ミームコインのアルゴリズム取引を実行する場合でも、エアドロップを期待して取引を積み重ねる場合でも、ボットは今日の暗号通貨のいたるところに存在します。
これらの自動化されたプログラムは、人間の能力をはるかに超える速度と精度で動作し、プログラムされた機能を 24 時間 365 日休みなく実行します。
しかし、これらの暗号ボットが所有者にもたらす利益は、本物のトレーダーやブロックチェーンユーザーを犠牲にしています。その非人間的なスピードと精度は市場に大きな格差を生み出し、不公平な競争環境を生み出しています。
同誌は、Solana上で新しいミームコインを作成して発行する一方で、古いコインから自動的に流動性を引き出してユーザーに提供する暗号ボットも観察している。
暗号ボットがミームコイン市場とエアドロップを操作する方法
ボットの活動が活発化すると、ブロックチェーン ネットワークに深刻な混雑が生じ、取引手数料が上昇し、処理時間が遅くなります。
今週、手数料収入でイーサリアムを上回ったソラナは、今年のミームコインの流行中にボット活動が実際のユーザーエクスペリエンスを低下させる様子を直接体験しました。
ブロックチェーンでは深刻な混雑問題が発生し、最大 75% のトランザクションが失敗しました。
何千ものミームトークンがSolanaでローンチされました。データインフラ企業CovalentのCEO、Ganesh Swami氏は、Magazineに「すべて自動化されており、100%人々に影響を与えています」と語っています。
ここでの経済的価値を忘れると、[ネットワーク]は使用できなくなります。
状況は悪化し、Solana 開発者は混雑に対処するために 4 月にアップデートをリリースしなければならなくなりました。
最近のトレンドにより Solana が脚光を浴びていますが、ボットによって引き起こされる問題はネットワークに限ったことではありません。これは、収益性の高いあらゆる暗号通貨トレンドに影響を与える広範な問題です。
MEVの台頭：イーサリアム取引から数十億ドルを搾取する暗号ボット
ボットの一般的な用途は、最大抽出可能値、つまり目に見えない税金としても知られる MEV です。
Ethereum などのブロックチェーンでは、トランザクションは時系列で処理されるのではなく、バリデーターはトランザクション手数料の高い注文を優先します。そのため、トランザクション キューで利益のチャンスが強調表示されたら、バリデーターは独自のトランザクションを挿入して最初に取引に参加したり、大口注文の前後にトランザクションを追加して予想される価格変動から利益を得たりすることができます。この追加利益は MEV の一例です。
メモリプール（トランザクションがブロックチェーンに入る前の待機列）内のすべてのトランザクションをふるいにかけるのは、大変な作業です。ここで、暗号ボットが介入して、MEV の機会のスキャンを自動化します。
だからといって、ボットが業界の悪の産物であり、実際のユーザーから価値を盗みながら運営者に利益をもたらすためだけに存在するというわけではありません。
今日のデジタル化された経済における取引は競争が激しく、収益性は一瞬の取引実行によって決まる場合があります。
マーケットメーカーは、注文を確実に処理し、資産の正確な価格を維持する暗号業界の重要な部分であり、さまざまな市場にわたって価格が維持され、流動性が提供されるようにアルゴリズムを実装するためにボットにも依存しています。
「私たちが話しているのはマイクロ秒単位の最適化であり、それは明らかに人間には不可能だ」とマーケットメイキング会社 Kairon Labs の共同設立者マティアス・ベケ氏は Magazine に語った。
したがって、自動化がなければ、私たちのビジネスはまったく拡張不可能になります。
ベケ氏は、ボットがなければ、マーケットメーカーとして適切に運営するために、さらに約200人を雇う必要があると見積もっています。
高頻度取引では、ボットが主要な部分となり、私たちが望む通りに動作させるためには20～30人の人員で維持管理する必要がある、と彼は言う。
当社側では、ボットと取引アルゴリズムが 99% 使用されています。
ソラナスのミームコイン流行：仮想通貨ボットによるローンチとラグプルの解説
ソラナスのミームコインブームは、2024年前半のピークからは落ち着いてきたものの、まだ続いています。
7月19日までの1週間で、流動性のある約2,600の新しいSolanaミームコインが発行されましたが、これは2月にマガジンが観察した1週間で発行された19,000の新しいトークンから減少しています。
