2018年2月1日 運用資産: 4億8,000万米ドル
GDLC (Grayscale Digital Large Cap Fund) は、Grayscale が立ち上げたデジタル資産商品のバスケットであり、その現在の保有資産には BTC、ETH、SOL、XRP、AVAX およびその他のトークンが含まれます。この計画は、市場が過去最高値の 19,891 ドルから 7,000 ドル以上まで下落していた 2018 年 2 月に開始されました。 Grayscale が製品を発売した後、市場は長期にわたる統合と下降傾向に入りました。この製品の発売は市場に大きな後押しをもたらさなかったようだ。
ETC: 回復期に発売された際に価格が大幅に上昇した
設立: 2017 年 4 月 24 日運用資産: 2 億 1,000 万米ドル
Grayscale が ETC 製品を発売して以来、ETC の価格は上昇しています。ただし、この上昇はグレイスケールの信託商品よりも早いようです。2017 年 4 月には、仮想通貨市場全体が回復局面に入っていました。 ETC のトラスト商品は、Grayscale によって開始された最も初期のトラスト商品の 1 つです。
BCH: 発売後に半分に減る
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億2,000万米ドル
グレイスケール信託ファンドは、BCH 信託の短期市場価格に大きな影響を与えていないようです。 グレイスケールが 2018 年 3 月 1 日に BCH 信託を開始したとき、BCH 市場は商品開始後、価格が高水準にありました。 1か月以内に約53％下落した。
LTC: 強気から弱気に転じた後、70%下落
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億1,800万米ドル
グレイスケールの LTC 信託商品の発売のタイミングも、急騰を経験した直後に選択されましたが、グレイスケールの信託は LTC 市場に大きな影響を与えませんでした。 2018 年 3 月 1 日、LTC は一時的に約 7% 反発しましたが、数日後に下落し始めました。 200ドルから72ドルに値下げ
SOL: 史上最高値を更新して発売
設立日：2021年11月18日運用資産：6,987万米ドル
グレイスケールが発売されたとき、SOLはちょうど前の高値である259ドルを超え、下落し始めました。グレイスケールが信託商品を発売した後、市場は一時的に反発しましたが、その後市場は完全に下落し、長い弱気相場に入りました。
Zcash: 発売後最高値を記録
開設日：2017年10月24日運用資産額：1,626万米ドル
設立ニュースの発表以来、４日間の上昇率は２９．６４％に達し最高となった。グレイスケールがZcash信託を立ち上げた後、市場はまさに強気相場の後半に入り、ビットコインの価格は最高値19,891ドルまで上昇し、Zcashも一気に上昇して799ドルという過去最高値を記録した。ドル。
XLM: 雄牛が熊に転じてずっと落ちていく
開始日: 2018 年 12 月 6 日 運用資産: 940 万米ドル
発売後の市場のパフォーマンスは悪く、XLM価格は下落傾向にありました。市場は12月16日にビットコイン価格が3,215ドルまで下落して最低点に達したが、その後14,000ドル近くまで反発し始めた。しかし、XLM の価格傾向は依然として下落しており、Grayscale の信頼の開始によって大きく刺激されていません。
リンク: 124% の増加をもたらす
設立日：2021年2月26日運用資産：939万米ドル
MANA と同じバッチで発売された信託商品であるため、LINK の市場パフォーマンスは MANA ほど良くありません。しかし、信託の立ち上げから2か月半で124%の増加も経験し、同時期の他の主流トークンをも上回りました。
MANA: 1 月は 543% 増加
設立日：2021年2月26日運用資産：764万米ドル
MANA は、Grayscale が信託商品を発売した後、大幅な増加をもたらしました。グレイスケールは2021年2月26日にMANAトラストを開始し、翌月にMANAは543％上昇した。当時市場で最も注目を集める投資対象となったが、2021年初頭はメタバースコンセプトの熱い段階であり、MANAはグレイスケールによって信託開始された唯一のメタバース製品でもあった。現在、グレイスケールの信託管理資産は依然として MANA の市場価値総額の 1.45% を占めています。
