YieldMax は NYSE Arca で FIAT ETF を立ち上げ、収益創出のための合成カバード プット戦略を通じて Coinbase への逆エクスポージャーを提供します。

  • YieldMax の FIAT ETF は、合成カバード プット戦略を利用して、Coinbase の株式に対する逆エクスポージャーをターゲットにしています。

  • Coinbase の株価は回復力があり、ビットコインの調整にもかかわらず、昨年は 173% 上昇、年初来では 45% 上昇しました。

  • YieldMax は、イーサリアムへの直接投資なしでボラティリティを活用し、イーサオプション ETF を拡大します。

YieldMax は、NYSE Arca で新しい上場投資信託である FIAT ETF をリリースすることを明らかにしました。このファンドは、米国の主要な暗号通貨取引所である Coinbase Global Inc. の株価へのショートエクスポージャーを提供することを目指しています。

YieldMax ショート COIN オプション インカム戦略 ETF $FIAT が明日 7/10 に開始されます。$FI​​AT は#Coinbaseへのショート エクスポージャーを提供し、$COIN の#coveredputselling戦略から毎月の収入を生み出すことを目指しています。

詳細は下記をご覧ください。https://t.co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU pic.twitter.com/HYvSSFeRA3

— YieldMax ETFs (@YieldMaxETFs) 2024年7月9日

YieldMaxがFIAT ETFを導入

YieldMaxは、Coinbaseの株式への逆エクスポージャーを提供することを目的としたShort COIN Option Income Strategy ETFを立ち上げます。

概要目論見書によれば、ファンドはこの目標を達成するために合成カバード・プット戦略を採用する予定です。

これには、収益を得るために、プット オプションの購入、COIN 株のコール オプションの書き込み、現在の価格より 0 ～ 15% 低い行使価格でのプット オプションのショートが含まれます。

しかし、目論見書では、ショート・プット・ポジションから損失が発生する可能性があるため、COIN株価の下落による利益を得られるのは、大幅なドローダウンがない場合のみであるという点が利点であると警告している。

市場戦略と潜在的リスク

FIAT ETF は、Coinbase の株価下落を利用しながら、毎月の受動的な収入を生み出すように設計されています。ただし、革新的な戦略であっても、リスクは伴います。

ただし、Coinbase の株価が権利行使価格を下回った場合、ファンドは損失を被る可能性があり、合成ショートポジションからの潜在的な利益に影響を及ぼす可能性があります。

統計によると、最近の暗号通貨市場の売りでビットコインが下落したにもかかわらず、コインベースの株価は過去1年間で173%上昇し、今年はこれまでに45%上昇している。

FIAT ETF の立ち上げは、暗号通貨に基づく新世代の金融商品の開発プロセスの一部です。

この傾向は、1月にビットコインスポットETFが立ち上げられたことや、オプションによるリターンを狙うラウンドヒルのビットコインカバードコール戦略ETFなどの他の戦略によって加速している。

YieldMaxの拡大するポートフォリオ

YieldMax は ETF 市場での存在感も高まっています。最近、同社は、合成カバードコール戦略を採用してスポット イーサリアム ETF のボラティリティを捉え、投資家の利益を追求する Ether Option Income Strategy ETF を申請しました。

これは同社が昨年、ビットコイン・オプション・イールド・ストラテジーETF（YBIT）を立ち上げたことを受けてのことだ。

ただし、Ether Option Income Strategy ETF には、Ethereum またはその他の Spot Ethereum ETF への基本的な投資は含まれません。

しかし、Tidal Investments がファンドの管理を監督し、ZEGA Financial がサブアドバイザリー サービスを提供することになります。