著者の Tim Fries もこのウェブサイト The Tokenist も、財務アドバイスは提供していません。財務上の決定を行う前に、当社のウェブサイト ポリシーを参照してください。

CBOEボラティリティ指数（VIX）は先週の年間最高値からは下落したものの、年初来では依然として20近くの高水準にある。こうしたボラティリティの高い時期には、投資家は潜在的な損失を緩和するために配当株を選ぶことが多い。

過去 30 日間で、S&P 500 指数 (SPX) はマイナス 4.36% のリターンを記録しました。先週火曜日のニューヨーク連銀のデータによると、過去 12 か月間でクレジットカード残高の約 9.1% が延滞に転じたため、今後さらに問題が発生する可能性があるとのことです。

現在、第 2 四半期のクレジットカード延滞率は 7.18% で、2011 年以来の最高レベルです。このようなストレス増大から身を守るために、検討すべき 3 つの防御的な配当株をご紹介します。これらは、実績があり、景気循環に関係なく一貫して配当を支払う企業です。

アルトリア・グループ（NASDAQ: MO） – 1株当たり年間3.92ドル（50.95ドル）の配当利回り7.79%

投資家の防御を強化するには、広い堀を持つ株式に勝るものはありません。アルトリアのタバコおよび無煙製品のポートフォリオは、予測可能な収益を生み出し続けています。2024年第2四半期現在、アルトリアグループはタバコ業界で23.81%の市場シェアを保有しています。

フィリップ モリス インターナショナル (Nasdaq: PM) のシェアは 37.49% と大きいものの、アルトリアの配当利回りはほぼ 2 倍です。7 月 31 日を締め日とするこのタバコ会社の第 2 四半期の収益は、純収益が前年比 4.6% 減少して 62 億ドルとなりました。しかし、アルトリアの電子タバコへの拡大戦略は成果を上げています。

NJOY ブランドの出荷量は四半期で 80% 増加し、デバイスは 180 万台、消耗品は 1,250 万台 (14.7% 増) となり、米国小売シェアは 1.3 ポイント増加しました。NJOY の店舗数が 3 倍になったため、アルトリアは自社株買いプログラムに 24 億ドルを費やしました。

同社は2024年上半期に約34億ドルの配当金を支払った。このセクターは2.5%の長期的な下落率に対処する必要があるが、アルトリアは2023年のベースラインである1株当たり利益4.95ドルに対して、2024年通期で5.07～5.15ドルの1株当たり利益（EPS）を達成すると予想している。

私たちのTelegramグループに参加して、最新ニュースを見逃さないようにしましょう。

ベライゾン・コミュニケーションズ（NASDAQ: VZ） – 1株当たり年間2.66ドル（40.56ドル）の配当利回り6.56%

通信会社は、最も安全な株式エクスポージャーの 1 つです。人々がオンライン接続を必須サービスとして頼りにしているだけでなく、通信会社はボラティリティの可能性が極めて低い定期的なサブスクリプション収入も生み出しています。

さらに、インフラへの多額の投資とメンテナンスの専門知識が必要なため、通信業界への参入障壁は高い。通信業界の競合他社と比較すると、ベライゾンは2024年第2四半期に37.75%という圧倒的な市場シェアを誇り、AT&Tの34.36%、T-Mobileの22.24%を大きく引き離している。

第 2 四半期の収益では、Verizon のワイヤレス収益は前年比 3.5% 増の 198 億ドルとなり、ブロードバンド クライアントは 391,000 社増加しました。これにより、8 四半期連続で 375,000 社を超える純増数となりました。1 株当たり利益が 1.14 ドルと予想を上回り、報告された 1 株当たり利益が 1.15 ドルとなった四半期もありましたが、Verizon は引き続き非常に魅力的なディフェンシブ配当株となっています。

エンタジー・コーポレーション（NASDAQ: ETR） – 1株当たり年間4.52ドル（116.73ドル）の配当利回り3.85%

アーカンソー州、ルイジアナ州、ミシシッピ州、テキサス州の 4 つの州にまたがるこの電力会社は、化石燃料、再生可能エネルギー、原子力発電を合わせた米国最大の発電会社の一つです。

同社は、生成AIによる需要増加が見込まれる中、2030年までに50%のカーボンフリー移行を目標に、生産能力を大幅に拡大すると見込まれている。テキサス州だけでも、エンタジーは2024年末までに送電網をアップグレードするために25億ドル以上を投資している。

これらの大規模な設備投資の流出により、同社は2023年第2四半期の28億2,000万ドルと比較して29億4,000万ドルの増加を記録したにもかかわらず、第2四半期の純利益は4,892万ドル（前年同期の3億9,124万ドルから減少）となったと報告した。

金利コストはエンタジーの利益に下押し圧力をかけたが、好天と小売り電力販売の増加によってほぼ相殺された。年末までに、フェデラルファンド金利先物は1.25%の金利引き下げを織り込んでおり、これはエンタジーの高配当株としての実力をさらに強化するはずだ。

より大きな利益の可能性があるよりリスクの高いペニー株を期待しますか、それとも配当は低いがより安全な株を期待しますか? 下のコメント欄でお知らせください。

免責事項：著者は、この記事で取り上げられているいかなる証券も保有しておらず、またいかなるポジションも有していません。

2024年8月の配当性向上位3銘柄のディフェンシブ株に関する記事がTokenistに最初に掲載されました。