LPT: 発売後10倍近くに急騰
設立日：2021年3月10日運用資産：690万米ドル
Grayscale Trust の LPT に対する市場促進効果は比較的明らかであり、長い間発売されていないトークンであるため、LPT は 2021 年 3 月に Binance や OKX などの取引所でまだ発売されていませんが、Grayscale はその後 3 月 10 日に LPT Trust を開始しました。 、LPTトークンの価格は4.8米ドルから40米ドルに上昇しました。同時期、市場は非常に不安定で不安定な段階にあり、LPT は独立した市場から出現しました。
FIL: 3 倍に急上昇し過去最高を記録
設立日：2021年3月15日運用資産：532万米ドル
グレイスケールのFIL市場押し上げ効果は比較的重要で、グレイスケールが2021年3月15日にFIL信託商品を発売した後、翌日にはFILの価格が19%急騰し、3月17日にはさらに39%上昇し、最高水準に達しました。 4月1日には237ドルという史上最高値を記録した。しかし、同時期に市場は強気ムードもあり、ビットコインは初めて6万ドルに達した。さらに、当時は FIL のコミュニティ プロモーションも本格化しており、Grayscale の信託商品は市場を刺激するためにより強力な支持を得ている可能性があります。
ZEN: 弱気市場への参入は大幅に減少
開設日：2018年8月6日 運用資産額：490万米ドル
Grayscale が ZEN Trust を立ち上げたとき、市場は不安定で下降局面にあったため、信託商品は ZEN 市場に大きな影響を与えませんでした。ZEN 商品の立ち上げ後、ZEN の価格は米国から下落し続けました。 21ドル4ドルくらいまで下がりました。ただし、この減少はより広範な市場の傾向にも従ったものです。 Grayscale の ZEN Trust は現在、ZEN の市場価値総額の 3.86% を占めています。
BAT：最高涨 273%
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億2,000万米ドル
Grayscale BAT Trust が開始された日、BAT は比較的激しいショックを経験し、その日の振幅は 26% に達し、増加率は 9.19% に固定されました。しかしその後、BAT は大幅な上昇をもたらし、42 日間で最高の上昇率 273% に達し、これまでで 2 番目に高い 1.54 ポイントを生み出しました。しかし、当時は市場全体が熱狂的な時期にあり、GrayscaleのブーストがBATの増加にどの程度寄与したかを判断するのは困難でした。
DEFG: 短期的な回復の先導
設立日：2021年7月14日運用資産：334万米ドル
DEFG は、Grayscale が DeFi 市場のために立ち上げた信託ファンドのバスケットで、現在保有しているトークンは UNI、MKR、AACE、LDO、SNX の 5 つです。このうち、ポジションの割合が最も高いのはUNIで50％を占めている。この商品は2021年7月14日に設立されました。設立当時は市場が高値から下落し反発する前夜であったため、DEFGの発売後、関連するDeFiトークンは短命の波を迎えました。しかし、これらの反発の主な理由は、この勢いは依然としてグレースケールによる後押しではなく、市場全体の状況によるものである可能性があります。
グレースケール スマート コントラクト プラットフォーム Ex-Ethereum Fund: 不安定な市場環境の中で回復
設立日：2022年3月16日運用資産：314万米ドル
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund は、新興スマート コントラクト プラットフォームのネイティブ トークンのみに投資しています。その現在の保有資産は SOL、ADA、AVAX、DOT であり、そのうち SOL が 71.54 を占めています。開始時期から判断すると、2022年3月は市場下落後の最初の統合段階であり、この時期にグレイスケールが信託を開始した後、市場は1か月の反発を迎えました。
STX: 長期下落後の短期反発
設立日：2024年5月22日運用資産：221万米ドル
