コインを売却せずに暗号通貨から利益を得る方法はいくつかあります。貸付、ステーキング、イールドファーミング、暗号通貨をローンの担保として使用することで暗号通貨から利益を得る方法を説明します。
これらの方法では、単にコインを売却することによって得られるほどの流動性は得られませんが、長期間にわたって安定した収益をもたらし、暗号通貨の価格が上昇する可能性から利益を得ることができます。
売却せずに暗号通貨から利益を得るにはどうすればいいですか?
暗号通貨を売却せずに利益を得るには、主に 4 つの方法があります。
貸出: 暗号通貨を貸し出すことで、保有している暗号通貨に対して受動的に利息を得ることができます。
ステーキング: プルーフ・オブ・ステークの暗号通貨を保有している場合は、それをステーキングしてネットワークのセキュリティに貢献し、報酬を獲得できます。
DeFi イールドファーミング: 分散型金融 (DeFi) プロトコルは、暗号通貨を売却せずに利益を得る複数の方法を提供します。
暗号通貨担保ローン: 暗号通貨を担保として、法定通貨またはステーブルコインを借りることができます。
それでは、それぞれの方法を詳しく見ていきましょう。
長所 短所 リスクレベル 融資
融資条件に関しては十分な柔軟性がある
取引所は通常、貸付のために幅広い種類の暗号通貨をサポートしています
受動的かつ比較的安全な利回り獲得方法（評判の良い取引所を使用している場合）
カウンターパーティリスク（暗号資産は取引所または貸付プラットフォームによって保管される）
ステーブルコインを貸し出さない限り、利回りは比較的低い
低ステーキング
暗号通貨ネットワークのセキュリティに貢献
ユーザーは秘密鍵を管理し続ける
一部のユーザーは、暗号資産を自分で管理することに抵抗を感じるかもしれない
低利回りDeFiファーミング
ユーザーは秘密鍵を管理し続ける
ステーキングや単純な貸付に比べて利回りが大幅に高くなる可能性がある
スマートコントラクトのバグは損失につながる可能性がある
ユーザーにさらなる知識を求める
中規模暗号資産担保ローン
流動性にアクセスしながら、暗号通貨の上昇の可能性から利益を得る
幅広い種類の暗号通貨を担保として利用できる
カウンターパーティリスク
ユーザーはLTVやその他の要素を追跡する必要がある
中くらい
暗号資産を貸し出して利息を得る
多くの暗号通貨取引所（BinanceやKuCoinなど）は、コインを貸し出すことで暗号通貨から受動的収入を得ることができる貸付商品を提供しています。
取引所が提供する貸付商品は、暗号通貨から利回りを得る比較的安全な方法ですが、貸し出している暗号通貨の価値が、これまでに得た利息を相殺するほど下落した場合、全体として損失が発生する可能性があります。
通常、ユーザーは固定貸出商品と柔軟な貸出商品のどちらかを選択できます。固定商品では、ユーザーは暗号通貨を所定の期間ロックする必要があり、その期間が終了する前にユーザーがコインを引き出さなかった場合にのみ報酬が得られます。
一方、柔軟な商品では、ユーザーはいつでも暗号通貨を引き出して報酬を保持できますが、固定貸付商品よりも低い金利が提供されます。
ここで覚えておくべきことは、ステーブルコインはすべての種類の暗号資産の中で最も高い金利を持つ傾向があるということです。ただし、暗号資産を売却せずに利益を得たい場合は、ビットコインやイーサリアムなどのコインを貸し出して、暗号資産で（低い）利回りを得ることができます。
Binanceでコインを貸して利息を稼ぐ
暗号通貨をステークする
暗号通貨を売却せずに利益を得るもう 1 つの方法は、コインをステークすることです。これは、Ethereum、Solana、Cardano、Toncoin、Polkadot など、Proof-of-Stake (PoS) コンセンサス メカニズムを利用するコインにのみ適用されます。
PoS 暗号通貨は、ブロックチェーンに新しいブロックを追加するためにマイニングを使用しません。代わりに、ユーザーはコインを一時的にロックし、バリデーターになります。新しいブロックごとに、ブロックチェーンに追加するバリデーターが選択されます。
