Babylon は、暗号的にトラストレスな方法で BTC レイヤーにネイティブ資産のプレッジを実装する非保管ビットコインプレッジ ソリューションであり、再プレッジを通じて他のブロックチェーンに POS セキュリティ保証を提供し、収益を生み出します。
Babylon によって担保されたビットコインはメインネットワークから流出することはなく、セキュリティは PoW メカニズムによって保証されており、担保プロセスは「抽出可能なワンタイム署名 EOTS」の暗号化方式で完全に実行され、サードパーティのブリッジやサービスに依存しません。管理者。したがって、非常に高いセキュリティ要件が求められる BTC コミュニティでも求められ、歓迎されています。
バビロンにより、ビットコイン保有者は安全性を確保しながらステーキング利息収入を得ることができ、BTCステーキングトラックが開かれ、BTCエコシステムのゲームプレイも完全に変わります。同時に、BTC ステーキングの導入により、中小規模の POS チェーンのインフレも解決できます (全員をステーキングするように説得したい場合は、比較的高いインフレ リターンを提供する必要があります。たとえば、10 ～ 15 ドルを得ることができます) 1 年間ステーキングした後のトークンの %、または 20%）そして問題は、始めるのが難しいことです（バリデーターノードを構築するには多額の費用がかかります）。
BTC流動性ステーキング
ETH の従来の流動性トークン ソリューションと同様に、BTC 流動性担保ソリューションは、いつでも入出金でき、利息を支払うことができる BTC の当座預金となることを目指しており、流動性担保トークンは他の収入を得るために使用することもできます。 DeFi プロジェクト (流動性の提供、融資の実行など)。ユーザーがバビロンに賭けるのは一種の定期預金とみなすことができ、これは高い収益が得られますが、期限までに引き出すことができません。
同時に、より多くの非メインネットBTCユーザーを導入することもできます。たとえば、イーサリアムでwBTCを保有しているユーザーもバビロンステーキングに参加できます。
本質的に、流動性ステーキングは、プロジェクト当事者がユーザーのBTCを借りてBabylonに質権し、その質権収益をユーザーの利息の支払いに使用すると見なすことができ、ユーザーに与えられた債券（流動性質質トークン）は一部の取引にも使用できます。 。
現在、バビロンの流動性ステーキングトークンのほとんどはイーサリアム上に構築されており、将来的には複数のチェーンをサポートする予定です。ユーザーが直接バビロンに誓約するロンバードを除く他のプロジェクトは、プロジェクト当事者がユーザーに代わってバビロンに誓約し、第三者機関が流動性を提供するカストディモデルを採用しています。
ステーク
pSTAKEは機関保管流動性を利用しており、ユーザーの資金はPstakeの保管アドレスに担保されており、その流動性はCoboなどの機関保管プロバイダーによってサポートされており、プロジェクト側はBTCをBabylonに担保しています。
yBTCはまだ発行されていない公式の流動性ステーキングトークンであり、ユーザーは流動性の提供や融資など、他のDeFiプロジェクトから収入を得るためにyBTCを使用できることが期待されています。 yBTC は最初にイーサリアムに送信され、後で他の L2 に送信されます。
プロジェクトの進捗状況と参加機会
v1 テストネットの内容は、sBTC (テストネットの BTC) を使用して、BTC テストネット上の pSTAKE に資金を入出金するというものです。 v2 は、メインネットワーク上の Babylon からステーキング収入を得る機能をユーザーに提供します。 v3では、yBTCと呼ばれるリキッドステーキングトークンが発行されるため、ユーザーはステーキング特典を受け取るときにyBTCを使用して他のDeFiプロジェクトに参加できます。 v4は収入をより多様化します。
この製品は現在 v1 段階にあり、ポイント プランはまだ開始されていません。テストネット ステーキングに参加すると、さらにポイントが増加する予定です。 40.65sBTC
ロレンツォ
ロレンツォは、BTC の流動性ソリューションにペンドルのような元利分離ビジネスを実装しています。
ユーザーはロレンゾのマルチ署名ウォレットに BTC を送信し、このウォレットは質権エージェント (つまり、信頼できるビットコイン機関と TradFi 大手のグループ) によってホストされ、質権証明書として stBTC を取得してから、ロレンゾは BTC をバビロンに質権します。
ビットコインの流動性を確保した後、ロレンゾは 3 種類のトークンを発行します。
流動性元本トークン (LPT): 償還可能な BTC 元本のトークン化を表します。ここで、stBTC はロレンゾの公式 LPT です
収益累積トークン (YAT): 再ステーキング期間の終了時にステーキングされたプロジェクトからの収益を請求する権利を表します。 YAT は取引および譲渡することができますが、有効期限を過ぎると譲渡することはできません。ユーザーは保有する YAT に基づいてプロジェクト報酬を受け取ることができます。 YAT は、ステーキングエージェントへの再抵当によって発行される ERC-20 トークンです。
