Digital Asset Research 10x Researchによると、先週の米国のインフレ発表を受けてビットコインは短期間上昇したものの、その後すぐに売り込まれました。これは、9月の利下げの可能性が90%を超えていたにもかかわらず起こりました。トレーダーは現在、予想される利下げに先立ってビットコインの購入を検討しています。

金融市場のダイナミクスを理解する

金融市場で成功するには、多くの場合、コンセンサスに反して賭け、正しい判断を下さなければなりません。ほとんどのトレーダーはインフレ率の低下を予想し、CPI 発表後の一時的な上昇に繋がりました。重要な取引概念には、悪い状況からそれほど悪くない状況への変化を認識することが含まれます。これは大きな利益に繋がり、あまり良くない状況からさらに悪い状況への変化は大きな損失につながります。

 



 

現在の市場指標

現在、ドイツ政府からの売り圧力は和らぎつつあり、ビットコインは技術的には売られ過ぎのように見える。上場投資信託（ETF）は下落分を買い、連邦準備制度理事会は間もなく金利を引き下げると予想されており、多くの人が期待する流動性支援を提供する。

金利引き下げ前にビットコインを購入すべきか？

金利の低下は一般的に経済を刺激し、金融市場に流動性を提供します。しかし、その結果はビットコインの価格に大きな影響を与える可能性があるため、FRBの金利引き下げの動機を理解することが重要です。

連邦準備制度理事会の金利変更の歴史的背景

2017-2018年の弱気相場: 2017年12月にFRBが金利を1.50%に引き上げたとき、ビットコインは弱気相場に入り、2018年12月に金利が2.50%でピークに達するまで続きました。その後、FRBの一時停止期間中、ビットコインは2019年7月まで169%増加しました。

2021～2023年の弱気相場: 同様に、ビットコインは2022年3月に始まったFRBの利上げサイクルで弱気相場に陥りました。2023年7月の最後の利上げ後、FRBが利上げを一時停止したため、ビットコインは+95%上昇しました。

9月の利下げの潜在的な結果

2019年、7か月の休止の後、FRBは金利を引き下げ、当初ビットコインは+19%上昇しました。しかし、経済の不確実性によるその後の引き下げは下落につながりました。FRBが2024年9月にインフレ懸念により金利を引き下げた場合、ビットコインは短期的に強気になる可能性があります。逆に、成長懸念が金利引き下げの要因となった場合、ビットコインは大きな売り圧力に直面する可能性があります。

現在の経済指標

米国のGDP: +5%から+1.4%に減少。

ISM製造業PMI：2022年11月以降縮小傾向。

失業率：2021年12月以来の最高値、4.0%を超える。

これらの指標は、低インフレだけでなく成長の弱さによりFRBが金利を引き下げ、ビットコインのパフォーマンスに影響を与えるリスクを示唆している。

季節的な傾向と追加要因

歴史的に、8月と9月はビットコインにとって弱気な月です。現在進行中のマウントゴックスの売却と、ビットコインマイナーが運営資金を調達するために在庫を処分していることが、売り圧力を強める可能性があります。

市場見通し

ビットコインは予想通り6万ドル近くまで急騰したが、市場は反落に対して脆弱なままであり、今後数週間以内に5万ドルのレベルを試す可能性がある。現在の下降傾向を考えると、慎重から弱気の姿勢が推奨される。

連邦準備制度理事会の 9 月の利下げが近づくにつれ、ビットコイン トレーダーにとって利下げの根本的な理由を理解することが極めて重要になります。ビットコイン価格への潜在的な影響は、利下げがインフレ懸念に対処するものか、成長懸念に対処するものかにかかっています。利下げに至るまでの投資判断は、歴史的傾向、現在の経済指標、市場動向に基づいて行う必要があります。