ブロックチェーンに新しいブロックを追加すると、バリデーターは報酬を受け取りますが、PoS プロトコルでは不正行為をするバリデーター (無効なトランザクションを有効なものとして偽装するなど) に対しても罰則が課せられます。バリデータがプロトコルのルールに違反していることが判明した場合、ステークしたコインの一部が差し押さえられます。
特定の暗号通貨に応じて、バリデーターとして直接ステーキングに参加するか、既存のバリデーターにコインを委任することができます。コインをバリデーターに委任する例では、バリデーターが獲得したステーキング報酬の一部を受け取ります。
ステーキングは、暗号通貨ウォレットを保護するための予防策を講じ、コインをバリデーターに委任する前にバリデーターについて調査する限り、暗号通貨の保有で利回りを得る比較的安全な方法です。
暗号通貨を使ってDeFiで収益を得る
DeFi（分散型金融）分野に携わったことがあるなら、「イールドファーミング」という言葉を聞いたことがあるでしょう。
イールドファーミングとは、DeFi プロトコルを使用して流動性を提供したり、トークンをステーキングしたり、トークンを貸し出したりすることでトークン報酬を得る手法を指します。経験豊富なイールドファーミングでは、多くの場合、複数の DeFi プロトコルを組み合わせて収益を最大化します。イールドファーミングでは、通常、積極的な取引よりも受動的な投資戦略が採用されます。
流動性は DeFi プロトコルにとって非常に重要です。流動性が高いと、価格への影響を最小限に抑えながら、異なる種類のトークン間での効率的な取引が可能になります。しかし、市場にはすでに流動性のシェアをめぐって競争する多数の DeFi プロトコルが溢れています。
流動性を高めるために、多くのプロジェクトが流動性マイニングを導入しています。これは、ユーザーが特定のプールに流動性を提供することを伴います。流動性プールによって生成された取引手数料からの標準的な報酬に加えて、流動性プロバイダーはプロトコルのガバナンス トークンも受け取ります。
イールドファーミングに加えて、DeFi で暗号通貨を獲得する他の方法には、Lido などのプロトコルを介した流動性ステーキングや、Aave や Compound などのプロトコルを介したレンディングなどがあります。
Yearn FinanceやBeefy FinanceなどのDeFi利回りアグリゲーターは、DeFiプロトコルを通じて利回りを獲得するプロセスを自動化するため、個々のDeFiプロトコルについてあまり知識がない場合には検討する価値のある選択肢です。
暗号通貨をローンの担保として利用する
暗号通貨を売却せずに利益を得るもう一つの方法は、暗号通貨を担保にして法定通貨またはステーブルコインでローンを組むことです。
これにより、すぐに流動性にアクセスできますが、保有している暗号通貨の価格が上昇する可能性からも利益を得ることができます。もちろん、ローンの利息を支払う必要があるため、タダ飯などありません。
暗号通貨担保ローンを提供するプラットフォームでは、通常、過剰担保が必要です。つまり、担保として提供する暗号通貨の価値は、借り入れる金額よりも高くなければなりません。
暗号通貨ローンにおける過剰担保の利点の 1 つは、貸し手が身元調査を行ったり信用力を評価したりする必要がないことです。貸し手のリスクは、担保として提供された暗号通貨の価値によってすでにカバーされています。
暗号資産担保ローンの重要な概念は、ローン対価値比率 (LTV) です。たとえば、5,000 ドル相当の USDT を借りるために 10,000 ドル相当のビットコインを担保として提供する場合、LTV は 50% になります。ビットコインの価値が 7,500 ドルに下がった場合、LTV は 66.6% に増加します。
暗号通貨ローンを組む場合、通常は清算LTVが指定されます。このしきい値に達しないようにするには、ローンの一部を早期に返済するか、追加の担保を提供する必要がある場合があります。LTV比率が高いローンは、貸し手のリスクが増加するため、通常、金利が高くなります。
結論
暗号資産を売りたくないけれど、それでも利益を上げたい人のために、リスクと報酬のプロファイルが異なるさまざまな方法が利用可能です。
暗号通貨の保有で収益を得るというテーマについてさらに詳しく知りたい場合は、暗号通貨で受動的収入を得るための最良の方法を特集した当社の記事をぜひご覧ください。