過去半年のSTXの価格傾向は、グレースケールが対応する暗号通貨信託を開始した後も、短期間の反発を経験しただけで、その後は価格が下落し続けました。
NEAR: 市場はグレースケールの信頼に反応していないようです
設立日：2024年5月22日運用資産：196万米ドル
Grayscale は同時期に NEAR と STX 信託製品を発売しましたが、暗号化市場はもはやこれに熱中していないようで、発売後、NEAR の価格は一時 11% 反発した後、下落し始めました。
TAO: 市場はそれに対価を払っていない
設立日：2024年6月10日運用資産：150万米ドル
TAOはGrayscaleが立ち上げた最新の暗号通貨信託の1つですが、市場はTAOに対してあまり反応していないようです。全体的な傾向は依然として元の方向性を維持しています。
グレースケール分散型 AI ファンド: AI の人気が回復
設立日：2024年7月2日運用資産：109万米ドル
Grayscale Decentralized AI Fund は、分散型人工知能プロトコルのネイティブ トークンのみに投資する Grayscale の最初の信託ファンドです。現在、FIL、NEAR、RNDR、LPT、TAOの5つのトークンを保有しています。このうち、FIL が最高の 33%、30% 近くを占めています。この製品は 2024 年 7 月 2 日に発売されました。製品の発売後、FIL と NEAR などのトークンは両方とも、この市況の波の中で底打ちの反発を経験し、FIL は 47% 反発し、NEAR は 61% 反発し、LPT は 55 % 反発しました。 %。
SUI: さまざまなプラス要因が短期的な急騰を刺激
設立日：2024年8月1日運用資産：63万米ドル
SUI の価格動向は 8 月に力強い反発をもたらし、グレイスケールが信託商品の発売を発表してから 1 週間以内に 141% 以上上昇しました。しかし、市場全体がSUIの信頼を楽観視している理由は数多くあり、それが主な理由であるとは考えにくい。 （関連記事：SUIは1週間で141％上昇し、「ソラナキラー」と呼ばれた。強気の姿勢は維持可能か？）
MKR: 短期的な回復の先導
導入日：2024年8月8日運用資産：25万米ドル
MakerDAOの信託商品の発売後、市場は安値から反発したばかりで、MKRもその日14％上昇した。しかし、まだインディペンデントの流れからは抜け出せていないようだ。
Grayscale Trust は常に「oxtail」で起動しますか?
グレイスケールが暗号分野に最も大きな影響を与えたのは、2020年から2021年の強気市場でした。当時、グレイスケールはビットコイントラストの資産規模を大幅に拡大し、多数の機関投資家を暗号分野に紹介しました。 Grayscale が信託商品を開始したとき、FIL や MANA などの他のトークンのパフォーマンスも異なり、それらの価格は、Grayscale が信託商品を開始した後に最も大きく上昇しました。 LTC、ETC、BCH などの古いトークンは市場価値が高く、発売されてから長期間が経過しているため、大きな影響はありません。
さらに、Grayscale による暗号化信託商品の発売は 2018 年、2021 年、2024 年の 3 年間に集中しました。市場全体と比較すると、Grayscale による以前の暗号化信託商品の集中発売は、ほとんどが強気市場の最高点または最高値に近いものでした。強気相場の終わり。 2018年の2月から8月にかけて、市場は強気相場から弱気相場に転じたばかりで、急激な下落を経験した。 2021年の2月から7月にかけて市場は大きな変動と下落を経験しましたが、8月には再び上昇し始め、新たな高値を作成しました。ただし、この現象の理由は、Grayscale の市場判断が間違っているためではないようです。Grayscale が関連する信託商品を発売する前に市場での人気とトークンの成熟度を確認する必要があるため、発売時間が非常に長いことが原因である可能性が高くなります。まさに強気相場の終わりにある。
2024年5月から8月までの期間は、グレイスケールが集中的に暗号通貨信託を開始する時期であり、このグレイスケール暗号通貨信託の波が以前の「牛の尾」サイクルを打ち破ることができるかどうかは疑問です。
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