ピーター・シフ氏の米国経済への警告

著名な反ビットコイン経済学者のピーター・シフ氏は最近、米国が景気後退に入ったと厳しい警告を発し、インフレが急上昇し、それが連邦準備制度理事会の利下げ決定に影響を与えるだろうと予測した。最新の雇用統計によると、7月の米国の雇用増加数は11万4,000人にとどまり、2020年12月以来最小の増加となったが、予想の17万6,000人を大きく下回り、6月改定値の17万9,000人から大幅に減少した。

さらに、失業率は4.3％に上昇し、2021年10月以来の高水準となった。シフ氏は「景気後退が到来し、インフレが急上昇しようとしている」と現在の経済状況に懸念を表明した。同氏はまた、インフレと失業率の測定方法を批判し、「悲惨指数」は現在、1970年代の大部分よりも高くなっていると指摘した。さらに、「バイデノミクスは完全に大惨事であり、メディアがこれを報道しないのは残念だ」と付け加えた。

出典: MacroMicro 米国の非農業部門雇用と失業率

雇用統計の低調な内容を受けて、FRBの次の行動に関する憶測が高まった。一部の投資家は現在、FRBが9月会合で従来予想されていた25ベーシスポイント（bp）ではなく、50ベーシスポイント（bp）利下げを行うと予想している。ソーシャルメディアのあるユーザーもFRBに対し、より積極的な利下げを検討するよう求めたが、シフ氏は、利下げはインフレ高進を引き起こす可能性があるものの、必ずしも経済や雇用市場を支援するとは限らないと警告した。同氏のコメントは、こうした経済的課題を乗り越える際のFRBの微妙なバランスを浮き彫りにしている。

仮想通貨市場への潜在的な影響

最近の失業率の上昇と雇用の伸びの鈍化は、FRBの政策決定に影響を与える可能性がある。労働市場の弱さは、連邦準備理事会がより緩和的なスタンスを採用し、経済活動を刺激するために利下げに踏み切る可能性がある。この動きは、暗号通貨を含むさまざまな資産に重大な影響を与える可能性があります。金利の低下により、従来の普通預金口座や債券投資の魅力が薄れることが多く、投資家は仮想通貨などの代替資産に高い収益を求めるようになっています。

さらに、借入コストの低下により、仮想通貨業界へのベンチャーキャピタルや機関投資がさらに促進される可能性があります。企業や新興企業は、より簡単に機能を拡張し、革新できる可能性があり、その結果、暗号通貨市場の活動が活発化し、資産価格が上昇する可能性があります。 CME FedWatch ツールによると、現在、FRB が 9 月会合で 50 ベーシスポイント利下げすると予測する確率は 68.4% 以上です。さらに、最近の雇用統計で労働市場の冷え込みが示されたことを受けて、２０２４年に３回の利下げが行われる可能性も高まった。

出典：CME FedWatchは現在、FRBが9月会合で50ベーシスポイント利下げすると予測する確率は68.4％を超えている。

BlackRock と MicroStrategy のビットコインポジションのリスク

さらに、シフ氏は、先月にMicroStrategyが169ビットコインを購入したことについても見解を表明した。最新のデータによると、MicroStrategyとBlackRockのビットコインETF（IBIT）は合わせて約56万9,000ビットコイン、約360億ドル相当を保有している。現時点で、マイクロ戦略は 226,500 ビットコイン、約 150 億 6000 万ドル相当を保有しています。一方、IBIT ETF は 343,387.46 ビットコイン、約 217 億ドル相当です。

ピーター・シフ氏は、市場大手2社によるこれほど大量のビットコイン保有に懸念を表明した。同氏は、MicroStrategyが債権者から圧力を受け、暗号資産の売却を余儀なくされる可能性があると考えている。シフ氏は、ブラックロックのIBIT ETFも、同ファンドの投資家が損失を減らすために撤退を決めた場合、ビットコインの売却を余儀なくされる可能性があると指摘した。

出典: X Peter Schiff氏は、MicroStrategyとBlackRockが最終的にはビットコインの売却を余儀なくされるだろうと考えている

シフ氏は、ビットコインには価値がないと信じているため、こうした損失は避けられないと考えている。シフ氏は、ドイツの行政機関が数週間前に自社株30億ドルを売却し、価格が1カ月で20％下落したことを指摘した。シフ氏の予測が現実となり、ブラックロックとマイクロストラテジーが保有するビットコインの売却を決定した場合、これらのポジションはドイツが売却した株式の12倍であるため、市場はさらに大きな打撃を受ける可能性がある。

[免責事項] 市場にはリスクが存在するため、投資には注意が必要です。この記事は投資アドバイスを構成するものではなく、ユーザーはこの記事に含まれる意見、見解、結論が自分の特定の状況に適切であるかどうかを検討する必要があります。それに応じて投資し、自己責任で行ってください。

#BTC