この記事のバージョンは、8 月 6 日の The Decentralised ニュースレターに掲載されました。こちらからご登録ください。

GM、ティムです。

最近、私の DeFi の目に留まったものは次のとおりです。

  • Aave は清算により 600 万ドルを稼いだばかりです。

  • Solana は予測市場を獲得します。

  • 新しい取引所はDeFiを使いやすくしたいと考えています。

Aaveユーザーが清算される

大手DeFi貸し手Aaveは、2022年以来最も極端な暗号資産市場の売り出しの中で600万ドル増加しました。

月曜日に仮想通貨が約15%暴落したため、プロトコルの清算人はトレーダーが差し出した2億3700万ドル相当の担保を売却した。

清算された主な担保資産は次のとおりです。

  • 9,200万ドルのラップドイーサ

  • 3,400万ドル相当のLido Wrappedステークされたイーサ

  • 660万ドルのラップされたビットコイン

DefiLlamaのデータによると、Aaveは12のブロックチェーンにわたって約100億ドル相当の預金を保有している。

Aave の創設者 Stani Kulechov 氏は、X でのプロトコルのパフォーマンスを祝いました。

Aave プロトコルは、さまざまな L1 および L2 の 14 のアクティブ市場全体で市場のストレスに耐え、210 億ドル相当の価値を確保しました。

Aave Treasury は、市場の安全を保ったことに対する報酬として、一夜にして分散型清算から 600 万ドルの収益を獲得しました。

これが、DeFi の構築が最高である理由です。

— スタニ (@StaniKulechov) 2024 年 8 月 5 日

Aave では、ポジションが不健全になった場合に清算人がユーザーの担保を売却できます。

これは通常、ユーザーがイーサリアムなどの変動性の高い担保を差し出し、それに対してステーブルコインなどの他の暗号資産を借り入れる場合に発生します。

ユーザーの担保の価値が下がった場合、Aave は清算人がそれを売却してプロトコルの負債を回収できるようにします。

清算人はそうすることで少額の利益を得ますが、その 10% が Aave DAO に送金されます。

しかし、清算人が必ずしもAaveの損失を止められるわけではない。

2022年11月、Aaveは、プロトコルへの攻撃の疑いで有罪判決を受けた仮想通貨トレーダーのアヴラハム・アイゼンバーグが清算された後、160万ドルの不良債権を抱えることとなった。

新たな予測市場

Solana 取引プラットフォーム Drift プロトコルを開発する企業 Drift Labs は、選挙賭博の需要を利用して利益を得ようとしています。

同社は、Polymarket の優位性に挑戦するために、新たな予測市場を立ち上げています。

潜在的な報酬は大きいです。

ポリマーケットは最近、賭け取引高が10億ドルに達した。

そして、Drift には切り札がある。それは、新しい市場が稼働するブロックチェーンである Solana への 52 億ドルの預金だ。

それに比べて、ポリマーケットの本拠地であるポリゴンの預金残高は9億ドル未満だ。

それでも、利益の大きい予測市場分野に参入するのは難しいだろう。

Polymarket ブランドは予測市場の代名詞となり、暗号通貨ユーザー以外にも魅力を持っています。

DeFiをよりシンプルに

DeFi はまだ使いにくいですが、今後登場する 2 つの取引所は、DeFi を使いやすくすることでユーザーを引き付けたいと考えています。

Infinex と X10 は、ガス料金の計算や秘密鍵の管理といった面倒な作業をなくしたいと考えています。

彼らは、オンボーディングを効率化し、摩擦を減らすために、既存の Google アカウントを使用してサインアップするなど、ソーシャル アカウント サインアップに力を入れています。

各取引所はそれぞれ異なるアプローチをとっています。

Synthetix の Kain Warwick 氏が共同設立した Infinex では、ユーザーは暗号通貨ウォレットから直接取引するのではなく、取引所のアカウントを通じて取引を行います。

ユーザーは自身の資産を管理し続け、それを自分の暗号通貨ウォレットに引き出すことができます。

Revolut の元 Crypto 責任者 Ruslan Fakhrutdinov 氏の発案による X10 は、少し変わったことを行っています。

ユーザーが Google アカウントで参加すると、新しいアカウントが作成され、バックグラウンドでウォレットが自動的に生成され、操作されるようになります。

しかし、取引所を使いやすくすることは戦いの半分にしか過ぎません。

DeFi取引所の市場は混雑しています。

これまで数十の取引所が、HyperliquidやdYdXなどの既存取引所や、Binanceなどの中央集権型取引所からユーザーを奪おうと試みたが、失敗している。

Infinex と X10 はともに、今年後半に完全発売される予定です。

今週のデータ

月曜日の市場の暴落により、Aave バージョン 3 での清算総額は 2 倍以上に増加しました。

ユーザーは2億3,700万ドルの清算を被り、Aave v3の清算総額は4億4,100万ドルを超えました。

仮想通貨業界は、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長が金利を引き下げるかどうかに注目している。これは価格にとって強気材料と広く見られている。

匿名の暗号通貨コメディアン、グワート氏は、先月のポルカドットの8,700万ドルの支出報告に言及して、この状況を面白おかしく表現している。

パウエル氏は、数週間前にポルカドットのマーケティング支出を見ていなければ、金利を引き下げていただろう。

— グワート (@GwartyGwart) 2024 年 7 月 31 日

私たちが見ているもの

驚くべきことに、エリザベス・ウォーレン上院議員は、リアルタイムの情報から明らかに公共の利益が得られるにもかかわらず、選挙予測市場を好んでいない。

今では私たちはただ反対のために革新に反対しているだけです。これで有権者に何の役に立っていますか？ pic.twitter.com/snSc8rp7Ek

— アレクサンダー・グリーブ (@AlexanderGrieve) 2024年8月5日

民主党のエリザベス・ウォーレン上院議員は、仮想通貨反対運動の次の一手として、ポリマーケットのような政治賭博市場を狙っている。

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