株価暴落の可能性を察知するために設計されたテクニカル指標「ヒンデンブルグ・オーメン」が、前回のシグナルからわずか1か月後に点滅し始め、株価下落が近づいているのではないかとの懸念が高まっている。

この指標は、52 週間の最高値と最安値を更新した株式の割合を特定のしきい値と比較します。両極端に達した株式の数が一定のレベルを超えると、この指標がトリガーされ、暴落リスクが高まったことを示します。

ヒンデンブルグ・オーメンが発動しました…どう思いますか？ pic.twitter.com/3pKlBHziBa

— グラント・ホークリッジ（@granthawkridge）2024年7月10日

この最新のシグナルは、投資家がインフレや金利上昇などの要因に取り組んでいる中、市場のボラティリティが高まっている中で発せられた。オーメンは、1987年の暴落や2008年の金融危機など、市場の大幅な下落を予測してきた歴史があるが、誤報も発している。

テクニカルアナリストは、ヒンデンブルグ・オーメンの単一の事例を単独で見るべきではないと主張している。アナリストのカム・フイ氏は、この指標の過去の成功を認めながらも、その有効性は「クラスター」の発生に左右されるようだと強調している。

同氏は、フィンボルド氏が最初に報じたように、2022年の下落や2020年のパンデミック発生時の下落など、オーメンのクラスターが市場の大幅な下落に先行した事例を指摘した。

ヒンデンブルグ・オーメンは、1937年に墜落したドイツのヒンデンブルグ飛行船にちなんで名付けられ、2010年にジェームズ・ミエッカ氏によって考案されました。Investopediaによると、この指標が株価の大幅な暴落を正確に予測できたのはわずか25％でした。

報道によれば、B・ライリー・ウェルス・マネジメントの主任投資ストラテジスト、ポール・ディートリッヒ氏は最近、株式市場の懸念すべき状況を描き、2000年代初頭や2008年に見られた下落をはるかに上回る下落の可能性、そしてウォール街が過去1世紀で経験した最悪の下落の可能性を示唆した。

ディートリッヒ氏は最新の論評で、市場は現在、企業収益の伸びのような健全なファンダメンタルズではなく、NVIDIAやMicrosoftを含む少数のテクノロジー企業を取り巻く投機と興奮によって引き起こされたバブルを経験していると主張した。

それに加えて、アナリストは最近、ビットコインの価格下落は、株式市場のベンチマーク指数であるS&P 500も大幅に下落する可能性があることを意味する可能性があると示唆している。これは、リスク許容度の高い投資家が両方に賭けているため、この2つの資産は連動して動くことが多いためである。

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