• 米国のインフレ率は6月に3％に低下し、2年以上ぶりの低水準となり、市場の楽観論が高まった。

  • インフレが予想以上に鈍化したため株価先物は急騰し、S&P500とナスダックは過去最高値を記録した。

  • 連邦準備制度理事会の利上げはインフレを抑制し、市場の楽観論を高めているようだ。

米国のインフレ率は6月に予想に反して2年ぶりの低水準となる3％に低下し、連邦準備制度理事会（FRB）に積極的な利上げを継続させる圧力が和らぐ可能性がある。

本日発表された最新の消費者物価指数（CPI）報告書は、予想されていた3.1%から大幅に低下したことを明らかにし、物価上昇との継続的な戦いにおける極めて重要な瞬間を示しています。

インフレ率の低下は、過去2年間に家計を圧迫してきた急激な物価上昇を抑制するために連邦準備制度理事会が実施した一連の積極的な金利引き上げに続くものである。

新たなインフレ率は2021年初頭以来の最低となる3%で、これらの対策が効果を上げていることを示唆している。CPIデータによると、変動の大きい食品とエネルギーコストを除いたコア価格は3.3%上昇し、予想されていた3.4%をわずかに下回った。

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は最近議会で行った証言で、労働市場の冷え込みがインフレ圧力の減少の原因であると述べ、利下げの可能性を示唆した。これにより投資家の間では楽観的な見方が広がり、投資家はより好ましい経済見通しに賭けている。

CPIデータの発表後、株価先物は急騰したが、その後横ばいとなった。S&P500とナスダック総合指数はともに過去最高値を更新し、S&P500は2021年以来最長の連勝記録を達成した。ダウ工業株30種とナスダック100に連動する先物も上昇し、経済回復に対する市場の幅広い信頼感を反映している。

債券市場では、指標となる10年米国債の利回りが若干低下し、水曜日には4.28%で取引を終えた。これは、投資家が近い将来、金利が安定するか低下すると予想していることを示している。

ポジティブな感情は世界市場にも広がった。ストックス欧州600に代表される欧州株は上昇し、日本の日経平均株価も上昇した。香港ハンセン指数は2％上昇し、中国本土の株式も上昇し、広範な楽観主義をさらに強調した。

企業部門では、ペプシコとデルタ航空の株価が、両社が収益報告を発表した後、市場前取引で下落した。週が進むにつれて、注目は銀行部門に移り、金曜日にはJPモルガン・チェース、シティグループ、ウェルズ・ファーゴが収益発表を開始する予定である。

さらに、5月の英国経済成長報告が予想を上回ったことを受けて英ポンドがドルに対して上昇し、世界経済情勢にさらなる複雑さが加わった。

6 月の CPI レポートは、インフレが米国経済を圧迫する力を弱めつつあるという一筋の希望を与えています。しかし、連邦準備制度理事会の金融政策決定と今後の決算シーズンがまだ迫っているため、経済安定への道筋は依然として不透明です。投資家も消費者も、今後数か月間この傾向が続くかどうかを注意深く見守ることになります。

6月のCPIレポート：米国のインフレ率は3％に低下し、FRBの利上げ終了の可能性を示唆 が最初にCoin Editionに掲載されました。