Pledge Proof Token (SPT): ユーザーが YAT を使用してプロジェクト報酬を受け取ると、YAT は自動的に同等の SPT に変換され、統合キューに入り、取引できなくなります。 SPT の唯一の目的は、ユーザーが BTC を引き出すために stBTC を破棄するときに順次破棄することです。破壊されたSPTに関連する
エージェント
どのステーキングエージェントがBTCを引き換えるかを決定します。キューに十分な SPT がない場合、ユーザーは新しい SPT がキューに入るまで待つ必要があります。 YATを受け取ってSPTを生成したユーザーは、自身で生成したSPTを優先してBTCと交換することができます。
LPTとYATは両方とも取引可能であるため、YATとLPTを所有する人は誰でも、それぞれを使用してリターンを請求したり、再ステーキングBTCを引き出したりできます。
stBTCのようなLPTは、ラップされたビットコインの別の形式と見なすことができ、ロレンゾ氏は最終的にはwBTCに代わることを目指しています。 YAT の価値は未収収益と将来の収益に対する推測によって決まり、YAT はボラティリティが高くなります。 stBTC とすべての YAT の間の取引ペアが基本取引ペアになります。また、LPT、YAT、ETH、BNB、USD ステーブルコインとその他の資産の間に取引ペアが存在する可能性があり、投資家にとって巨大な裁定取引と投資の機会が生まれます。
貸付契約では、借り手はLPTとYATを担保として任意の資産を借りることができ、その見返りとして利害関係者は投資と流動性をより細かく管理できるようになります。
プロジェクトの進捗状況と参加機会
Lorenzo のメインネットは 2 つのフェーズ (Lorenzo フェーズ 1 と Lorenzo フェーズ 2) で起動されます。
Lorenzo Phase Oneは主にBTCからstBTCの鋳造とstBTCからBTCへの変換をテストします。
Lorenzo フェーズ 2 は、ユーザーのプレッジされた BTC を分散管理し、BTC によってサポートされる流動性再プレッジ トークンを発行するために、ステーク エージェントを立ち上げました。ステーク エージェントは、ユーザーのプレッジ収入を表す YAT を発行できます。ユーザーが YAT を使用してプロジェクトの報酬を受け取る場合、YAT は自動的に同等の SPT に変換され、どの誓約エージェントが BTC を引き換えるかが決定されます。
ローンチ前ステーキングを実行することで利益とポイントを獲得できます: https://app.lorenzo-protocol.xyz/saking
ロンバード
Lombard はより分散化されており、流動性を提供するために信頼できるサードパーティではなく、Babylon に直接担保されます。全体的なアーキテクチャは、ユーザー、ビットコイン ノード、バックエンド、コンソーシアム (担保プロセスの管理に使用されます) で構成されます。分散型ステート マシン、Raft アルゴリズムを使用して合意に達する)。
Lombard の誓約プロセスは分散型コンソーシアムによって管理され、ユーザーはネイティブ BTC をコンソーシアムのアドレスに送信します。バックエンドがビットコイン ノードのこのアドレスに入金があることを監視すると、コンソーシアムへの入金公証プロセスがトリガーされます。コンソーシアムは取引を確認し、BTC を Babylon にステーキングし、ユーザーが約束した量の LBTC を鋳造します。
LBTCの役割
LBTC は Lombard の流動性ステーキング トークンであり、保有者は Babylon とのステーキングを通じてネイティブ収入を得ることができます。 LBTC は BTC 1:1 で交換されます。LBTC はクロスチェーン可能で、DeFi と互換性があり、融資プロトコルや Perp DEX などの担保として使用できます。将来的には、LBTC の第 1 フェーズはイーサリアム上で発行され、その後複数のチェーンに拡張される予定です。
プロジェクトの進捗状況と参加機会
Lombard は現在第 1 フェーズにあり、イーサリアム メインネット上でプライベート ベータ モードで実行されており、適格な参加者はネイティブ BTC をステーキングし、LBTC をミントすることができます。現在、ロンバードは誓約のみで撤回はできないため、X のダイナミクスに引き続き注意を払うことができることは注目に値します。
フェーズ 2 は数週間以内に始まり、預金上限を維持しながら LBTC を一般に公開します。 LBTC 待機リストは LBTC の需要を管理し、初期の参加者に独占的なアクセスと長期にわたる特典を与えるメカニズムを提供します。
LBTC 待機リスト: https://lombard.finance/#LBTC_waitlist
ソルブ
Solv は、BTC Layer2 (統合された Babylon) からのステーキング収入と再ステーキング収入をトークン化し、ETH Layer2 からの DeFi 収入を SolvBTC にシームレスに統合して、ビットコインの流動性を Solv Ethereum、BNB、ARB、Merlin のさまざまなアプリケーション プロトコルに転送します。サポートされるようになりました。