ボットの活動が活発化することで、ネットワーク上のミームコインシーンは引き続き活気づいています。自動化機能により、ユーザーはPump.funなどのプラットフォームでトークンを発行し、複数のウォレットで取引を作成して自動化することで、取引量を無機的に増やすことができます。
同誌は、ソラナブロックチェーン上で、主にミームコインである3,500種類以上のトークンを保管するサンプルウォレットを発見した。
ボットはトレンドをスキャンすることでミームコインのローンチを自動化できるが、スマートコントラクトを適切に展開したり監査を実施したりするなど、重要なステップを省略してしまうことがよくあると、ソラナベースのミームコインプロジェクトLaikaのプロダクトチーフであるBig_Cat氏は言う。
監査などの適切なチェックなしにミームコインの発行に使用した場合、非倫理的な行為やリスクにつながり、業界の評判を傷つける可能性があると彼はマガジンに語った。
サンプルウォレットの DeFi 活動のブロックチェーン記録は、驚くべき速度で新しいトークンを作成していることを示しています。同時に、他の発行済みトークンの流動性を削除しており、この活動はラグプル詐欺の兆候であると広く見なされています。
このサンプルウォレットの流動性の繰り返しの削除と急速なトークン発行活動は、正当なトークン プロジェクトとは似ていません。
しかし、流動性の管理に重要な役割を果たし、プロジェクトが製品を真剣に受け止めていることを示すことができる正当なボットも存在します。
Laikaに関しては、BNBチェーンと統合されたTelegramボットを使用して最初のプレセールを成功裏に開始したため、Web3ウォレットに慣れていないユーザーでも早い段階でプロジェクトに簡単に参加できます。
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サンドイッチ攻撃とフロントランニング: MEV ボットがトレーダーを搾取する方法
MEV研究グループであるフラッシュボッツのデータによると、2022年9月のイーサリアム合併までの2年間で、ネットワークは抽出されたMEVで6億7,560万ドルを記録した。
それ以来、その価値は劇的に上昇しました。
合併後、526,207 ETH、約17億8,000万ドル相当のMEVが抽出されました。
MEV は、メモリプール データの透明性とアクセス可能性を活用して収益性の高いトランザクションを識別し実行するので、ブロックチェーン オペレーションの自然な一部になっていると主張する人もいます。一方、MEV はネットワーク オペレーターによる大規模な不正な盗難であると主張する人もいます。
MEV は、公正な市場運営に問題を引き起こし、取引手数料を高騰させることで、損害を引き起こす可能性があります。
サンドイッチ攻撃などの特定の MEV アプリケーションは、大規模なトランザクションを実行するユーザーに直接損害を与えます。
サンドイッチ攻撃は、MEV ボットがメモリプール内で資産の価格に影響を与える可能性のある大規模な購入注文などのトランザクションを発見したときに発生します。
その取引がブロックチェーン上で処理されるように選択されると、攻撃者は被害者の取引の直前に独自の注文を出し、予想される価格上昇の恩恵を受けます。
次に、ターゲットトランザクションの直後に別のトランザクションが配置されますが、今回は攻撃者が資産をより高い価格で販売します。
攻撃者は、大規模なトランザクションをフロントランニングおよびバックランニングすることで、価格差から利益を得ます。
サンドイッチ攻撃の被害者は、取引手数料の上昇やスリッページにより金銭を失う可能性があります。
一部のネットワークでは、サンドイッチ攻撃を軽減するための対策が講じられています。
6月、ソラナ財団はサンドイッチ攻撃に関与した疑いでバリデーターのグループをその委任プログラムから追放した。
2022 年初頭、MultiverseX ブロックチェーンはトランザクションの決定論的かつランダムなソートを導入し、その後、観測されたボット活動とサンドイッチ攻撃が減少しました。
2021年後半には、ボットの活動やサンドイッチ攻撃が多発したと、MultiverseXのコア開発者であるロバート・サス氏はMagazineに語った。
MultiverseX は、ネットワーク上でトークンを発行する際に 0.5 ELGD (約 18 ドル) を請求することで、ボットの活動も制限しています。この料金はボットの活動に対処するために明示的に設計されたものではありませんが、Sasu 氏はこれをネットワーク アーキテクチャの副作用と見ています。
