テイクプロフィットとストップロス、どちらがより重要ですか?
この 2 つの問題に直面すると、投資家はしばしば混乱に陥ります。ストッププロフィットは甘い負担ですが、ストップロスは苦しい決断です。いわゆる「バランス理論」ではどちらも同じように重要だということがよく言われますが、実際には一般的な話で深みに欠けます。
短期運用に関する限り、私はストッププロフィットの方がストップロスよりもはるかに重要であると確信しています。これは貪欲を奨励するものでも、利益に固執することを示唆するものでもありませんが、迅速に行動し、利益が出たら適時に撤退することを強調しています。素早く行動すれば、損失を取り戻すことはできませんし、当然、我慢するか諦めるかで迷う必要もありません。
私の戦略の核心は、トレンドが明確になるまで辛抱強く待ち、着実に市場に参入することです。機械化された取引の場合、最終ラインを割らない限りショックは許容されるため、市場に参入した後は多少の損失は許容します。ブレイクスルーができたら、ためらわずにすぐに損切りをしましょう。ただし、相場のトレンドが確立して利益が積み上がり始めたら、利益に注目します。あらかじめ決めた目標に到達するか、利益を取り戻す兆候が見られたら、すぐに利益確定をします。このアプローチにより、山の頂上を逃したかもしれませんが、数え切れないほどの急激な利益のリトレースを回避することができ、利益が損失に変わることさえありませんでした。言い換えれば、安定した債券収入と引き換えに、長期的かつ山頂の潜在的な利益を犠牲にすることになります。
自信は練習の中で徐々に築かれます。短期的な損益の変動は忘れ、一攫千金への幻想を捨て、短期的な資産の変動を気にしすぎず、取引の勝率を高めることに注力すべきです。高い勝率は高い自信をもたらし、高い自信は高い勝率を維持するという好循環が生まれています。損失が続くと、心理的衰弱、自信の喪失、そして最終的には無効な取引決定につながる可能性があります。