Solv は、組み込みのセキュリティ ガード、価格オラクル、流動性戦略に基づくトークンなどのモジュールを含む分散型資産管理アーキテクチャを採用し、スマート コントラクトを通じてトラストレスなプロセス標準を確立します。
Solv はカストディ モデルも採用しており、オフチェーンの資金は信頼できるカストディアンによって保持されます。
solvBTC.BBNの役割
solvBTC.BBN は Solv の公式リキッド ステーキング トークンであり、さまざまな DeFi プロトコルと統合されます。
機能には次のものが含まれます。
DEX: solvBTC.BBN 保有者に、KYC なしで即時の流動性と高利回りの機会を提供します。
レンディングプロトコル: solvBTC.BBN 保有者がトークンをステーキングして追加収入を得ることができると同時に、借り手がレバレッジを利かせた収入ポジションを取得できるようになります。
収益取引プロトコル: ユーザーが BBN の将来の収益を取引し、収益の変動を管理し、収益を最適化できるようにします。
プロジェクトの進捗状況と参加機会
4 月の開始以来、SolVBTC はマーリン チェーン、アービトラム、BNB チェーンに誓約する 12,000 ビットコイン以上を集め、20,000 人のユーザーが参加しました。
トータルポイント（XP）は、基本ポイント、加速ポイント、推奨ポイントの3つの合計で構成されます。合計ポイントは3種類のポイントを合計したものです
基本的なポイント
ベース ポイントは、Solv Vault に資金を入金することで獲得できます。ユーザーが入金すればするほど、より多くの基本ポイントを受け取ります。そして、デポジットを長く保持するほど、より多くのベースポイントを獲得できます。基本ポイント = (入金 1 ドルあたりのポイント) × (保有時間) ポイントは毎日更新されます。 Vault 内の住宅ローン資金の価値のスナップショットが毎日取得されます。注: 流通市場から購入した SolvBTC はポイントを生成しません。
加速ポイント
アクセラレーターカードのロックを解除する条件は、金額制限なしで実際の投資ユーザーを3名招待することです。最終的に、あなたのポイント数 = (基本ポイント) x (加速カード係数) 加速カードには 2 種類があります。
XP ブースト: 一定の投資基準に達すると獲得でき、金額が大きいほど倍率も高くなります。誰もが自分の加速度、次のステージに到達するための量のラインとそれに対応する加速係数を確認し、限界利益がより大きい方法を自分で探索できます。
イベント XP ブースト: イベントに参加することで獲得でき、7 日間有効で、複数のコピーをスタックできます。 4月中旬には、カードパック内で獲得した加速カードと加速係数が表示されます。将来的には、新たなアクセラレータ カードのエアドロップが行われる予定です。
おすすめポイント
新しいユーザーを獲得すると、オフライン ユーザーの基本ポイント (ベーシック XP) の 10% を獲得できます。これはオフライン ユーザーの合計ポイントには影響しません。制限はなく、実際のユーザーを増やせば増やすほど、より多くのポイントを得ることができます。稼ぐことができる。
岩盤
リキッドステーキングメカニズムとして、Bedrock は当初、Eigenlayer エコシステム用に開発されましたが、その後徐々に IOTX 上で最大のステーキングポータルに発展し、ETH および IOTX エコシステムで合計約 2 億 TVL が取得されました。
最近、彼らはBTC流動性ステーキングプロトコルUniBTCの開発をバビロンから委託され、技術的なサポートを受けました。これにより、イーサリアムユーザーのwBTCをバビロンに誓約できるようになります。 uniBTC は現在イーサリアム上にあります。
プロジェクトの進捗状況と参加機会
ユーザーはuniBTCを保有することでBedrock報酬とBabylonポイントを獲得できます。 uniBTC はまだステーキングを解除することはできませんが、uniBTC は WBTC と 1:1 の比率で交換できるため、直接販売できることに注意してください。
マスタープロトコル
Master Protocol は、Bouncebit (stBBTC)、Babylon、BitLayer などの BTC エコロジカル プロジェクトを集約する収益集約プラットフォームであり、ユーザーはプラットフォームを通じてプレッジまたは取引を行うことができます。
Master Protocol の 2 つの主な製品:
マスターイールドマーケット: インカム取引の機会を提供し、ビットコインのエコロジー資産を集約してMSYとしてパッケージ化し、ユーザーが取引できるようにMPT（元本）とMYT（利息）に分割します。
Botanix Spiderchain の LST プロトコル: ビットコインの流動性と利回りを向上させる流動性ステーキング プロトコル。まだ発売されていないが、将来的にはBotanixと協力する予定
マスターイールドマーケット