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暗号ボットとシビルファーミングがユーザーとプロジェクトのエアドロップを台無しにしている
近年、エアドロップは、証券取引委員会やその他の規制当局からの訴訟を回避したいプロジェクトにとって、最も信頼できるトークン発行方法となっている。
このコンセプトは、ローンチ前に特定のタスクを実行したユーザーに、新たに発行されたトークンを遡及的に報酬として与えるというものです。これにより、ボット オペレーターが管理するさまざまなアドレスにわたってこれらのタスクを実行するために、ボットの軍隊を派遣する動機がユーザーに生まれます。
今年行われた最大規模のエアドロップのいくつかは、（おそらくは意図せずに）人間の参加者よりもシビルやボットの行動を優先したと考えられ、激しい反発に直面しました。
最近のエアドロップでは、エアドロップファーミングボットとシビルオペレーターを制限するための障壁が特に設置されています。
しかし、それらは完璧ではありませんでした。
産業的な[エアドロップ]農業はここ12か月ほどでようやく本格化したが、これは純粋に、こうしたボット農業活動の多くが経済的価値があるためだとスワミ氏は言う。
これにより、機会がないときに市場への参加が歪んでしまい、投資家が利益を期待して何かに参加できる機会が開かれたとしても、ボットと産業農家で溢れかえることになります。
6月、ブロックチェーン間メッセージングおよび相互運用性プロジェクトであるLayerZeroは、合計600万のウォレットのうち128万のウォレットへのエアドロップを含むトークン割り当て計画を発表しました。
最近のデルファイ・デジタルの報告によると、除外されたアドレスの約78%は、基準を満たしていないか、シビルとして識別されたため、不適格だった。一部のユーザーは、集中砲火に巻き込まれたと不満を漏らした。
それでも、多くのシビルウォレットはフィルタリングを回避し、報酬の一部を獲得しました。
エアドロップのスナップショットを発表してから1週間後、最大規模のDApps全体のアクティビティが大幅に減少し、前週比で少なくとも70%減少したことが報告書で明らかになった。
一方、最近稼働を開始したZKsyncは、シビル対策が不十分で不公平な分配につながっているとして業界関係者から厳しく批判された。
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独自のボットを購入しようとするのは危険です
しかし、ボット取引に参加しようとする個人トレーダーは、時には詐欺に遭う可能性がある。商品先物取引委員会は、人工知能などの流行語を織り交ぜた自動取引ボットは、虚偽の主張や誇張した約束で投資家を騙す詐欺になることがある、と警告している。
ベケ氏も、特に1週間で1,000ドルを2,000ドルにするなど、非現実的な利益を約束するサービスに対して警告を発している。
トレードはそういう風には機能しない、と彼は言う。
これを適切に実行しているソリューションがいくつかあるかもしれませんが、それらには敬意を表します。しかし、これらのショップの 99% は価値がなく、リスクが大きすぎます。
暗号通貨の未来: ボットと公正な市場慣行のバランス
一方、今年最も収益性の高いトレンドのいくつかが業界に定着しつつあるかもしれないと、MultiverseX の Sasu 氏は言う。
現在、エアドロップは減少傾向にあります。今年の初めはもっと流行っていたと思います。しかしそれ以降、多くのエアドロップがボットに乗っ取られてしまった、と彼は言います。
プロジェクト、特に大規模なプロジェクトは、オンチェーンアナリストに多額の資金を支払って、ボットによるエアドロップのファーミングを排除するためにシビルをフラグ付けさせています。
デルファイ・デジタルは報告書の中で、エアドロップはエコシステムに有害になっていると指摘している。スナップショット日またはトークンローンチ後、デルファイ・デジタルが分析したエアドロップの活動は劇的に減少しており、キャンペーンがボットや非有機的なファーマーで溢れていることを示唆している。
対照的に、専門家はマガジンに対し、MEVは今後もその存在感を維持すると予想していると語ったが、スワミ氏は、MEVの継続的な上昇は暗号通貨市場への信頼を損なう可能性があると付け加えた。
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