マスターイールドマーケットの基本的な機能は、ビットコインのエコロジー資産を集約し、それらをMSYにパッケージ化し、ユーザーが取引できるようにMPTとMYTに分割することです。その原理は Pendle プロトコルに似ています。
• MPT (マスタープリンシパルトークン): MPT を購入すると、原資産の利益を事前に固定することができ、債券商品に相当します。クジラや機関はこの低リスク製品を気に入るはずです。購入された資金は LST プロトコルと BTC L2 に移動されます。
• MYT (マスターイールドトークン): MYT の単価は低いですが、資金の利用率を向上させることができ、期待収益を推測するためのレバレッジを高めることに相当します。 、価格は変動します。
ポイントプログラム
Master Yield Pass は Master Protocol によって開始されたインセンティブで、合計 10,000 枚が 6 月 24 日に Base で無料で鋳造されます。現在、すべての NFT は無料で鋳造されています。マスター イールド パスをステーキングした後のメリットは次のとおりです。
取引プールと紹介プールからポイントを獲得して、将来のトークンのエアドロップと引き換えます。
プラットフォーム手数料の配当：総取引量が2億米ドルに達し、プラットフォーム手数料が100万米ドルに達すると、各NFTは100米ドル以上の配当を受け取ることができます。 (比較のために、イーサリアム上の利回り取引プラットフォームであるペンドルの累積取引高は数十億ドルに達しています。)
将来のメリット: NFT/イベント/IDOなどのホワイトリスト資格。
チャクラ
Chakra は、ZK 主導の共有モジュラー ビットコイン決済レイヤーであり、すべての 2 層ネットワークに統合された決済サービスを提供し、集約された流動性と相互運用性のネットワークを構築し、チェーン エコシステム全体にビットコインの流動性を解放します。
ビットコインネットワーク内のチャクラの資金は、コボが提供するMPCソリューションサービスによってホストされ、バビロンに担保されて担保収入を得る。トランザクションの取得と検証後、tlBTC が質権証明書として使用され、ユーザーが造幣を誓約できるようになります。
tlBTCの役割
tlBTC は、ビットコイン ネットワーク上で約束された BTC の量に 1:1 で対応します。 tlBTC には 3 種類の用途があります。
質権証明書として、ユーザーはそれを保有している間、裏付けとなるバビロンの質権収入を享受できます。
流動資産として、ユーザーはそれを DeFi エコシステム (Dex、融資、ステーブルコイン) に投資して追加収入を得ることができます。
フルチェーン決済のネイティブ資産であるビットコインは、その優れた流動性と安定性を利用して、高効率、低遅延、低スリッページの決済を実現します。
プロジェクトの進捗状況
最近、Babylon との共同テストネットを何度も立ち上げ、3 つのキャップステージで常に 1 位にランクされています。最新のTestnet-4 Cap 3では、ChakraはBabylonのトップランクのファイナリティプロバイダーとして、確認された合計TVLが258.401 sBTC（Babylonの合計TVLの36％を占める）で、合計171,142のプレッジコミッション（37％を占める）を受け取りました。 Babylon の合計誓約手数料の %)。
Chakra は、テスト ネットワーク上でポイント システムを開始しました。誓約された 0.0005 sBTC ごとに、招待を通じて 1 日あたり 1 ポイントを獲得できます。テストネットはセルフホストステーキングと MPC ステーキングの両方をサポートしており、両方のステーキング方法でポイントを獲得できます。
やっと
Babylon の BTC ステーキングも間もなく開始されます。BTC ステーキングによってもたらされる BTC の生態学的状況の変化は非常に大きいです。
BTCステーキングは、まずETHのDeFiと同様に全体的な資産収益率を向上させます。現在のBTCの利息市場規模は100億ドルを超え、利回りは0.01%から1.25%の範囲です。 PoS ブロックチェーンのステーキング報酬は、多くの場合、他の PoS チェーンにプレッジを提供するために BTC をプレッジすることで得られる収益は、従来の BTC から得られる利息の数十倍になる可能性があります。一部の BTC コミュニティはコインを貯め込まない文化を好みますが、収入の増加は現実です。ユーザーはBTCを使用することで利益を得ることができ、BTC L2などのエコシステムにオーバーフローし、ポジティブなフライホイールが起動します。
もちろん、バビロン主導のBTCステーキングはETHステーキングと比較することはできません。BTCチェーン自体には固有の収入がなく、エイゲンレイヤーの再ステーキングビジネスに似ているためです。関連するエコロジーは、eigenlayer での LRT プロトコルと同様になります。
したがって、ETHステーキングに存在する巨大な独占パターンはBTCステーキングには現れにくく、規模効果がより安定した利益につながらないため、取引所が撤退する動機も弱いです。 BTCステーキング分野の初期段階のプロジェクトには権利を賭ける機会があり、投資家は急速な成長から簡単に高い利益を得ることができます。